Соотношение между казначейскими облигациями и ставками ипотеки

Процентные ставки находятся на самом низком уровне в годах. Это связано с тем, что доходность 10-летних казначейских обязательств упала до 1,46 процента 1 июля 2016 года. Инвесторы бежали из европейских инвестиций после того, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского Союза.

Доход отскочил после того, как Дональд Трамп выиграл президентские выборы в 2016 году. Инвесторы чувствовали, что его снижение налогов создаст рабочие места и повысит экономику. Именно тогда инвесторы переключаются на акции и инвестиции в недвижимость.

К 16 декабря 2016 года ставка поднялась до 2,6 процента. Это выше, чем его 2. 24-процентная ставка в начале 2016 года.

Ставки также выросли, поскольку Федеральная резервная система повысила ставку кормильца 14 декабря 2016 года. Федеральная резервная система рассчитывает в 2017 году несколько раз увеличить ставку кормильца. подробности, см., когда повысятся ли процентные ставки?

U. S. Казначейские векселя, облигации и примечания непосредственно влияют на процентные ставки по ипотечным кредитам с фиксированной процентной ставкой. Как? Когда доходность казначейства растет, так же как и процентные ставки. Это потому, что инвесторы, которые хотят стабильного и безопасного возвращения, сравнивают процентные ставки по всем товарам с фиксированным доходом. К ним относятся Treasurys, депозитные сертификаты и фонды денежного рынка. Они также включают ипотечные кредиты и корпоративные облигации. Все доходности облигаций зависят от доходности Казначейства, поскольку они конкурируют за одного и того же инвестора.

Казначейские облигации являются самыми безопасными, поскольку правительство США гарантирует их. Компакт-диски и фонды денежного рынка являются немного более рискованными, поскольку они не гарантируются.

Чтобы компенсировать более высокий риск, они предлагают более высокую процентную ставку. Для получения дополнительной информации см. «День», когда фонд денежного рынка почти перестал.

Ипотека предлагает более высокий доход для большего риска. Инвесторы покупают ценные бумаги, обеспеченные стоимостью ипотечных кредитов. Они называются ценными бумагами с ипотечным покрытием. Когда доходность казначейских облигаций растет, банки взимают более высокие процентные ставки по ипотечным кредитам.

Инвесторы в ценных бумагах с ипотечным покрытием требуют более высоких ставок. Они хотят компенсации за больший риск.

Те, кто хочет получить более высокую прибыль, покупают корпоративные облигации. Рейтинговые агентства, такие как компании Standard and Poor's и их облигации на уровне риска. Дополнительные сведения см. В разделе «Как влияют цены на облигации на процентные ставки по ипотечным кредитам».

Уступки казначейства влияют только на ипотечные кредиты с фиксированной ставкой

Важно знать, что доходность казначейских облигаций влияет только на ипотечные кредиты с фиксированным рейтингом. 10-летняя заметка касается 15-летних условных кредитов, а 30-летняя облигация влияет на 30-летние кредиты.

Курс на фондовом рынке влияет на ипотеку с фиксированной ставкой. Федеральная резервная система устанавливает целевую ставку для ставки по фондам. Это ставки, которые банки взимают друг с другом за кредиты овернайт, необходимые для поддержания своих резервных требований. Ставка кормильца влияет на LIBOR.Это банковские ставки взимают друг с другом за один, три и шесть месяцев кредитов. Это также влияет на основную ставку. Это банки ставок, которые взимают с своих лучших клиентов. По этим причинам ставка фондовых средств влияет на кредиты с регулируемой ставкой. Они обычно перезагружаются на регулярной основе. Вот исторический курс ФРС.

Как работают казначейские облигации?

Департамент казначейства США продает векселя, облигации и облигации для оплаты долга США.

Он выпускает заметки в течение двух, трех, пяти и десяти лет. Облигации выпускаются сроком на 30 лет. Счета выдаются сроком на один год или меньше. Люди также относятся к казначейским ценным бумагам как облигации, казначейские продукты или казначейские облигации. 10-летняя нота - самый популярный продукт.

Казначейство продает облигации на аукционе. Он устанавливает фиксированную номинальную стоимость и процентную ставку для каждой облигации. Если спрос на Treasurys вызывает большой спрос, они отправятся на самую высокую цену по цене выше номинальной стоимости. Это уменьшает доходность или общую отдачу от инвестиций. Это потому, что претендент должен заплатить больше, чтобы получить полученную процентную ставку. Если спрос невелик, участники торгов будут платить меньше номинальной стоимости. Это увеличивает доходность. Заявитель платит меньше, чтобы получить указанную процентную ставку. Вот почему доходность всегда движется в противоположном направлении цен казначейства.

Дополнительные сведения см. В разделе «Почему цены облигаций и доходность облигаций движутся в противоположных направлениях?

Казначейская нота меняет каждый день. Это потому, что инвесторы перепродают их на вторичном рынке. Когда спрос невелик, цены на облигации снижаются. Убытки увеличиваются для компенсации. Это делает его более дорогостоящим для покупки дома, потому что процентные ставки по ипотечным кредитам повышаются. Покупатели должны платить больше за их ипотеку, поэтому они вынуждены покупать дешевый дом. Это заставляет строителей снизить цены на жилье. Так как жилищное строительство является составной частью валового внутреннего продукта, то более низкие цены на жилье замедляют экономический рост.

Низкая доходность по Treasurys означает более низкие ставки по ипотечным кредитам. Покупатели жилья могут позволить себе более крупный дом. Повышенный спрос стимулирует рынок недвижимости. Это повышает экономику. Более низкие ставки также позволяют домовладельцам позволить себе вторую ипотеку. Они будут использовать эти деньги для улучшения дома или приобрести больше потребительских товаров. Оба стимулируют экономику.

Когда ставки впервые упали до 200-летнего минимума

1 июня 2012 года доходность 10-летней ноты казначейства сократилась во время внутридневной торговли до 1. 442 процента, самой низкой за 200 лет. К концу дня курс закрылся чуть выше, на 1,47 процента.

Почему доходность была такой низкой? Инвесторы запаниковали, когда отчет о рабочих местах оказался ниже ожидаемого. Они также обеспокоены долговым кризисом в еврозоне. Они продали акции, запустив Dow на 275 пунктов. Они вкладывают свои деньги в единственное убежище, отмечает Казначейство США. Золото, безопасное убежище в 2011 году, снизилось благодаря более низкому экономическому росту в Китае и других странах с формирующимся рынком.

Инвесторы до сих пор не восстановили уверенность в крахе фондового рынка 2008 года.Кроме того, им было неловко, что федеральное правительство позволит экономике упасть с фискальной скалы. Добавьте неопределенность в период президентских выборов, и у вас возникла ситуация, которая может не произойти еще 200 лет.

Доход вырос более чем на 75 процентов, до 2,98 процента в период с мая по сентябрь 2013 года. Доход начал расти после того, как Федеральная резервная система заявила, что будет сужать свои покупки Treasurys и других ценных бумаг. С сентября 2011 года ФРС покупала 85 миллиардов долларов в месяц. Подробнее о количественном смягчении.