Видео: Аренда или ипотека что выгоднее Расчет 2024
Вопрос:
«Почему я продолжаю слышать, что ФРС снижает ставки, но ставки по ипотечным кредитам растут? Мой брокер говорит, что моя процентная ставка определяется ставками T-bill, но эти ставки снизились, а ставки по ипотечным кредитам не упали. Что я не понимаю о снижении ставок и ипотечных кредитов ФРС? »
Ответ:
Чтобы получить лучший ответ, мы отправились в Dan Tharp, сертифицированную ипотеку специалист по планированию в Сакраменто:
Есть два распространенных заблуждения людей в финансовых средствах массовой информации, недвижимости и профессиях кредитования, в том числе общественных.
Одно дело, чтобы миряне ошибались; это совсем другое дело, когда финансовый специалист ошибается.
Во-первых, как определяются ставки по ипотечным кредитам, а затем влияние на ставки по ипотечным кредитам Федерального резервного банка США.
Что такое ставки ипотечного кредита?
Единственный правильный ответ - ипотечные облигации или ипотечные ценные бумаги. Ставки ипотеки не основаны на 10-летней Казначейской записке. Когда вы покупаете новый ипотечный кредит, многие из вас перейдут в интернет на ваш любимый финансовый веб-сайт, чтобы узнать, как работает 10-летний законопроект о казначействе. В действительности, ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS), вызывают колебания ставок по ипотечным кредитам. Фактически, нет ничего необычного в том, что они движутся в совершенно разных направлениях и без профессионального руководства это запутанное движение может заставить вас сделать плохое финансовое решение.
Многие репортеры рынка облигаций ошибочно связывают ставки по ипотечным кредитам с результатами 10-летнего T-Bill.
Многие из этих финансовых репортеров обладают широким знанием рынков облигаций, но они не являются экспертами по ипотечным кредитам и не полностью понимают, как определяются процентные ставки по ипотечным кредитам.
Мое предложение состоит в том, чтобы не работать с профессионалами кредитования, которые не обращают внимания на неправильные индикаторы.
Снижение ставок ФРС - почему цены не снижаются?
Когда ФРС понижает краткосрочную ставку дисконтирования, она предназначена для стимулирования потребительских расходов на краткосрочный кредит, что влияет на ставки по кредитным картам, некоторые автокредиты и кредитные линии.
Краткосрочная ставка дисконтирования мало влияет на долгосрочные ставки по ипотечным кредитам.
Подумайте об этом: рынок движется быстрее, чем вы можете ожидать - иногда на молниеносной скорости. Когда инвесторы отмечают краткосрочный стимул, они выходят из безопасного убежища облигаций или ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, и переносят эти доллары в акции. Когда это происходит, мы видим митинг на фондовом рынке и распродажу ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, и оба из них вызывают повышение процентных ставок.
Мы все слышали рекламные ролики от кредиторов: «ФРС снова набирает обороты. Не упустите эту возможность, чтобы получить самые низкие цены в годах!Позвоните нам сегодня, пока не стало слишком поздно! « Мы даже слышим это в ночных новостях: » ФРС снова собирается снижать ставки. Эта акция поможет стимулировать рынок жилья ».
Они не всегда лгут нам, но они неискреннивы, подразумевая, что ставки по ипотечным кредитам будут следовать примеру и падению. Не поддавайтесь шумихе. Это уловка. Они считают, что если они говорят, что что-то действительно достаточно долго, люди начнут поверить в это. Это заставляет звонить по телефону, и это все, что имеет значение для многих из этих кредиторов, некоторые из которых, я могу добавить, балансируют на вымирании.
Реальность сокращения ставок ФРС
Когда ФРС снижает ставки, особенно путем большого или повторного падения процентной ставки, люди автоматически предполагают, что ставки по ипотечным кредитам упадут.
Но если вы будете следовать ставкам по ипотечным кредитам, как и я, вы увидите, что большую часть времени ставки падают очень медленно, если вообще. Исторически сложилось так, что, когда ФРС резко сократили ставки, процентные ставки остаются почти идентичными ставкам, установленным за несколько месяцев до сокращения, как это происходит через несколько месяцев после сокращения.
Ход ФРС не является абсолютно несущественным и имеет отложенное и косвенное влияние на ставки по ипотечным кредитам. Когда инвесторы беспокоятся о инфляции, эта проблема будет подталкивать ставки. Когда Конгресс хочет стимулировать действия и собирать деньги для дефицита, он создаст больше казначейских облигаций США для людей, которых он будет покупать. Этот дополнительный запас новых Treasuries также может привести к росту ставок.
Я предостерегаю своих клиентов, чтобы избежать сирены и ложного чувства безопасности, которое она создает, думая, что ставки по ипотечным кредитам будут улучшаться только потому, что ставки ФРС снижаются.
Еще более важно то, когда покупатель находится в процессе принятия решения о том, следует ли заблокировать кредит до того, как будет снижен курс ФРС. Скажите, что покупатель находится в контракте и думает, что ФРС собирается снизить ставки на следующей неделе. У покупателя может возникнуть соблазн подождать, прежде чем блокировать кредит - большая ошибка. Когда ФРС делает это большое падение, скажем, на 50 базисных пунктов или больше, это фактически может вызвать 30-летние фиксированные ставки для первоначального всплеска. Но со временем ставки обычно выравнивают или восстанавливают свои потери - в зависимости, конечно, от текущих рыночных тенденций. Таким образом, если мой покупатель находится в трехнедельном закрытии до ожидаемого сокращения ФРС, я обычно рекомендую блокировать опережение ставки ФРС для защиты этой первоначальной хорошей процентной ставки.
Дэн Тарп работает в Comstock Mortgage в Сакраменто, Калифорния.
На момент написания статьи, Элизабет Вайнтрауб, BRE # 00697006, является брокер-юристом в Лионской недвижимости в Сакраменто, штат Калифорния.
Федеральная резервная система и процентные ставки
Эта статья представляет собой введение в Федеральную резервную систему и процентные ставки, включая фондовая ставка и дисконтная ставка.
Федеральная резервная система: 4 функции, как это работает
Федеральная резервная система - это Америка в центральном банке. Он использует денежно-кредитную политику для предотвращения инфляции и снижения уровня безработицы. Как это работает.
Федеральная резервная совет управляющих: определение, члены
Совет Федеральной резервной системы - правительство из 7 человек агентство, которое направляет денежно-кредитную политику США через свою роль в банковской системе ФРС и FOMC.