Федеральная резервная система и процентные ставки

Федеральная резервная система несет ответственность за поддержание полной занятости (обычно считается, что она составляет от 4 до 5 процентов от уровня безработицы) при сохранении низкой инфляции. Эта задача может казаться простой, но на самом деле это тонкий балансирующий акт.

Самым мощным оружием в арсенале ФРС является способность влиять на направление процентных ставок. Когда процентные ставки низкие, капитал легче приобрести. Это может стимулировать экономическое развитие, потому что человеческая природа является тем, чем она является, тем больше наличных денег у вас есть, тем больше вы, вероятно, будете платить за то, что хотите - будь то автомобиль или новый плазменный телевизор.

Оставленный непроверенный, однако, и результат - «слишком много денег, преследующих слишком мало товаров», как говорится. Это приводит к инфляции, поскольку предприятия осознают, что могут взимать более высокие цены за свои товары и услуги. Внезапно вам стоит больше заполнить ваш бензобак и холодильник.

Если процентные ставки слишком высокие, однако, результатом может быть спад и, в крайнем случае, дефляция; результат которого может быть экономически разрушительным - представьте, что вы собираетесь погасить свою ипотеку и понимаете, что, хотя баланс не увеличился, это будет стоить вам больше долларов с точки зрения покупательной способности, чем это было раньше!

Как Федеральная резервная система может влиять на направление процентных ставок? Одним из двух способов:

1. Повышением или понижением ставки дисконтирования.
2. Косвенно влияя на направление ставки федеральных фондов.

Ставка дисконтирования

Ставка дисконтирования представляет собой процентную ставку, которую банки взимают, когда они берут средства за одну ночь прямо из одного из банков Федерального резерва.

Когда стоимость вашего банка увеличивается, в результате вы получите больше денег. Это делает капитал более дорогим и приводит к меньшему заимствованию. Расходы снижаются, в результате чего цены становятся более сложными; наоборот, когда капитал становится менее дорогостоящим из-за снижения ставки дисконтирования.

Ставка федеральных средств

Ставка федеральных фондов - это ставка, которую банки взимают друг с другом за кредиты овернайт. «Почему один банк заимствует деньги у другого?» ты спрашиваешь. ФРС может потребовать от банков удерживать определенный процент активов в виде наличных денег или сдавать на хранение в одном из банков Федерального резерва. Время от времени он устанавливает необходимое соотношение резервов к депозитам; когда это соотношение увеличивается, в ночное время должно храниться больше денег в хранилище, что затрудняет (и дорого) получение средств. Когда резервное требование снижается, денежная масса ослабляется; потому что меньше денег нужно держать под рукой, становится легче приобретать капитал.

Увеличенная (или уменьшенная) стоимость приобретения средств передается потребителям, так как банки корректируют свою основную кредитную ставку (банки ставок берут своих лучших клиентов) для компенсации.Начальная ставка кредитования неравномерна; Банк Америки может иметь один курс, в то время как у У. С. Банка есть другой. В результате наиболее широко цитируемая цифра с фиксированной процентной ставкой в ​​Соединенных Штатах - это та, которая была найдена в Wall Street Journal . Он представляет опрос 30 крупнейших банков страны; когда двадцать три из этих учреждений изменили свои основные ставки, WSJ отвечает обновлением опубликованной ставки.

Это в конечном счете влияет на вашу прибыль, потому что многие кредитные карты, например, основывают процентную ставку, которую вы платите за премию выше основной ставки WSJ.