Узнать, что действительно контролирует цены на нефть

Как я уже объяснял в прошлом, например, в этом видео, цена на нефть не диктуется спросом и предложением, как все расскажут вам. Он контролируется комнатой, полной торговцев в Лондоне, и комнатой, полной торговцев в Манхэттене, ни одна из которых никогда не видела реального барреля нефти.

Сделайте себе одолжение - вернитесь назад и снова прочитайте эту последнюю строку. Вот почему, когда есть небольшой сюрприз в отношении нефтяных ничьих или крошечный пересмотр поставок всего лишь части процента или два на общее количество нефти в мире, вы можете часто видеть движение в цене 10, 20, или 30% и более.

Да, конечно, те трейдеры из Манхэттена и Лондона делают свои спекулятивные инвестиционные решения на основе реальных фундаментальных факторов, но это умозрительный спрос и спрос, который контролирует цены и торговую активность, а не буквальный спрос и предложение.

В конце концов, учитывая, что в 2068 году мир будет сухим, цены должны уже приблизиться к 200 долларам за баррель. Конечно, это не по мне - это по данным British Petroleum (BP), ООН (ООН) и Международного энергетического агентства (МЭА).

Другими словами, если в Нигерии будет забастовка нефтяников, которая, как ожидается, повлияет на 1% мировой добычи нефти, трейдеры будут позиционировать себя для того, что потенциально может быть более высокими ценами в результате расторжения работы. Если это позиционирование становится слишком агрессивным, вы часто видите влияние на цену нефти гораздо больше, чем на один процент, на который влияет (а в некоторых случаях волатильность может достигать смехотворно значимых и необоснованных сумм).

На самом деле уже давно цены на нефть были перемещены, поскольку они должны быть обеспечены спросом и предложением. Скорее, цены на нефть движутся из-за потенциальных последствий событий, которые могут повлиять на спрос и предложение, и, как следствие, побуждают спекулянтов прыгать перед ними с их сделками.

Конечный результат заключается в том, что цена на нефть часто намного больше, чем должна, будь то вверх или вниз.

Это объясняет большую активность, которую мы наблюдали за последние несколько месяцев, которая видит, что цена на нефть движется на 4% или 5% за один день, даже когда события, которые могут повлиять на поставки и требования к сырая нефть имеет гораздо меньший эффект, чем эта сумма.

Большая часть волатильности в спекуляциях на нефтяные цены усугубляется тем фактом, что большинство инвесторов являются торговыми контрактами и кусочками бумаги, которые позволяют им получить доступ к определенному количеству фактической сырой нефти. Дело в том, что эти трейдеры никогда не видели баррель нефти (и на самом деле все равно не хотят).

Существует огромное количество рычагов в нефти, где каждый баррель может быть продан или принадлежит почти 100 различным людям. Фактически, количество контрактов, которые могут быть написаны на нефтяных торгах, неограниченно и почти всегда будет превышать лимит фактического основного нефтяного капитала, торгуемого.

Итак, что вы можете сделать в качестве трейдера, учитывая эту негативную волатильность цен на нефть? Ну, во-первых, не слишком глубоко читать какое-либо одно событие или точку данных.

Когда неожиданная ничья на запасах нефти в США, цена может стрелять намного выше. Тем не менее, это не означает, что выигрыш реалистично соответствует неожиданности в масляной ничьей, а скорее, что он подталкивает многих трейдеров к действиям и позиции, чтобы попытаться извлечь выгоду из неожиданности в розыгрыше.

По этим причинам вы почти всегда должны игнорировать волатильность цен на нефть в краткосрочной перспективе. Следите за долгосрочными тенденциями в отношении нефти.

Например, если вы считаете, что глобус вот-вот вступит в значительную коррекцию или рецессию, тогда спрос и использование нефти значительно уменьшатся, что приведет к снижению цен. С другой стороны, если вы считаете, что экономика будет продолжать расширяться и расширяться, например, возможно, учитывая, что развивающиеся страны раздуваются в населении и потреблении энергии, тогда вы можете ожидать, что спрос на нефть будет продолжать расти , и, как следствие, цены будут расти.

В целом, не только с маслом, но и с чем-либо, вы должны игнорировать реакционную отчетность средств массовой информации. Они не говорят вам, что произойдет, они просто говорят о том, что уже произошло.

Пока мы не даем и никогда не дадим торговые советы, и мы не знаем, что лучше для вас или для кого-либо, по моему мнению, я бы предположил, что есть много способов сыграть в торговле нефтью. Например, когда нефтяные пики 10 или 20% в цене на временные или временные эффекты или события, которые не будут увеличивать спрос или уменьшать предложение на 20%, тогда может возникнуть возможность совершить сделку, когда окажется, что это 20% движение был значительно преувеличен.

Это не похоже на торговлю практически любым товаром, например, некоторыми из возможностей, которые мы видели с золотом. Многие инвесторы теперь торгуют через ETF, но когда они торгуют твердыми товарами, такими как золото или платина или нефть, но они делают это через ETF, во много раз они покупают лист бумаги, который дает им право взять на себя ответственность за баррель или унция основного товара.

Говоря о золоте конкретно, так как многие покупают ETF, такие как GLD, они используют или перепродают, сколько унций золота доступно. В некоторых случаях может быть до 700 человек, которые претендуют на один и тот же золотой слиток, но ни один из них фактически не владеет баром.

С другой стороны, самый эффективный способ сыграть в торговле нефтью может состоять в том, чтобы позиционировать себя с учетом макроэкономических тенденций и игнорировать все краткосрочные колебания цен.Если мировая экономика будет расти, а спрос на нефть будет расти, то позиционирование себя в пользу повышения цен на нефть может быть разумным.

С другой стороны, поскольку экономики во всем мире, в том числе в Азии, Европе и Южной Америке, продолжают замедляться, мы можем наблюдать снижение спроса на нефть. Это означает, что со временем цены будут снижаться.

Еще одно соображение заключается в том, что нефть часто продается в долларах США. Это означает, что другим фактором, влияющим на цены на нефть, являются сдвиги или изменения стоимости доллара США.

Например, когда доллар США повышается в цене, он будет выглядеть так, как будто цены, купленные в долларах США, снижаются в цене, например, золото или нефть или хлопок. И когда доллар США упадет в цене по сравнению с другими валютами, а также по сравнению с самими товарами, потребуется больше долларов, чтобы купить тот же товар, что приводит к появлению фактического товара, растущего в цене.

Один из способов сказать, когда рынок быков начинается в товаре, - это увидеть, когда он отделяется от типичного отношения к доллару, как мы только что видели с золотом. Например, мы видели, как золото отделилось от эффекта доллара США, благодаря чему оно увеличилось в цене, даже когда доллар США увеличивался в цене.

Это представляло собой отвлечение от исторических норм и демонстрирует, что на данный момент золото будет торговать самостоятельно, независимо от того, как это делает американский доллар. Это очень бычий индикатор для металла.

Долгосрочные, у нас очень высокий прогноз цен на нефть. В частности, мы ищем один баррель нефти стоимостью более 120 долларов за баррель в долларах США, особенно учитывая, что мы уже почти закончили, как я объясняю в этом видео, а также через OilClock. com, которые каждый должен добавить на свой веб-сайт или в блог, чтобы помочь повысить осведомленность.

Однако в краткосрочной и среднесрочной перспективе ожидается, что цены на нефть упадут до 30-40 долларов за баррель. Это будет особенно верно и почти наверняка, если мы действительно введем значительный глобальный спад, как мы ожидали.