Товар Фьючерсы: определение, как они работают, примеры

Определение: Фьючерсы на сырьевые товары - это соглашения о покупке или продаже сырья в определенную дату в будущем по определенной цене. Контракт на установленную сумму. Три основные области товаров - это продукты питания, энергия и металлы. Наиболее популярными фьючерсами на продукты питания являются мясо, пшеница и сахар. Большинство фьючерсов на энергию - это нефть и бензин. Металлы, использующие фьючерсы, включают золото, серебро и медь.

Покупатели фьючерсных контрактов на продовольствие, энергию и металл используют для определения цены товара, который они покупают.

Это снижает риск того, что цены повысятся. Продавцы этих товаров используют фьючерсы, чтобы гарантировать, что они получат согласованную цену. Они устраняют риск падения цен.

Это потому, что цены на товары меняются еженедельно или даже ежедневно. Цены на контракты также меняются. Вот почему ваши цены на мясо, бензин и золото меняются так часто.

Как они работают

Если цена базового товара растет, покупатель фьючерсного контракта зарабатывает деньги. Он получает продукт по более низкой, согласованной цене и теперь может продавать его по сегодняшней более высокой рыночной цене. Если цена снижается, продавец фьючерсов зарабатывает деньги. Он может купить товар по сегодняшней более низкой рыночной цене и продать его покупателю фьючерсов по более высокой согласованной цене.

Если торговцам товарами приходилось доставлять продукт, мало кто это сделал бы. Вместо этого они могут выполнить контракт, предоставив доказательство того, что продукт находится на складе.

Они также могут выплачивать денежную разницу или предоставлять другой контракт по рыночной цене.

Как инвестировать

Самые безопасные способы инвестирования в фьючерсы на сырьевые товары - через товарные фонды. Они могут быть фондовыми биржами или товарными паевыми инвестиционными фондами. Эти средства включают широкий спектр фьючерсов на сырьевые товары, которые происходят в любой момент времени.

Торговля товарными фьючерсами и опционными контрактами очень сложна и рискованна. Цены на сырьевые товары очень неустойчивы. Рынок изобилует фальсификацией. Если вы не полностью уверены в своих действиях, вы можете потерять больше, чем ваши первоначальные инвестиции.

Прежде чем инвестировать, читайте «Профили товаров» и «Дневная торговля фьючерсами на сырьевые товары». Кроме того, просмотрите Руководство CTFC по борьбе с мошенничеством и его учебный центр.

Как они влияют на цены

Фьючерсы на сырьевые товары точно оценивают цены на сырье, потому что они торгуют на открытом рынке. Они также прогнозируют ценность товара в будущем. Значения устанавливаются трейдерами и их аналитиками. Они проводят весь день каждый день, исследуя свой конкретный товар. Прогнозы мгновенно включают новости каждого дня.Например, если Иран угрожает закрыть Ормузский пролив, цены на сырьевые товары резко изменится.

Иногда товарные фьючерсы отражают эмоции трейдера или рынка больше, чем спрос и предложение. Спекулянты повышают цены, чтобы получить прибыль, если произойдет кризис, и они ожидают нехватки. Когда другие трейдеры видят, что цена товара резко возрастает, они создают войну торгов. Это повышает цену еще выше.

Но основы спроса и предложения не изменились. Когда кризис закончится, цены упадут на землю.

Кроме того, товары торгуются в долларах США. По мере увеличения стоимости доллара цена товаров падает. Это потому, что трейдеры могут получать одинаковое количество товаров за меньшие деньги. (Источник: «Обратные отношения между долларом и товарами»)

Примеры

Нефть. Трейдеры учитывают всю информацию о потреблении и спросе на нефть, а также геополитические соображения. Это влияет на цены на нефть. Именно эти предположения относительно цен на нефть оказывают значительное влияние на экономику. Это потому, что цена на нефть влияет на все товары и услуги, произведенные в Америке.

Например, в 2008 году цены на нефть взлетели. Это было несмотря на то, что мировой спрос снизился, и мировые поставки выросли.

Администрация по энергетической информации сообщила, что потребление нефти сократилось с 86,6 млн. Баррелей в сутки (баррелей в сутки) в четвертом квартале 2007 года до 85,7 млн. Баррелей в сутки во втором квартале 2008 года. За этот же период поставки выросли на 85. 49 миллионов баррелей в день до 86,17 миллиона баррелей в сутки. В соответствии с законами спроса и предложения цены должны были уменьшиться. Вместо этого к маю цены выросли почти на 25 процентов, с 87 долларов. 79 до 110 долларов США. 21 за баррель нефти.

EIA сообщила, что «поток инвестиционных денег на товарные рынки» вызвал тенденцию. Трейдеры отвлекали деньги от недвижимости или акций в нефтяные фьючерсы. Позже в том же году безумные торговцы товарами подорожали до рекордного уровня в 145 долларов за баррель.

В 2011 году цены на нефть не начали повышаться до мая, сразу же подведя цены на газ. Это было результатом того, что трейдеры ожидали роста цен на нефть и газ из-за более высокого спроса со времен летнего сезона. Нефть составляет 72 процента от цены газа. Когда цены на нефть растут, они обычно появляются в ценах на газ через три-шесть недель. Подробнее см. Как цены на сырую нефть влияют на цены на газ.

В 2012 году Иран пригрозил закрыть Ормузский пролив, один из самых стратегических в мире морских судоходных путей. Трейдеры опасались, что потенциальное закрытие пролива ограничит поставки нефти. В марте цены на нефть повысились, и в апреле цены на газ выросли.

В январе 2013 года трейдеры повысили цены на нефть в начале года. Иран создал страх, играя в военные игры возле пролива. К 8 февраля цены на нефть выросли до 118 долларов. 90 / баррель, отправляя цены на газ до 3 долларов. 85 до 25 февраля. Подробнее см. Что делает цены на нефть настолько высокими?

Металлы. В 2011 году золото достигло рекордного максимума в 1 895 долларов за унцию.Спрос и предложение не изменились, но торговцы повысили цены на золото в ответ на опасения относительно сохраняющейся экономической неопределенности. Золото часто покупают в трудные времена, потому что многие считают его безопасным убежищем. Более подробно см. «Золотые цены» и «Экономика США».

В 2014 году индекс доллара вырос на 15 процентов. К 2015 году цены на алюминий упали на 19 процентов, а цены на медь снизились на 27 процентов. Нефть попала в худшую сторону, так как цены упали до 6-летнего минимума. (Источник: «Медь, алюминий упали до шестилетнего минимума», «Wall Street Journal», 3 августа 2015 г.)

Положительный спрос также оказал некоторое влияние. Экономика Китая начала замедляться, сокращая спрос на медь. В рамках своих экономических реформ Китай перешел от строительства к потребительским расходам. Он хотел меньше полагаться на экспорт, и больше на внутренний спрос. Это еще больше уменьшило потребность в меди, поскольку в жилищном строительстве используется намного больше меди, чем потребительских товаров. Строительная промышленность Китая использовала от 3 миллионов до 4 миллионов тонн в год. Это равносильно тому, что использовалось всеми экономиками Соединенных Штатов, Японии, Канады и Мексики.

В то же время Китай добавил к поставке товаров, что еще больше снизило цены. В 2014 году страна произвела 52 процента мирового алюминия. Это увеличило эту сумму в 2015 году, добавив 10 процентов к поставке. (Источник: «Metal Meltdown», Bloomberg BusinessWeek, 11 октября 2015 г.)

В июле 2015 года Шанхайская золотая биржа продала золото в размере 200 миллионов долларов. Это привело к снижению цен во всем мире. В июле он торговался на 316 тонн, что на 44 процента больше, чем в 2014 году. Банк Китая стал частью лондонского механизма установления цен Gold Fix. Шанхайская фьючерсная биржа торгует 31% стали, цинка и алюминия. Лондонская биржа металлов была куплена Гонконгской биржей. (Источник: «Гигантский аппетит», WSJ , 26 августа 2015 г.)

Еда. В 2008 году торговцы товарами создали высокие цены на продовольствие. Это привело к беспорядкам в менее развитых странах. Во-первых, трейдеры отвлекали средства от неустойчивого фондового рынка на пшеницу, кукурузу и другие товары. Во-вторых, они также отвлекали средства на цены на нефть. Они создали более высокую стоимость распределения продуктов питания. (Источник: «Товарный бум продолжает ролл», BBC, 16 января 2008 г. «Беспорядки, распространение нестабильности как скайпинг цен на продовольствие», CNN, 18 февраля 2008 г.)