Центральный банк: определение, функция и роль

Определение : Центральный банк является независимым национальным органом, который проводит денежно-кредитную политику, регулирует банки и предоставляет финансовые услуги, включая экономические исследования. Его целью является стабилизация национальной валюты, снижение уровня безработицы и предотвращение инфляции.

Большинство центральных банков управляется советом, состоящим из банков-членов. Главный избранный чиновник страны назначает директора.

Национальный законодательный орган одобряет его или ее. Это удерживает центральный банк в соответствии с долгосрочными политическими целями страны. В то же время он не имеет политического влияния в своей повседневной деятельности. Банк Англии впервые установил эту модель. Дополнительную информацию о центральном банке Соединенных Штатов см. В разделе «Кто владеет Федеральной резервной системой?

Денежная политика

Центральные банки влияют на экономический рост, контролируя ликвидность в финансовой системе. У них есть три инструмента денежно-кредитной политики для достижения этой цели.

Во-первых, они устанавливают резервное требование. Это говорит их сети частных банков, сколько денег нужно иметь под рукой каждую ночь. Это контролирует, сколько банков может кредитовать.

Во-вторых, они используют операции на открытом рынке для покупки и продажи ценных бумаг у банков-членов. Он изменяет сумму наличных денег без изменения требований к резервам. Они использовали этот инструмент во время финансового кризиса 2008 года. Банки купили государственные облигации и ипотечные ценные бумаги для стабилизации банковской системы.

Федеральный резерв прибавил 4 триллиона долларов к балансу с количественным ускорением.

В-третьих, они устанавливают целевые показатели по процентным ставкам, которые они взимают с своих банков-членов. Это определяет ставки по кредитам, ипотечным кредитам и облигациям. Повышение процентных ставок замедляет рост, предотвращая инфляцию. Это называется сдерживающей денежно-кредитной политикой.

Снижение ставок стимулирует рост, предотвращение или сокращение рецессии. Это называется экспансионистской денежно-кредитной политикой. Европейский центральный банк снизил ставки до тех пор, пока они не стали отрицательными. Дополнительную информацию см. В разделе «Отрицательные процентные ставки: новостной банк».

Денежная политика сложна. Потребуется около шести месяцев, чтобы последствия просачивались через экономику. Банки могут неверно истолковывать экономические данные, как это делал ФРС в 2006 году. Он считал, что кризис субстандартной ипотеки будет ограничен жилищным фондом. Он ждал снижения ставки ФРС. К тому моменту, когда ФРС осознала, что спад проник в всю экономику, он быстро снизил ставку. Было уже слишком поздно.

Но если центральные банки слишком сильно стимулируют экономику, они могут спровоцировать инфляцию. Центральные банки избегают инфляции, как чума. Текущая инфляция разрушает любые выгоды от роста путем повышения цен и издержек, а также извлечения прибыли.Поэтому центральные банки упорно трудиться, чтобы быть уверенным, чтобы сохранить процентные ставки достаточно высоки, чтобы предотвратить это.

Политики, а иногда и широкая общественность с подозрением относятся к центральным банкам. Это потому, что они обычно работают независимо от избранных должностных лиц. Они часто непопулярны в своей попытке исцелить экономику.

Например, председатель Федеральной резервной системы Пол Волкер поднял процентные ставки, чтобы обуздать беглую инфляцию. Он был сильно раскритикован за это. Действия центрального банка часто не совсем понятны, что повышает уровень подозрительности.

Регулирование банка

Центральные банки регулируют своих членов, требуя достаточных резервов для покрытия потенциальных потерь по кредитам. Они несут ответственность за обеспечение финансовой стабильности и защиту средств вкладчиков. Подробнее см. Роли и цели современных центральных банков.

В 2010 году Конгресс США дал больше регулирующих полномочий Федеральной резервной системе с банковской реформой. Агентство по защите прав потребителей предоставило регуляторам возможность разделить крупные банки, поэтому они не становятся «слишком большими, чтобы потерпеть неудачу». Он устраняет лазейки для хедж-фондов и ипотечных брокеров. Правило Волкера запрещает банкам владеть хедж-фондами и использовать деньги инвесторов для покупки рискованных производных для собственной прибыли.

Он учредил Совет по надзору за финансовой стабильностью. Он предупреждает о рисках, которые влияют на всю финансовую отрасль. Он также может рекомендовать Федеральной резервной системе регулировать любые небанковские финансовые фирмы. Это значит, что страховые компании или хедж-фонды становятся слишком большими, чтобы потерпеть неудачу. Более подробно см. Закон о реформе Уолл-стрит Додд-Фрэнка.

Предоставление финансовых услуг

Центральные банки выступают в качестве банка для частных банков и правительства страны. Это означает, что они обрабатывают чеки и предоставляют деньги своим членам.

Они также хранят валюту в своих валютных резервах. Это позволяет им влиять на обменные курсы, добавляя иностранную валюту, обычно доллар США или евро, чтобы сохранить свою собственную валюту в расчете. Это известно как привязка, и это помогает экспортерам сохранять свои цены конкурентоспособными.

Центральные банки также контролируют инфляцию путем управления обменными курсами. Подробнее см. Как регулирует правительство обменные курсы?

Большинство центральных банков регулярно ведут экономическую статистику для руководства решениями налоговой политики. Вот примеры отчетов Федерального резерва:

• Бежевая книга: ежемесячный отчет региональных банков Федерального резерва о состоянии экономики в их районах.
• Отчет о денежно-кредитной политике: полугодовой отчет по экономике
• Долг по кредитной карте: ежемесячный отчет о потребительском кредите.

История

Швеция создала первый в мире центральный банк Рикс в 1668 году. Банк Англии стал следующим в 1694 году. Наполеон создал Банкет де Франс в 1800 году. Конгресс учредил Федеральный резерв в 1913 году. Банк Канада началась в 1935 году, и немецкий Бундесбанк был восстановлен после Второй мировой войны. В 1998 году Европейский центральный банк заменил все центральные банки в странах-членах еврозоны.(Источник: «Цели и функции Федеральной резервной системы» Совет управляющих Федеральной резервной системы.)

Подробнее Статьи Центрального банка

• Это самая интересная процентная ставка в мире
• Что представляют собой текущие процентные ставки Федеральной резервной системы ?
• Как ФРС меняет процентные ставки
• Что имеет 7 управляющих, 12 президентов и контролирует ваши деньги?
• Инструменты ФРС и как они работают
• Как влияет Китай на доллар США?