Лучшие фонды облигаций для растущих процентных ставок

Поиск лучших фондов облигаций для повышения процентных ставок может быть сложным, но это может быть сделано, если вы знаете, что искать.

В течение десятилетий цены облигаций обычно повышались, что было положительным для доходности паевых инвестиционных фондов. Но в последние годы, когда процентные ставки начали расти с их исторических минимумов, рынок облигаций для облигаций закончился.

Но это не означает, что фонды облигаций не являются важной частью диверсифицированного портфеля, и это, конечно же, не означает длительный спад цен на облигации или фонды облигаций.

Инвесторы просто должны найти лучшие фонды облигаций в условиях растущей процентной ставки и понять, какие фонды облигаций лучше справляются с инфляцией. Знание основ, по которым средства лучше всего работают, а какие средства совершают худшие до и во время более высоких процентных ставок, а инфляция является решающим навыком для инвестора взаимного фонда облигаций.

Как облигации связаны с процентными ставками и инфляцией

Причины, по которым облигации чувствительны к процентным ставкам, а инфляция часто делается слишком сложной и, следовательно, более трудно понять. Чтобы упростить основные концепции, которые необходимо знать для создания лучшего портфеля взаимных фондов, вот основные моменты:

• Совет Федерального резерва повышает процентные ставки, опасаясь, что инфляция будет вызвана растущей экономикой. И наоборот, они снижают процентные ставки для борьбы с дефляцией и / или замедляющей экономикой. Эта статья касается лучших фондов облигаций для повышения процентных ставок …

• Эти более высокие ставки, называемые Федеральным фондом , взимаемые банками со стороны Федерального резерва, увеличивают затраты на заимствование (стоимость денег) для банков, которые косвенно подталкивают их к передавать эти расходы своим клиентам, таким как отдельные потребители, корпорации и другие банки. Иными словами, процент, начисляемый по большинству типов кредитов, будет расти после того, как ФРС увеличит свои ставки.

• Облигации - это по существу кредиты. Если преобладающие процентные ставки по кредитам, включая облигации, растут, инвесторы облигаций склонны требовать, чтобы облигации с более высокой доходностью увеличивали деньги на свои инвестиции в облигации.
• Когда инвесторы облигаций больше привлекаются к новым облигациям, которые платят более высокий процент, более старые облигации, которые выплачивают более низкие проценты, становятся менее привлекательными для инвесторов. Зачем покупать облигацию, которая платит 6. 00%, когда вы можете получить аналогичную облигацию, которая платит 6. 50%? Поэтому, когда инвесторы облигаций хотят продать свои более старые облигации, которые платят более низкие процентные ставки, они вынуждены продавать облигации по более низкой цене, чем они ее покупали, потому что у инвестора, покупающего его, будет нужна скидка для принятия более низкой процентной ставки.

Таким образом, цены облигаций движутся в противоположном направлении процентных ставок из-за влияния новых ставок на старые облигации.Когда процентные ставки растут, доходность новых облигаций выше и более привлекательна для инвесторов, тогда как старые облигации с более низкой доходностью менее привлекательны, что приводит к снижению цен.

Если все это еще сложно понять, не волнуйтесь! Ты нормальный! Все, что вам действительно нужно помнить, заключается в том, что рост процентных ставок равен более низким ценам на облигации .

Пример того, как растущие процентные ставки влияют на облигации

Еще один ключевой момент для понимания взаимосвязи между ценами облигаций и процентными ставками заключается в том, что облигации с более длительным сроком погашения более чувствительны к процентным ставкам, чем облигации с более короткими Сроки погашения.

Например, если процентные ставки растут, кто хочет владеть облигациями, которые платят более низкие проценты на более длительные периоды времени? Чем дольше срок погашения, тем выше риск процентных ставок.

Простой пример здесь - с сертификатами депозита (CD). Когда новые компакт-диски выходят с более высокой доходностью, инвестор компакт-дисков хочет заменить старый на новый. Кроме того, опытный CD-инвестор будет покупать компакт-диски с более короткими сроками погашения (например, один год или менее), если они ожидают, что ставки продолжат расти в следующем году. Бонд, инвестирующий в растущую среду процентных ставок, придерживается той же логики.

Лучшие фонды облигаций для повышения процентных ставок и инфляции

Теперь, когда вы знаете основы облигаций и процентные ставки, вот некоторые конкретные типы фондов облигаций, которые могут лучше, чем другие, в условиях роста процентных ставок и инфляции:

• Краткосрочные облигации: Рост процентных ставок приводит к снижению цен на облигации, но чем дольше срок погашения, тем ниже цены. Поэтому верно обратное: облигации с более короткими сроками погашения будут лучше, чем облигации с более длительным сроком погашения в условиях растущей процентной ставки, поскольку их цены. Однако имейте в виду, что «улучшение» может по-прежнему означать падение цен, хотя снижение обычно менее серьезное. Несколько фондов облигаций, которые хорошо работают, включают PIMCO Low Duration D (PLDDX) и Vanguard краткосрочный индекс облигаций (VBISX).
• Промежуточные облигации: Хотя срок погашения с этими деньгами длиннее, ни один инвестор не знает, какие процентные ставки и инфляция будут делать. Поэтому среднесрочные фонды облигаций могут обеспечить хороший вариант для инвесторов, которые разумно предпочитают не прогнозировать, что рынок облигаций будет делать в краткосрочной перспективе. Например, даже лучшие управляющие фондами считают, что инфляция (и более низкие цены на облигации) вернется в 2011 году, что приведет к повышению процентных ставок и привлечению краткосрочных облигаций более привлекательными. Они ошибались, а управляющие фондами теряли индексные фонды, такие как Vanguard Intermdiate-Term Bond Index (VBIIX), которые избивали 99% всех других среднесрочных облигаций в 2011 году. Фонды облигаций обычно не падали в цене за полный календарного года до 2013 года. Вы также можете попробовать более диверсифицированный подход с общим индексом биржевых облигаций Exchange Traded Fund (ETF), таким как совокупная облигация iShares Barclay (AGG).
• Облигации, защищенные от инфляции: Кроме того, такие ценные бумаги с ценными бумагами, финансируемыми из-за казначейства (TIPS), эти фонды облигаций могут преуспеть задолго до инфляции и во время инфляции, что часто совпадает с ростом процентных ставок и растущей экономики.Выдающимся фондом для TIPS является Vanguard Infected Protected Securites Fund (VIPSX).

Таким образом, лучшие фонды облигаций для повышения процентных ставок не являются гарантией положительной отдачи в такой экономической среде, но эти типы фондов облигаций имеют более низкий процентный риск, чем большинство других типов фондов облигаций.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.