Худшие фонды облигаций для повышения процентных ставок

Иногда достижение хорошей долгосрочной отдачи - это скорее функция избежать худших инвестиций, чем покупка и проведение лучших. Например, вы можете знать некоторые из лучших фондов облигаций для повышения процентных ставок, но инвесторы разумны, чтобы знать, какие из самых высоких фондов облигаций также повышают процентные ставки!

Но сначала несколько слов о риске процентных ставок

Цены на облигации и процентные ставки похожи на два противоположных конца шагающего: когда одна сторона поднимается, другая сторона падает.

Поэтому, когда процентные ставки растут, цены облигаций падают, а когда процентные ставки падают, цены облигаций растут. Поэтому лучшее время для инвестиций в облигации - это когда процентные ставки падают, потому что цена (или стоимость) ваших инвестиций в облигации растет.

Это фиксирует риск процентных ставок для риска инвестиционного риска, который представляет собой риск падения цен на облигации в связи с ростом процентных ставок.

Вот почему цены на облигации падают, когда повышаются процентные ставки. Представьте, что вы рассматривали возможность покупки отдельной облигации (а не взаимного фонда). Если сегодняшние облигации платят более высокие процентные ставки, чем вчерашние облигации, вы, естественно, захотите купить сегодняшние облигации с высокими процентными ставками, чтобы получить более высокую доходность (более высокий доход или процент).

Однако вы можете подумать о том, чтобы заплатить за более низкие процентные облигации вчера, если эмитент был готов предоставить вам скидку (более низкую цену) для покупки облигации.

Как вы могли догадаться, когда преобладают процентные ставки, цены на более старые облигации будут падать, потому что инвесторы потребуют скидки для более старых (и более низких) процентных платежей. По этой причине цены облигаций движутся в противоположном направлении по процентным ставкам, а цены на облигационные фонды чувствительны к процентным ставкам.

Типы наихудших типов облигаций для повышения процентных ставок

Как облигации реагируют на процентные ставки, можно измерить по их чувствительности к процентной ставке. Как правило, чем длиннее продолжительность связи, тем больше чувствительность. Поэтому долгосрочные облигационные фонды являются одним из худших видов средств для повышения процентных ставок.

Если процентные ставки растут, кто хочет владеть облигациями, которые платят более низкий процент за более длительный период более 999 секунд? Простой пример здесь - с сертификатами депозита (CD). Когда новые компакт-диски выходят с более высокой доходностью, инвестор компакт-дисков хочет заменить старый на новый. Кроме того, опытный CD-инвестор будет покупать компакт-диски с более короткими сроками погашения (например, один год или менее), если они ожидают, что ставки продолжат расти в следующем году. Таким образом, они могут продолжать обновление с более высокими ставками. Бонд, инвестирующий в растущую среду процентных ставок, придерживается той же логики.

Вероятно, тип фонда облигаций с наибольшей чувствительностью к процентным ставкам - это облигации с нулевым купоном.Поскольку облигации с нулевым купоном не выплачивают проценты, и их номинальная стоимость должна быть погашена до погашения, их цена более чувствительна к процентным ставкам. Таким образом, не только рост процентной ставки неблагоприятный для облигаций, тем хуже для облигаций с нулевым купоном.

Отказ от ответственности:

Информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как инвестиционный совет. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.