Фиксированные паевые инвестиционные фонды - основы

Пенсионные фонды с фиксированным доходом - отличный инструмент для диверсификации портфелей инвесторов. И, как следует из названия, их можно использовать для получения дохода. Но какие фонды с фиксированным доходом?

Обычно называемые фонды облигаций, фонды с фиксированным доходом - это просто взаимные фонды, в которых есть ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как казначейские облигации США, корпоративные облигации, муниципальные облигации и т. Д. Эти фонды с фиксированным доходом имеют много форм и стилей.

Начнем с пяти основных типов фондов с фиксированным доходом.

Казначейские ценные бумаги с надбавкой (TIPS) Фонды с фиксированным доходом

TIPS - это облигации, выпущенные казначейством США, которые выплачивают купон по скорректированной основной облигации. Облигация корректируется на полугодовой основе с учетом индекса потребительских цен (показатель инфляции). Таким образом, TIPS, как говорят, идет в ногу с инфляцией, возвращая скорректированную основную сумму при погашении и купонных выплатах на этом пути. Есть плюсы и минусы паевых инвестиционных фондов TIPS.

Вот несколько лучших фондов с фиксированным доходом TIPS:

• Vanguard Infected-Protected Securities Fund
• T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
• Fidelity Inflation-Protected Bond Fund

Муниципальные фонды с фиксированным доходом

Муниципальные фонды с фиксированным доходом имеют облигации, выпущенные муниципалитетами, такими как города и штаты. Муниципальные облигации обычно получают благоприятный налоговый режим. Проценты по большинству муниципальных облигаций не облагаются налогом на федеральном уровне и не облагаются налогом для инвесторов, которые покупают муниципальные облигации, выпущенные в пределах их статуса проживания.

Существуют также муниципальные облигации частной деятельности.

Инвесторы, которые живут в Калифорнии, Массачусетсе, Нью-Йорке и ряде других штатов, имеют множество возможностей инвестировать в паевые фонды муниципальных облигаций с двойным налогообложением (без федерального и государственного налогов). Другие инвесторы найдут национальные паевые инвестиционные фонды муниципальных облигаций.

В целом, за исключением чрезвычайных обстоятельств, муниципальные облигации имеют более низкий доход, чем налогооблагаемые облигации с аналогичным кредитным качеством, что делает необходимым понимание налоговых эквивалентов

Это несколько лучших муниципальных фондов с фиксированным доходом:

• Vanguard Intermediate-Term Tax Exempt
• Fidelity Municipal Income Fund

Инвестиционный рейтинг Корпоративные фонды с фиксированным доходом

Корпоративные облигации инвестиционного класса выпускаются высококачественными корпорациями для привлечения капитала для корпорации. Эти облигации обычно оцениваются BBB и выше по S & P или Baa и выше Moody's. Инвестиционные финансовые фонды с фиксированным доходом позволяют инвесторам получить доступ к диверсифицированной корзине корпоративных облигаций, снижая риск (кредитный риск, риск изменения процентных ставок и риск реинвестирования).

Многие компании с взаимными фондами предлагают инвестиционные фонды с фиксированным доходом с различными сроками и сроками погашения.Ниже перечислены некоторые фонды облигаций Vanguard:

• Краткосрочный инвестиционный класс Vanguard
• Среднесрочный инвестиционный класс Vanguard
• Долгосрочный инвестиционный класс Vanguard

Фонды с высоким доходом с высоким доходом

Высокий «Углеродные облигации» часто называются «мусорными облигациями» из-за их низких кредитных рейтингов. Эти облигации выпускаются корпорациями и оцениваются ниже BBB по S & P и / или ниже Baa от Moody's.

Высокодоходные облигации обычно имеют более высокие доходности, чем корпоративные облигации инвестиционного класса, из-за дополнительного кредитного риска, который берет на себя покупатель облигаций. Поэтому, помните, высокий урожай идет с более высокими урожаями, но с более высоким риском.

Пары лучших высокодоходных фондов с фиксированным доходом:

• Корпоративный фонд Vanguard High-Yield
• Фонд высокого дохода Fidelity

Международные фонды с фиксированным доходом

Как это звучит, международные фондовые фонды инвестировать в облигации, выпущенные иностранными организациями. Инвесторы могут воспользоваться обесценившимся долларом США, покупая необработанный паевой фонд взаимных облигаций. При прочих равных условиях (доходность облигаций и цена облигации), если у вас есть иностранная облигация, а доллар США теряет почву в валюте этой иностранной облигации, вы получите / проиграете на основе повышения / амортизации иностранной валюты. Существуют также взаимные фонды облигаций, которые практикуют хеджирование валюты - во избежание присущей им волатильности валютных цен.

Имейте в виду: прежде чем инвестировать в фонд с фиксированным доходом, нужно рассмотреть несколько вопросов. В качестве первого шага рассмотрим вопрос «Прежде чем инвестировать в взаимный фонд облигаций. "

Обновлено 21 октября 2016 года Kent Thune