Инвестирование в паевые инвестиционные фонды-плюсы и минусы

Паевой инвестиционный траст не является взаимным фондом, но UITs похожи во многих отношениях, что помогает думать о них как о взаимных фондах … с несколькими завихрениями.

Что такое UIT?

UIT - это инвестиционная компания или компания, которая объединяет инвестиции, обычно акции или облигации, в одну единицу. Эти единицы продаются инвесторам для удержания в течение предопределенного периода времени. Цель заключается в том, что инвестиции оценят и принесут доход.

Подумайте о паевом инвестиционном доверии - это совокупность других инвестиций, как и взаимный фонд.

В мире облигаций UIT - это, по сути, совокупность облигаций, фондов облигаций или производных облигаций.

Сходства и различия

В отличие от взаимного фонда, инвестиции в паевой инвестиционный траст не торгуются менеджером фонда. Скорее, менеджер покупает инвестиции и удерживает их до погашения.

Покупка UIT немного отличается от покупки взаимного фонда. Плата за управление UIT намного ниже, чем у взаимных фондов - предположительно, потому что не так много «менеджмента», связанных с портфелем покупок и удержаний, как UIT. Вместе с тем существуют комиссионные сборы, связанные с паевыми инвестиционными фондами, так же как и сборы, связанные с нагрузками на взаимные фонды. Но вот улов: вы заплатите комиссию за продажу, чтобы купить UIT, но никогда не продавать.

Поскольку UIT состоит из инвестиций, которые будут удерживаться до погашения, паевой инвестиционный фонд также имеет дату погашения, в отличие от взаимного фонда.

Некоторые UIT предназначены для созревания через пять лет или около того. Другие - долгосрочные инвестиции, которые не созреют до 30 лет после создания.

Если вы покупаете UIT? Плюсы и минусы

Есть три основных фактора, которые стоит отметить, если вы рассматриваете UIT для своего портфеля. Два - профессионалы, а другие - кон.

С положительной стороны, наибольшее преимущество UIT также является самой большой точкой продажи взаимного фонда облигаций: диверсификация.

UIT имеет ряд разнообразных облигаций и связанных с ними инвестиций, и покупка коллекции инвестиций обычно считается более безопасной, чем покупка единой инвестиции.

Другим положительным моментом является то, что диверсифицированные запасы UIT не меняются. Если у вас есть UIT, вы знаете, что в нем есть облигации. Вам не нужно ждать, пока ваш ежеквартальный отчет не увидит, что купил менеджер фонда, что он продал и что у вас осталось. UIT предлагает последовательность, которая может быть выгодной и удобной для многих инвесторов, особенно тех, кто вышел на пенсию.

Третий фактор следует считать отрицательным, хотя он тесно связан с двумя положительными факторами. Поскольку UIT владеет рядом облигаций, потенциальный инвестор должен исследовать все холдинги, чтобы гарантировать, что все они соответствуют его индивидуальной терпимости к риску.Это может быть трудоемким процессом. Это может быть более разумным шагом для многих инвесторов покупать менее сложные инвестиции, такие как U. S. Treasuries.

В нижней строке? Сначала сделайте домашнее задание.