5 Международных советов по инвестированию для пенсионеров

Международные инвестиции могут показаться рискованным делом после греческого долгового кризиса, краха рынка Китая и британского «Брексита». Кроме того, фондовый рынок США значительно превзошел самые развитые и развивающиеся рынки после финансового кризиса 2008 года, создавая небольшие стимулы для инвестиций за рубежом. У пенсионеров может возникнуть соблазн избежать международных инвестиций, но это может оказаться дорогостоящей ошибкой в ​​долгосрочной перспективе.

В этой статье мы рассмотрим, почему пенсионеры должны создавать международные экспозиции в своих портфелях и некоторые тактические способы сделать это.

Почему вы должны инвестировать за рубежом?

Большая часть общей рыночной капитализации в мире находится за пределами Соединенных Штатов, но средний инвестор имеет менее 30 процентов воздействия международных инвестиций. Это так называемое домашнее уклонение, когда инвесторы склонны чрезмерно инвестировать в свою страну, предполагает, что большинство инвесторов упускают из виду преимущества международной диверсификации. Эти преимущества включают как более высокие потенциальные доходы в других странах и регионах, так и более низкий риск за счет диверсификации.

Фондовые рынки Соединенных Штатов были посредственным исполнителем по сравнению с развитыми и развивающимися рынками за рубежом за последние 20 лет. Египет был лучшим игроком с 13,5-процентным средним годовым доходом, но даже Канада обрезала Соединенные Штаты на 0,2% в год, основываясь на соответствующих показателях индекса MSCI каждой страны.

Инвесторы, возможно, пропустили эти доходы, инвестируя исключительно или в основном в Соединенные Штаты.

В дополнение к улучшенной отдаче, международные инвестиции помогают снизить риск за счет диверсификации. Многие многонациональные запасы США имеют высокую корреляцию (> 0,90) с индексом S & P 500, что означает, что они не могут компенсировать широкое снижение рынка.

Эти же компании имеют более низкую (~ 0,80) корреляцию с глобальными экс-американскими рынками и даже более низкую корреляцию с развивающимися рынками, пограничными рынками и другими нишевыми международными инвестициями. Следуйте этим советам для международного инвестирования:

Фокус на высококачественный доход

Многие инвесторы полагаются на акции с фиксированным доходом или дивиденды для финансирования своего выхода на пенсию. В У. С. муниципальные облигации или акции голубых фишек часто используются для создания безопасного и стабильного дохода. Международные рынки предлагают аналогичные варианты инвестиций с меньшей корреляцией с рынками США, включая высокодоходные облигации с формирующимся рынком и многонациональные дивидендные акции с привлекательной доходностью, которые не зависят от экономики США.

Не игнорируйте рискованные рынки

Фондовые рынки развивающихся рынков имеют 15-летний послужной список, опережающий индекс S & P 500, несмотря на их недавний спад.Хотя они могут быть более волатильными, чем акции в развитых странах, они могут иметь место в диверсифицированном портфеле, где есть долгосрочные инвестиционные потребности. Эти рынки могут помочь диверсифицировать от потери, если экономика США должна снизиться и повысить долгосрочные доходы, скорректированные с учетом риска.

Диверсификация экспозиции

Многие международные рынки являются более рискованными, чем их внутренние партнеры, но диверсификация воздействия может помочь смягчить этот риск без ущерба для прибыли.

Например, инвестирование исключительно в Египет из-за его более высоких исторических показателей было бы крайне рискованным с учетом его волатильности, но усиление воздействия на Египет через диверсифицированный фондовый биржевой фонд (ETF) может снизить этот риск без ущерба для более высоких доходов ,

Игнорировать новости

Многие инвесторы считают, что международные инвестиции рискованны из-за страшных заголовков, доминирующих в средствах массовой информации. Хотя эти заголовки могут вызвать некоторую озабоченность, рынок, как правило, опережает кривую в оценке риска и реагирует на них часто слишком мало, слишком поздно. «Брексит» - отличный пример того, где рынок сначала упал в обморок, прежде чем двигаться выше вскоре после якобы негативных новостей о том, что Великобритания покинет Европейский Союз.

Валютный риск хеджирования

Самый большой международный инвестиционный риск для пенсионеров, живущих на долларах США, - это валютный риск.

Например, чилийская государственная облигация, выплачивающая 5 процентов в местной валюте, может терять деньги, когда местная валюта возвращается обратно к долларам США и выплачивается инвестору. Хорошей новостью является то, что инвесторы могут хеджировать эти риски, используя фьючерсные контракты или специально разработанные биржевые фонды (ETF), которые автоматически обеспечивают хеджирование валютного риска.

В нижней части

У пенсионеров может возникнуть соблазн передать международные инвестиции, учитывая их воспринимаемый риск и трудности, но это может оказаться дорогостоящей ошибкой в ​​долгосрочной перспективе. Эти инвесторы должны сосредоточиться на выявлении высококачественных доходов и диверсификации во всех областях, не задумываясь о валютном риске и игнорируя новости. Эти действия могут помочь значительно увеличить доходность с поправкой на риск с течением времени.