Видео: Как и где купить акции физическому лицу. Лучшие фондовые брокеры и банки для торговли на бирже 2024
Не секрет, что за последние несколько десятилетий более связанная глобальная экономика, широкий доступ к информации и дерегулирование на финансовых рынках упростили, чем когда-либо, диверсификацию вашего инвестиционного портфеля, не нарушая банка. Для многих инвесторов разумная диверсификация означала больше, чем просто уделение внимания балансированию воздействия класса активов или тщательного выбора различных секторов или отраслей, в которые можно было бы инвестировать, распространяясь также на географическую диверсификацию.
Здесь, в Соединенных Штатах, это иногда означало смотреть за пределы янтарных волн зерна на рынки капитала других стран и регионов, причем Европа была особенно привлекательным выбором для многих людей и учреждений благодаря факт, что он является домом для многих выдающихся корпораций мира; предприятия, которые наградили владельцев десятилетия после десятилетия повышения стоимости капитала и дивидендов, таких как Unilever в Великобритании и Нидерландах, Sanofi во Франции, Henkel в Германии и Nestlé в Швейцарии.
Для тех, кто не знаком с международным инвестированием, возникает вопрос: как именно инвестировать в европейский фондовый рынок? Чтобы обеспечить общий общий обзор некоторых способов, которыми могут столкнуться разные люди, я собрал список из четырех основных методов, которые инвестор и, если он или она работает с компанией по управлению активами или консультантом по вопросам богатства фирма, его или ее портфельный менеджер или финансовый консультант, могут пойти на достижение цели добавления иностранных акций со всей Атлантики к хорошо построенной корзине холдингов.
Первым способом, который вы могли бы инвестировать в европейский фондовый рынок, является покупка акций европейских акций напрямую. Этот метод является самым прямым и, как правило, наименее знакомым для американских инвесторов, владеющих только внутренними ценными бумагами. Для иллюстрации предположим, что вы решили, что хотите приобрести акции Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG в Швейцарии.
Линдт, одна из крупнейших в мире шоколадных компаний, имеет обширные операции по всему миру и владеет всем: от своего флагманского бренда Lindt до Ghirardelli, Russell Stover и Whitman's; все имена, с которыми большинство американцев знакомы после жизни воздействия и наслаждения. В то время как у Линдта есть структура акций с двойным классом, первичный запас акций контролируемых семейных торгов на Швейцарской Бирже имеет права голоса, и в последний раз их котировки составляли 67, 150 CHF за акцию. В эквивалентах доллара США, которые составляют приблизительно 69, 313 долларов США за акцию по текущим обменным курсам.
На данный момент, особенности того, как идти о покупке акций Lindt, различаются в зависимости от брокерской фирмы, которую вы используете для исполнения ваших сделок.Но для подавляющего большинства розничных инвесторов, как правило, это связано с привлечением торгового стола для торговли брокерами по телефону, поэтому фактический трейдер может провести вас через торговлю. Они будут обрабатывать обмен ваших долларов США на швейцарские франки на расчеты, взимание спреда, а затем сообщают вам окончательную цену исполнения вместе с комиссией, в которую обычно входит дополнительная комиссия для местного брокера в Швейцарии, с которой у вашего брокера есть отношения ,
Когда акции появятся в вашем брокерском аккаунте, они будут показаны без символа тикера (или, по крайней мере, будут иметь символ тикера, который нельзя обменять онлайн). Акции также будут показаны в эквиваленте доллара США, а не фактической швейцарской котируемой цене, что означает, что они могут сильно колебаться, даже если они фактически не изменили котировочную стоимость на швейцарской фондовой бирже, поскольку хранитель, который также, вероятно, будь то ваш брокер, расскажет вам, что будет стоить запас, если вы продадите эту позицию и превратите полученные швейцарские франки обратно в доллары США.
Столь же важно, что любые дивиденды, полученные в швейцарских франках, будут автоматически конвертированы обратно в доллары США за вычетом спрэда для перевода валюты и внесены на брокерский счет. Иностранные налоги в правительство Швейцарии также будут удерживаться, как правило, в размере 35 процентов, если вы не столкнетесь с проблемой подачи определенного набора документов, которые заявляют о вашем праве в качестве американского гражданина в соответствии с налоговым договором между Соединенными Штатами и Швейцарии, чтобы выбрать более низкую ставку налога на прибыль в размере 15 процентов от иностранных дивидендов.
Обратите внимание, что в более редких случаях ваш хранитель может показать котируемую стоимость швейцарских акций в швейцарских франках и позволить вам удерживать несколько валют на вашем счете, чтобы дивиденды также поступали в швейцарские франки.
Один из недостатков этого метода инвестирования в европейские акции заключается в том, что он требует инвестирования по меньшей мере нескольких тысяч долларов за транзакцию за дополнительные комиссии и расходы, чтобы иметь смысл. Вы также захотите рассмотреть вопрос о приоритетности инвестиций на покупку и удержание, поскольку затраты на перевод валюты делают переход между позициями более дорогим.
Второй способ, которым вы могли бы инвестировать в европейский фондовый рынок, - это купить акции европейских акций, приобретя американские депозитарные расписки. Еще один способ инвестирования в европейский фондовый рынок - покупать иностранные акции через Американские депозитарные расписки (ADR). Хотя я писал об этом много раз в прошлом, короткая версия такова: депозитарный банк ADR, обычно дочерняя компания Bank of New York Mellon, Citigroup, JPMorgan Chase или аналогичный финансовый институт, покупает большой блок иностранные акции напрямую. Затем он помещает эту иностранную акцию в свои книги и выпускает ценные бумаги, представляющие ее право собственности, причем эти ценные бумаги торгуются на внутреннем рынке, как правило, на внебиржевом рынке (OTC), поэтому отдельные инвесторы могут покупать и продавать акции так же, как они могут внутренний онлайн-выход, введите символ тикера, просмотрите сделку и отправьте ее своему брокеру.Разница заключается в том, что депозитарный банк ADR собирает любые дивиденды, конвертирует их в доллары США, распределяет их владельцам ADR, а затем взимает небольшие сборы ADR в обмен на всю работу, которую он выполняет.
Важное значение имеет понимание сборов ADR. Прочтите этот обзор, чтобы узнать, чего ожидать от сборов ADR и ваших международных фондовых инвестиций.
Часто банк-депозитарий ADR также будет обрабатывать заявки на иностранные налоговые соглашения, поэтому ставка удерживания ниже 15 процентов будет взята из дивидендов, а не выше 35 процентов, но вы не всегда можете рассчитывать на это. Иногда ADR спонсируется самой иностранной компанией, и в этом случае ADR будет иметь лучшую прозрачность и представлять определенные нормативные документы, которые в противном случае они не должны были бы представлять. В других случаях ADR не спонсируется компанией, а вместо этого создается потому, что банк-хранилище ADR считает, что существует рынок для обеспечения безопасности и что он может генерировать доход от сбора, предлагая доступ к акциям.
Одна из проблем при рассмотрении АДР заключается в том, что многие финансовые порталы не указывают, сообщают ли они о дивидендах, а дивидендная доходность, основанная на валовом дивиденде до налогообложения, как это делается с внутренними ценными бумагами или в сети - дивиденды по налогу на прибыль после удержания иностранных дивидендов (и если последний, по какой ставке). Это означает, что вам нужно внести некоторые коррективы, чтобы получить сравнение дивидендов от яблок к яблокам. Другим недостатком является то, что программы ADR могут быть изменены или изменены способами, которые вы не ожидали и не хотели. С другой стороны, хорошая особенность АДР заключается в том, что вы обычно можете разбить их и завладеть базовым иностранным запасом, если вы решите, что предпочтете его владеть. Это может быть связано с уплатой пошлины любому или вашему броузеру и депозитарному банку ADR.
Пример популярного ADR в реальном мире можно найти, посмотрев на символ тикера NSRGY. Эти АДР выдаются Ситибанком, который выступает в качестве депозитарного банка ADR, удерживая фактические акции Nestlé, которые были выпущены и которые торгуются в Швейцарии.
Третий способ инвестирования в европейский фондовый рынок - это покупка специализированных паевых инвестиционных фондов и ETF. Эта методология для инвестирования в европейские акции особенно полезна для мелких инвесторов без большого капитала.
Инвестируя в паевые фонды или биржевые фонды (ETF), которые ограничивают свои компоненты для компаний со штаб-квартирой или занимают значительную долю бизнеса в европейских странах, вы можете получить преимущества от широкомасштабной диверсификации по более низкой цене, чем вы в противном случае может быть достигнуто путем попыток построить позиции напрямую. Например, и имейте в виду, что это отнюдь не инвестиционный совет, а просто академическая иллюстрация, призванная показать вам, как работают некоторые из этих ценных бумаг - взгляните на тикерный символ VGK, который является Vanguard FTSE Europe ETF. Эта объединенная структура пытается отслеживать эффективность FTSE Developed Europe All Cap Index, который включает в себя акции компаний, которые расположены в Австрии, Бельгии, Дании, Финляндии, Франции, Германии, Греции, Ирландии, Италии, Нидерландах, Норвегии, Португалии , Испании, Швеции, Швейцарии и Соединенного Королевства.В то время, когда я пишу это, самыми крупными 10 холдингами являются Nestlé, Royal Dutch Shell, Novartis, HSBC Holdings, Roche, Unilever, British American Tobacco, Total, BP и Bayer. Соотношение расходов составляет 0,10 процента. 12-месячный дивидендный доход составляет 2, 72 процента.
Однако это не все персики и сливки. Инвестирование через объединенный автомобиль, такой как индексный фонд, будь то структурированный как традиционный взаимный фонд или биржевой фонд, имеет недостатки. С одной стороны, у вас часто есть значительный нереализованный прирост капитала, который скрывается в портфеле. По сценарию с более низкой вероятностью существует ряд событий, которые могут привести к тому, что вы платите существенные налоги за чужие прошлые завоевания; технический момент, который большинство инвесторов даже не осознает, существует с фондами. Возможно, более насущным является тот факт, что вы должны хорошо относиться к плохому, в том числе иметь дело с базовым сектором и отраслевыми весами портфеля фондов. Например, вышеупомянутый Vanguard FTSE Europe ETF имеет более чем одну пятую часть своих активов, вложенных в фирмы финансовых услуг. Это значимая сумма, выделенная для одной области экономики и одна из которых, вероятно, будет иметь много взаимосвязанного риска.
Четвертый способ инвестирования в европейский фондовый рынок - это приобретение собственности в отечественных компаниях со значительными международными продажами и прибылью. Для инвесторов, особенно тех, кто недавно инвестирует в обыкновенные акции, может возникнуть тенденция ошибочно связывать компанию со страной, в которой она находится. В Соединенных Штатах есть хороший кусок фирм, для которых значительное меньшинство и, в некоторых случаях, значительное большинство продаж и прибыли приходится на международные фирмы, такие как The Coca-Cola Company, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, и Philip Morris International сразу приходят на ум. Фактически, США быстро приближается к точке, в которой половина продаж, генерируемых S & P 500, возникает из-за активности за пределами Соединенных Штатов. В 2016 году на долю Европы приходилось чуть больше 8% от выручки S & P 500 или 1 доллар США за каждые 12 долларов США.
Это означает, что, инвестируя в отечественные компании с голубыми фишками, вы вполне можете инвестировать в Европу уже без ее реализации.
Баланс не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и рекомендации. Информация представляется без учета инвестиционных целей, терпимости к риску или финансовых обстоятельств любого конкретного инвестора и может оказаться неприемлемой для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование включает риск, включая возможную потерю принципала.
Как инвестировать в фондовый рынок с помощью ETF
ETF - это простой способ инвестировать в акции рынок, не принимая на себя высокий уровень риска и не вызывая высоких транзакционных издержек и сборов.
Введение в фондовый и фондовый индекс Варранты
Введение в ордера, в том числе сходства и различия между ордерами и вариантами, а также основы как ордера торгуются.
Фондовый рынок - рецессия, малый бизнес, как работает фондовый рынок
Рецессия была разрушительной владельцам малого бизнеса. Это объяснение эволюции рецессии и роли фондового рынка и финансовых рынков может помочь владельцам малого бизнеса понять, как реагировать.