Типы возможностей для вашего инвестиционного портфеля

В последнее время мы много говорили о альтернативных издержках. Для экономиста альтернативные издержки - это то, что вы бросаете, делая выбор; доход, который вы мог бы получить за счет инвестирования или выполнения следующей лучшей вещи. Для каждого из нас альтернативные издержки разные. (Вот почему глупо задавать вопрос: «Я должен инвестировать в акции?» Или что-то подобное, потому что ответ может варьироваться в зависимости от вашего собственного темперамента, опыта, финансовых ресурсов, возраста и личной ситуации.)

< ! --1 ->

Эта взаимосвязь между возвратной и альтернативной стоимостью является второй натурой для успешного владельца бизнеса. Когда Ray Kroc трансформировал цепочку гамбургеров McDonald's в бегемот, он сегодня понимает, что нужно делать компромиссы, когда речь идет о пунктах меню, качестве кухонного оборудования, механизмах франчайзинга, выпуске акций для общественности и многом другом , Будучи новым инвестором, обучение себя взгляду на мир через тот же объектив альтернативных издержек - одна из самых важных вещей, которые вы можете сделать, чтобы помочь увеличить свою чистую стоимость, стать финансово независимой и начать получать пассивный доход. Но как именно вы применяете его к своим инвестициям? Вот несколько способов.

1. Изучите стоимость возможности ликвидности

Если две инвестиции производят одинаковый доход, но вам нужно связать свои деньги в течение 3 лет, а один требует, чтобы вы связали свои деньги в течение 10 лет, можно быть более привлекательными, чем другие, в зависимости от ваш взгляд на экономику и ваши личные финансы.

Если вы считаете, что процентные ставки падают, 10-летние инвестиции - лучший выбор, потому что вы можете зарабатывать прибыли, которые в противном случае могут быть недоступны в будущем. Если вы считаете, что процентные ставки будут расти, вы можете выбрать 3-летнюю инвестицию, потому что она скорее освободит ваш капитал, чтобы снова инвестировать в что-то другое.

Наибольшие альтернативные издержки, связанные с ликвидностью, связаны с тем, что вы можете пропустить очень хорошие инвестиции, потому что вы не можете получить деньги за свои деньги. Некоторые инвесторы и компании, такие как Уоррен Баффет и его холдинговая компания Berkshire Hathaway, известны тем, что накапливают большие суммы избыточных денежных средств, чтобы быстро воспользоваться возможностями. По состоянию на август 2016 года у Berkshire Hathaway было свыше 72 миллиардов наличных резервов на балансе! Если бы мир развалился, он мог бы быстро проверить чеки, чтобы купить проблемные активы. Это стратегия, которую вы часто видите среди ценных инвесторов.

2. Сравните стоимость возможности инвестирования ваших денег и расходов

В конечном счете, деньги стоят того, что он может сделать для вас. Если вы не наложите деньги на товары или услуги или не пожертвуете это благотворительности, которая может это сделать, это фактически бесполезно.Это оставляет интересный вопрос: когда пришло время тратить деньги, а не ставить его на работу в активах, которые генерируют дивиденды, проценты или арендную плату?

Это очень личный вопрос, на который не может ответить ваш биржевой брокер, бухгалтер, родители, друзья, дети или сотрудники. Это сводится к значению you . Вы предпочли бы новую машину или финансовую свободу?

Будете ли вы иметь кашемировые подушки или бриллиантовые часы? Вы предпочли бы больше денег на благотворительность или помогать своим внукам через колледж? Это вопрос ценностей, и никто не может определить ваши ценности для вас.

Это действительно процесс осознания ваших решений; убедиться, что вы не жертвуете тем, что вы действительно хотите за то, что хотите прямо сейчас . Это не ограничивается вашими инвестициями или книжкой - студент-медик должен решить, хочет ли он участвовать в вечеринке или учебе, откладывая удовольствие от наслаждения сегодня в будущем, которое он действительно хочет.

3. Посмотрите на стоимость возможностей вашего распределения активов

Каждый класс активов в вашем распределении активов имеет свои собственные альтернативные издержки. Исторически сложилось так, что инвестиции в акции привели к увеличению прибыли, чем к инвестированию в облигации, но альтернативные издержки - более сильные колебания цен.

С другой стороны, облигации, как правило, более стабильны на ежедневном рынке, но альтернативные издержки - это риск повышения уровня инфляции, в результате чего ваши облигации теряют реальную покупательную способность. Независимо от того, что вы делаете, нет «идеальных» инвестиций; все имеет компромисс, вплоть до индивидуальных инвестиций, которые вы выбираете; Apple против Microsoft, Google против Yahoo, McDonald's против Wendy's, Johnson & Johnson против Pfizer, местного отеля против жилого дома, муниципальных облигаций и корпоративных облигаций.