Коэффициенты рентабельности: два категории и примеры

Насколько хорош ваш бизнес при получении прибыли? Улучшается или ухудшается производительность? Насколько лучше ваш бизнес может работать? Как вы относитесь к другим предприятиям? Откуда вы знаете?

Плодотворная основа для поиска ответов на эти вопросы заключается в вычислении и анализе коэффициентов доходности или финансовых показателей, которые определяют способность бизнеса получать прибыль по сравнению с расходами и расходами в течение конкретного отчетного периода.

В большинстве случаев такое же или более высокое значение по сравнению с предыдущим периодом или конкурентным эталоном считается признаком того, что компания преуспевает.

Двумя категориями коэффициентов рентабельности являются коэффициенты рентабельности и коэффициенты возврата. Коэффициенты маржи представляют собой способность фирмы переводить доллары продаж в прибыль. Коэффициенты возврата измеряют общую способность фирмы генерировать богатство акционеров.

Коэффициенты маржи включают следующие

Валовая маржа

Валовая маржа - это сумма каждого доллара продаж, которую компания может удерживать в форме валовой прибыли. Обычно он указывается в процентах. Валовая прибыль, разумеется, представляет собой разницу между продажами или продуктами и / или услугами компании, и многое из этого стоит компании для предоставления этих продуктов и / или услуг. Чем выше валовая маржа, тем более выгодна компания, но имейте в виду, что различные отрасли промышленности могут показывать или сравнивать разные валовые прибыли.

Валовая маржа = (валовая прибыль) / (продажи)

Операционная маржа

Операционная маржа или рыночная цена за доллар, насколько компания производит или теряет свою основную прибыль бизнес. Поскольку эта метрика учитывает не только потерю продаж, но и другие компоненты операционного дохода, такие как маркетинг и накладные расходы, считается более полным и более точным показателем способности компании получать прибыль, чем валовая прибыль.

Операционная маржа = (Операционный доход или убыток) / Продажи

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли измеряет процент выручки, которую компания удерживает после того, как все доходы и все расходы регистрируются или регистрируются. Это важная метрика, но не такая точная или действенная, как другие, поскольку она рассматривает информацию, которая может быть в стороне от основного бизнеса компании.

Чистая маржа = (чистый доход или убыток) / продажи

Свободная денежная маржа

Для некоторых владельцев бизнеса ничего важнее свободного денежного потока - это элементарно для выживания. Свободная маржа денежного потока измеряет, сколько на доллар управления доходами можно конвертировать в свободный денежный поток.

Свободный денежный поток = (свободный денежный поток) / продажи

Коэффициенты возврата включают следующие

Возврат на активы (ROA)

Насколько эффективна ваша компания по превращению активов в прибыль?Пересчитано, насколько эффективно ваши активы приносят доход? Это цель расчета доходности активов (ROA). Возврат активов обычно указывается в процентном выражении, а выше - лучше, все остальные равны.

Рентабельность активов = (чистый доход + процентная ставка после налогообложения) / (Средние общие активы)

Рентабельность собственного капитала (ROE)

Также в процентах рентабельность собственного капитала (ROE) учитывает возврат компании на ее инвестиции акционеров.

Как и раньше, чем выше процент, тем лучше.

Рентабельность капитала = (чистый доход) / (средний капитал акционеров)

Денежная рентабельность активов

Денежная рентабельность представляет собой сумму денежных потоков от операций, деленная на общие активы фирмы. Это отличается от типичного расчета доходности активов, поскольку он фокусируется на движении денежных средств от операций (CFO) против чистого дохода. Использование CFO сложнее достичь основных фигур, и, следовательно, считается лучшим показателем истинного возврата. Увеличение денежной отдачи от активов означает, что компания генерирует больше денежных потоков от каждого доллара активов. Сравнение денежной рентабельности активов и расчет рентабельности активов с использованием чистой прибыли могут потенциально иллюстрировать, где денежные потоки не растут.

Денежная рентабельность активов = Движение денежных средств от операций / CFO / Средние общие активы)