Йена Carry Trade Explained: Pros, Cons, Today

Определение: Торговля курсами иены заключается в том, что инвесторы занимают иены по низкой процентной ставке. Они обменивают его на доллары США или любую валюту в стране, которая платит высокую процентную ставку по своим облигациям. Они получают прибыль с низким уровнем риска, когда они получают высокий процент от вложенных денег, но платят низкие проценты по заимствованным деньгам. Брокер ежедневно выплачивает разницу в счете, когда торговля открыта.

Преимущества

Это отлично работает, пока валюты остаются стабильными.

Он работает еще лучше, когда валюта в стране с высокими процентными ставками ценится. Это означает, что трейдеры форекс получают больше прибыли, когда они обменивают свои доллары на иену. Это потому, что им нужно меньше долларов, чтобы купить такое же количество йены.

Если это достаточно, инвесторы повышают спрос на облигации с высокими процентными ставками. Инвесторы могут продавать эти облигации с прибылью на вторичном рынке. Это может произойти, потому что валютный рынок является крупнейшим в мире. Он торгует $ 5. 3 триллиона в день .

Так как спрос на облигации с высокими процентными ставками увеличивается, так и спрос на валюту. Это повышает стоимость валюты, создавая дополнительную прибыль для держателей более доходной облигации. (Источник: «Определите определение торговли», Financial Times)

Недостатки

Трейдеры сталкиваются с большими проблемами, если значение йены увеличивается или стоимость доллара снижается. Это означает, что им нужно придумать больше долларов, чтобы вернуть иена, которую они заимствовали.

Если разницы достаточно, они могут обанкротиться.

Трейдеры также попадают в неприятности, если валютные ценности сильно меняются в течение года. Это потому, что они должны поддерживать минимум в брокерской учетной записи. Если валюта сильно изменится, и у трейдера не хватает дополнительных денежных средств для поддержания минимума, брокер может закрыть счет.

Если это произойдет, трейдер может потерять все свои инвестиции.

Йена Carry Trade Today

Торговля йеновыми товарами жива и хорошо в 2015 году, но не с долларом США. Это закончилось в 2008 году, когда Федеральная резервная система снизила ставку фондов ФРС до нуля. Он продолжался с высокодоходными валютами, такими как бразильский реальный, австралийский доллар и турецкая лира. Например, многие трейдеры форекс берут около нулевой йены, чтобы купить австралийские доллары, которые имеют доходность 4,5%.

Торги в йене начали собираться в октябре 2012 года, когда Синдзо Абэ был избран премьер-министром. Он пообещал увеличить экономический рост за счет увеличения государственных расходов, снижения процентных ставок и открытия торговли. Он выполнил первые два, но имел меньший прогресс на третьем. В период с 2010 по апрель 2013 года торговля иенами выросла на 70%.В результате иена увеличила свою долю в мировой торговле форекс до 23% от общего объема в 2013 году.

Однако, когда Эйб поднял налоги на потребление в 2013 году, экономика Японии снова начала спад. Банк Японии ответил более количественным ослаблением, отправив иену на 7-летний минимум в октябре 2014 года. Йена осталась на этих уровнях в 2015 году. Более того, см. У. С. Доллар. (Источник: Боби Майкл, «Йен упал до 7-летнего минимума на BJ Easing», International Business Times , 31 октября 2014 г.)

Как торговля йены влияет на экономику США?

Многие эксперты считают, что глобальная ликвидность перед финансовым кризисом 2008 года была обусловлена ​​курсовой торговлей в йене, которая была близка к нулевой процентной ставке.

Денежный стимул в Японии направлен на производство более дешевой йены и, следовательно, более сильный доллар. Это приводит к росту рынка облигаций США, снижению доходности облигаций, снижению цен на сырьевые товары и снижению цен на драгоценные металлы. Если вы находитесь в любом из этих инвестиций, вы должны знать, что движет их ценами.