Строительство eTF - кто их делает и как?

Если вы собираетесь торговать ETF, вам, вероятно, следует понять, как они сделаны. Это даст вам более полное представление о том, какой Exchange Traded Fund лучше всего подходит для вашей инвестиционной стратегии. Понимание процесса строительства ETF поможет вам в ваших исследованиях и поможет вам решить, что искать в следующем ETF. Но сначала …

Что такое поставщик ETF?

Поставщики ETF разрабатывают, разрабатывают и в большинстве случаев управляют фондом, торгуемым на бирже.

Однако есть моменты, когда поставщик ЕФО будет использовать навыки других финансовых организаций и сотрудничать с ними для управления новым фондом. Этот синергетический эффект может помочь создать лучший обменный продукт.

Как делаются ETF?

Первым шагом в процессе создания является то, что поставщик ETF решает, какой сектор, товар или рынок отслеживать, а затем создавать фонд с целью эмуляции базового актива или представления индекса.

Как только концепция будет завершена, поставщик ЕФО должен подать в SEC (Комиссия по ценным бумагам), чтобы одобрить новый фонд. Факторами, которые могут повлиять на процесс утверждения, являются использование деривативов (таких как фьючерсы или опционы), если есть заемный доход и управление фондом.

Как только процесс утверждения будет завершен, поставщик ETF создает новый фонд, используя такие инструменты, как акции, опционы, фьючерсы или другие активы таким образом, чтобы наилучшим образом достичь цели.

Существует множество различных типов инвестиций, которые могут быть использованы в ETF.

В некоторых случаях поставщик ETF может работать с другим участником, который несет ответственность за получение активов в фонде и привлечение их в доверительное управление. Или поставщик ETF может справиться с этой ответственностью внутри компании.

Типом ETF является еще одно соображение в процессе проектирования.

Будет ли активное управление ETF? Будет ли это обратным ETF? Будет ли возврат заемным? И, конечно же, учитываются такие критерии, как дивиденды, проценты и волатильность.

Наконец, если он будет одобрен, новый ETF получит символ (с указанием названия) и дату запуска. Кроме того, будут приняты другие решения, например, когда новый ETF будет фактически торговать. Оттуда это всего лишь случай звонка в колокольчик, и вы ушли.

Что я ищу в ETF?

Я действительно думаю, что важно понимать любые инвестиции в ваше портфолио и как они работают. Поэтому поиск под капотом любого ETF - хорошая идея. Я, как правило, всегда смотрю на холдинги. Всегда разумно видеть, что есть в вашем ETF.

Однако некоторые ETF, особенно те, которые в значительной степени используют производные инструменты, могут быть несколько сложными для изучения. Поэтому в таких случаях исследование фактического ETF (производительность, цели, историческая отдача и т. Д.) Может быть более важным, чем анализ самой конструкции.Но прежде чем делать какую-либо сделку, ETF или иначе, исследование является ключевым.

И если у вас есть какие-либо вопросы или опасения по поводу любого фонда, который вы можете рассмотреть, обязательно проконсультируйтесь с таким финансовым специалистом, как ваш брокер или советник. Нет инвестиций без риска, ETF или иным образом.

Поэтому убедитесь, что вы понимаете любой риск, связанный с любыми средствами. Но как только вы это сделаете, тогда удачи во всех ваших сделках.