Что такое частично амортизированный кредит?

Частично амортизированный кредит - это особый тип обязательства или обязательства, который включает частичную амортизацию в течение срока кредита и взнос (единовременную выплату) на дату погашения кредита. Он обычно встречается в некоторых коммерческих кредитных механизмах, таких как финансирование гостиниц, поскольку он позволяет банку или финансовому учреждению устанавливать фиксированную процентную ставку на определенный период (например, 7 или 9 лет), но требует гораздо более низких платежей, чем в противном случае возможно, позволяя самому проекту время расти, и, как надеется разработчик, оценивает (по крайней мере, в номинальном выражении).

Это выгодно как для заемного средства, так и для кредитора, поскольку кредитору не нужно брать на себя значительный риск продолжительности; особенно учитывая реальную возможность инфляции, снижающую окончательную стоимость погашения.

Несмотря на их потенциальные преимущества в денежном потоке - и они могут быть полезны, особенно для определенных типов операционных фирм - возможно, самая большая опасность при получении частично амортизированного кредита - это почти всегда массовое погашение, которое должно быть в конце контракта , Обычная ошибка, которую люди делают, предполагает, что они смогут рефинансировать. Рефинансирование не всегда доступно, и если да, то оно не всегда доступно на экономически приемлемых условиях. Записи суда о банкротстве усеяны корпорациями, товариществами и частными лицами, которые получали большую прибыль или получали значительный стабильный доход только для того, чтобы обнаружить, что мир развалился, и никто не мог покрыть этот разрыв.

Что может быть частично амортизированным займом?

Представьте, что вы хотели взять кредит на сумму 1 000 000 долларов США с частичной амортизацией. У вас фиксированная процентная ставка 8,5%. Банк согласен предоставить вам 7-летний срок погашения с 30-летним графиком амортизации.

Ваш платеж составит 7 689 долларов США в месяц. Вы в конечном итоге заплатите 645 долларов США, 886. 92.

В конце 7 лет вы должны получить единовременную сумму в размере 938 480 долларов США. 15. Вы должны как-то погасить всю сумму или по умолчанию. Банк возьмет на себя обеспечение; возможно, заставит вас или проект объявить о банкротстве в зависимости от того, как он структурирован. Вы в конечном итоге погасите $ 1, 584, 367. 07 всего.

Напротив, если бы у вас был традиционный, полностью амортизирующий кредит с 7-летним сроком погашения, вы заплатили бы $ 15, 836. 49 в месяц. Вы в конечном итоге погасите $ 1, 330, 265. 16. В конце срока вы ничего не должны. Баланс полностью погашается.

Почему кто-то выбирает частично амортизированный кредит в этой ситуации? Несмотря на более высокую стоимость и спрос на ликвидность на конец периода, за 7 лет заемщик получил $ 8,147. Еще 36 наличных денег каждый месяц, чем он или она в противном случае имел бы в результате более низкой ежемесячной оплаты.Это могло дать проекту достаточно времени, чтобы сойти с земли или продать то, что было, что сторонник развивается. В других случаях теория является основой роста бизнеса будет достаточно, чтобы уничтожить баланс (например, быстро растущая компания напитков, которая не может справиться с спросом, поэтому она строит гораздо более крупную фабрику, которая по своей норме тока расширение, должно сделать оплату воздушного шара ошибкой округления)

Примечание. Помимо своей альтернативы, полностью амортизированный кредит, есть также неамортизирующий кредит или «интерес только», поскольку его чаще называют. Большинство инвестиций в облигации структурированы таким образом.