MSCI EAFE Международный индекс фондового рынка

MSCI EAFE - популярный индекс фондового рынка, который обычно используется в качестве ориентира для крупных международных фондовых рынков. При представлении большого и среднего размера в развитых странах по всему миру, за исключением США и Канады, индекс охватывает около 85% рыночной капитализации с плавающей ставкой в каждой стране, на которую он нацелен.

В этой статье мы рассмотрим историю индекса, где найти информацию и какое-то важное соображение для инвесторов.

История MSCI EAFE

Акроним MSCI означает Morgan Stanley Capital International, который является финансовым учреждением, которое предоставляет индексы фондового рынка, фиксированного дохода и хедж-фондовых фондов и инструменты анализа портфеля. Поскольку это самый популярный международный индекс, EAFE означает Европу, Австралазию (Австралия и Новая Зеландия) и Дальний Восток и состоит из акций на этих рынках. Другие популярные индексы MSCI включают MSCI BRIC (охватывающий Бразилию, Россию, Индию и Китай) и MSCI World (охватывающие весь мир).

Индекс был первоначально разработан в 1969 году Morgan Stanley Capital International, который принадлежит большинству инвестиционного банка Morgan Stanley. Являясь самым старым международным индексом, EAFE широко используется в сообществе по управлению инвестициями в качестве стандарта для оценки эффективности использования иностранных паевых инвестиционных фондов и пенсионных счетов. Менеджеры этих фондов сравнивают свою собственную эффективность с EAFE MSCI, чтобы определить, предоставляют ли они ценность клиентам или нет.

Преимущества MSCI EAFE

EAFE похожа на индекс S & P 500 в том, что это неуправляемая корзина акций, предлагающая широкий доступ к внешним рынкам по низкой цене. Существует ряд индексных фондов, которые предназначены для тесного отражения эффективности EAFE; Обменный фонд iShares EAFE (ETF) является одним из самых популярных вариантов.

Управляемый Barclays Global Investors, этот фонд торгует на Нью-Йоркской фондовой бирже под символом EFA и широко доступен для всех инвесторов.

Индекс EAFE также имеет тенденцию к меньшей волатильности, чем развивающиеся рынки, такие как БРИК, а это означает, что это может быть более безопасным вариантом для инвесторов, которые хотят диверсифицировать свою деятельность на международном уровне. Используя взаимные фонды и ETF, инвесторы могут получить простой доступ к этим рынкам и легко диверсифицировать портфель.

Недостатки MSCI EAFE

Хотя EAFE - хорошая отправная точка, у него есть несколько недостатков. Самое главное, что индекс не включает быстро растущие страны с формирующимся рынком, такие как Бразилия, Россия, Индия и Китай. Несмотря на то, что в последние годы на этих рынках наблюдается отставание в развитии развитых рынков, исторически они были высокими темпами роста для инвесторов. В последующие годы эти экономики могут стать все более важными, поскольку развитые страны испытывают более медленный рост.

Также важно иметь в виду, что EAFE взвешивается в соответствии с рыночной капитализацией. Это означает, что страны с крупнейшими и самыми передовыми фондовыми рынками, такими как Япония и Великобритания, всегда будут иметь самый большой относительный вес в EAFE, независимо от их инвестиционных перспектив.

Аналогичным образом, страны с меньшими фондовыми рынками окажут меньшее влияние, даже если они обеспечат впечатляющую отдачу.

Где найти данные по MSCI EAFE

Данные о производительности для EAFE и многих других глобальных индексов доступны бесплатно на веб-сайте MSCI. Эти данные включают в себя верхние холдинги, взвешивание сектора, вес страны и другие данные, которые могут использовать международные инвесторы для обеспечения того, чтобы их общий портфель был надлежащим образом диверсифицирован. Кроме того, инвесторы могут найти информацию о оценочных показателях и других основах, а также характеристики риска, которые могут быть важны для рассмотрения при создании портфеля.

Инвестирование в MSCI EAFE

Есть много различных биржевых фондов (ETF), ориентированных на индекс MSCI EAFE. Инвесторы ищут широкую экспозицию ex-U. С. рынки могут захотеть рассмотреть эти средства, чтобы добавить международную диверсификацию в свои портфели.

Некоторые популярные ETF-файлы MSCI EAFE включают в себя:

iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)

Инвесторы должны тщательно рассмотреть коэффициенты расходов, ликвидность и другие характеристики этих средств до их инвестирования.

Ключевые точки выноса

MSCI EAFE - это индекс фондового рынка, который охватывает Европу, Австралию, Новую Зеландию и страны Дальнего Востока.
MSCI выступает за Morgan Stanley Capital International, финансовое учреждение, ориентированное на индексы фондового рынка, а EAFE - на Европу, Австралазию и Дальний Восток.
MSCI EAFE является самым старым международным индексом фондового рынка, который сделал его самым популярным эталоном для многих международных фондов.
Есть много преимуществ и недостатков, связанных с EAFE MSCI, которые инвесторы должны тщательно рассмотреть.
Инвесторы могут найти дополнительную информацию о MISI EAFE на веб-сайте MSCI, включая данные, которые могут помочь оценить диверсификацию.