Гиперинфляция: определение, причины, эффекты, примеры

Определение: Гиперинфляция - это когда цены на товары и услуги растут более чем на 50 процентов в месяц. Тяжесть повышения цен отличает его от других типов инфляции. При скачкообразной инфляции цены растут на десять процентов и более в год.

Причины

Гиперинфляция начинается, когда правительство страны начинает печатать деньги для оплаты расходов. По мере увеличения денежной массы цены растут, как при регулярной инфляции.

См. Каковы причины инфляции?

Но вместо ужесточения денежной массы для снижения инфляции правительство продолжает печатать больше денег для оплаты расходов. Как только потребители осознают, что происходит, они ожидают инфляции. Они покупают больше сейчас, чтобы не платить более высокую цену позже. Спрос выходит из-под контроля. Поскольку это ускоряется, они накапливают товары, создавая нехватку. Это заставляет инфляцию закручиваться в гиперинфляцию. Дополнительные сведения см. В разделе «Спрос-вытягивание инфляции».

Эффекты

Как уже упоминалось, накопление и накопление запасов создают нехватку товаров длительного пользования. Даже скоропортящиеся товары, такие как хлеб и молоко, становятся скудными, поскольку экономика разваливается. Люди теряют свои сбережения, поскольку наличные деньги становятся бесполезными. По этой причине пожилые люди являются наиболее уязвимыми. Банки и кредиторы обанкротились, так как их кредиты теряют ценность, и люди перестают делать депозиты.

По мере того, как в стране происходит гиперинфляция, стоимость валюты резко падает на валютных рынках.

Это отправляет импортеров из бизнеса, так как стоимость иностранных товаров растет. Безработица растет, когда компании сворачиваются. Государственные налоговые поступления также падают, и у него есть проблемы с предоставлением основных услуг.

В гиперинфляции есть два победителя. Во-первых, это те, кто взял кредиты. Они считают, что более высокие цены заставляют их долг стоить меньше по сравнению, пока они практически не уничтожаются.

Экспортеры также являются победителями. Падение стоимости местной валюты делает экспорт дешевле по сравнению с иностранными конкурентами. Экспортеры получают твердую валюту, которая возрастает по мере того, как падает местная валюта. Посмотрите, как влияет инфляция на мою жизнь?

Германия

Самый известный пример гиперинфляции был во времена Веймарской республики в Германии в 1920-х годах. Во-первых, правительство Германии печатало деньги, чтобы заплатить за Первую мировую войну. С 1913 года до конца войны количество немецких марок в обращении сократилось с 13 до 60 миллиардов. Правительство также печатало государственные облигации, которые имеют тот же эффект, что и наличные деньги на печать. Государственный долг Германии вырос с 5 до 100 млрд. Марок. Сначала этот фискальный стимул снизил стоимость экспорта и увеличил экономический рост.

Когда война закончилась, союзники оседлали Германию еще 132 миллиардами марок в военных репарациях.Производство рухнуло, что привело к нехватке товаров, особенно продуктов питания. Из-за избытка наличных денег в обращении и небольшого количества товаров, стоимость предметов быта удваивалась каждые 3,7 дня. Уровень инфляции составлял 20,9 процента в день. Фермеры и другие, кто производил товары, преуспевали, но большинство людей либо жили в крайней нищете, либо покидали страну.

(Источник: «Германия в эпоху гиперинфляции», Der Spiegel, 14 августа 2009 г.)

Венесуэла

Самый последний пример гиперинфляции - в Венесуэле. Банкоматы позволяют снимать только 30 000 боливаров, чтобы купить обед на двоих. Цены выросли на 41 процент в 2013 году, 63 процента в 2014 году, 121 процент в 2015 году и 481 процент в 2016 году. Международный валютный фонд ожидает, что цены вырастут на 1,600 процентов в 2017 году. Правительство опубликует новую заметку на сумму 20 000 долларов, который стоил бы всего $ 15 на черном рынке. Это потому, что самая большая нота, 100-боливарский счет, стоит всего восемь центов. Это также позволяет сельским магазинам продавать продукты питания по ценам черного рынка. Безработица выросла до 21 процента, как и во времена Великой депрессии. (Источник: «Венесуэла бросает полотенце на гиперинфляцию», ZeroHedge, 27 октября 2016 года.)

Резкое падение цен на нефть в 2014 году подорвало доходы государственных нефтяных компаний. Президент Мадуро отрицает эту проблему, а не пытается ее решить. (Источник: «Пять причин, почему экономика Венесуэлы», CNN, 20 января 2016 года.)

Зимбабве

Зимбабве имела гиперинфляцию в период между 2004-2009 годами. Правительство напечатало деньги, чтобы заплатить за войну в Конго. Кроме того, засухи и конфискация ферм ограничивали поставки продуктов питания и других товаров местного производства. В результате гиперинфляция была хуже, чем в Германии. Уровень инфляции составлял 98 процентов в день, а цены удваивались каждые 24 часа. Окончательно закончилось, когда люди начали принимать другие валюты вместо доллара Зимбабве. (Источник: «Инфляция в Зимбабве», Институт Катона.)

Америка

Единственный раз, когда Соединенные Штаты страдали гиперинфляцией, было во время Гражданской войны. Правительство Конфедерации печатало деньги, чтобы заплатить за войну. Если бы гиперинфляция должна была повториться в Америке, индекс потребительских цен измерял бы ее. Если вы проверите текущую инфляцию, вы увидите, что она не близка к гиперинфляции. Фактически, это даже не двойные цифры. Вот почему вы не должны беспокоиться об инфляции.

Федеральная резервная система предотвращает гиперинфляцию в Америке. Его основная задача - контролировать инфляцию, избегая рецессии. Это делается путем ужесточения или ослабления денежной массы, которая представляет собой количество денег, допущенных на рынок. Ужесточение денежной массы снижает риск инфляции, а ослабление контроля над денежной массой увеличивает риск инфляции. Подробнее см. Денежно-кредитная политика.

У ФРС уровень инфляции составляет 2 процента в год. Это основной уровень инфляции, который не учитывает изменчивые цены на нефть и цены на газ. Они быстро перемещаются вверх и вниз в зависимости от торговли сырьевыми товарами.Это влияет на цену продуктов питания, которые грузовики перевозят на большие расстояния. По этой причине ИПЦ также снимает цены на продовольствие с уровня базовой инфляции.

Если базовая инфляция превысит 2 процента, ФРС повысит ставку кормильца. Он будет использовать другие инструменты, чтобы затянуть денежную массу и снова снизить цены. Некоторые эксперты говорят, что меры ФРС по уменьшению рецессии приведут к гиперинфляции. Это не настоящая угроза, поскольку большая часть средств, которые ФРС накапливала в банковскую систему, находится в банковских резервах. Он не попал в обращение, и поэтому не может вызвать гиперинфляцию. Если банки начнут кредитовать слишком много, ФРС может быстро повысить свои резервные требования и снизить денежную массу. Чтобы узнать больше об этом, см. Инструменты денежно-кредитной политики и как правительство контролирует инфляцию?

Выживающая гиперинфляция

Несмотря на редкость гиперинфляции, многие люди все еще беспокоятся об этом. Итак, если это произойдет, что делать? Три здоровых финансовых привычки помогут вам пережить гиперинфляцию.

Во-первых, будьте готовы к тому, чтобы ваши активы были хорошо диверсифицированы. Это означает сбалансировать ваши активы среди акций и облигаций США, международных акций и облигаций, золота и других твердых активов и недвижимости.

Во-вторых, сохраните свой паспорт. Это в том случае, если гиперинфляция в вашей стране делает ваш уровень жизни невыносимым.

В-третьих, убедитесь, что у вас есть множество навыков и талантов. Если вам нужна тачка, полная наличных денег, чтобы купить буханку хлеба, вы должны знать, как испечь хлеб. Гиперинфляция делает бартерную систему необходимой, когда деньги бесполезны. Широкий спектр практических навыков дает вам преимущество при торговле. Подробнее см. Как защитить себя от инфляции