Что такое Freddie Mac (FHLMC): определение, что оно делает

Определение : Freddie Mac - государственная корпорация, которая покупает ипотечные кредиты и упаковывает их в ценные бумаги с ипотечным покрытием. Его официальным названием является Федеральная ипотечная ипотечная корпорация или FHLMC.

Банки используют средства, полученные от Freddie, для получения новых кредитов для покупателей жилья. Это повышает рынок жилья и позволяет больше американцев стать домовладельцами.

FHLMC предоставляет банкам возможность создавать 30-летние ипотечные кредиты.

Без Фредди банки должны будут хранить кредиты в своих книгах в течение тридцати лет. Это будет слишком много денег. Это было бы слишком рискованно. Можете ли вы представить, сколько людей будет дефолт в течение тридцати лет?

Freddie перепродает MBS инвесторам на вторичном рынке. Это позволяет больше инвесторов получать прибыль от сектора недвижимости. Фредди использует выручку от покупки более банковских ипотечных кредитов. Это начинает весь процесс снова и снова.

Как это работает

FHLMC покупает ипотечные кредиты у банков и других кредиторов. Он объединяет подобные типы ипотечных кредитов в пакеты. Затем он продает акции пакетов в пенсионные фонды, паевые фонды и страховые компании.

Freddie гарантирует, что инвесторы получат согласованный платеж каждый месяц. Казначейство США поддерживает гарантию.

Когда вы делаете ежемесячный платеж по ипотеке, банк отправляет его в FHLMC. Freddie связывает ваш платеж с другими и отправляет его инвесторам.

Он не продает все ипотечные кредиты, которые он покупает. FHLMC удерживает некоторые инвестиции. (Источник: «Freddie Mac and Your Mortgage», FHLMC.)

Как это влияет на экономику

Freddie Mac влияет на экономику США, снижая процентные ставки. Это дает больше кредитов доступным для новых домовладельцев. Например, снижение ставки с 8,5 до 8 процентов позволило 791 000 семей с умеренным доходом покупать дома.

Freddie Mac также повышает процентные ставки. В городах страны ставки по ипотечным кредитам в 1970 году варьировались на 1,7 процента. Сегодня разница составляет всего 0,1 процента.

После национализации Фредди инициировал программы, помогающие домовладельцам избежать выкупа. Дополнительные сведения см. В разделе Предотвращение выкупа.

Freddie Mac стимулирует рынок жилья. В более здоровые времена жилищное строительство составляло 5 процентов экономики. Поступая таким образом, он создает богатство для домовладельцев, которые получают больше средств от более дорогих домов.

Как это влияет на вас

Freddie Mac снижает процентные ставки по ипотечным кредитам, которые вы получаете от банка. Фактически, он оценивает, что он понижает ставку 0,5%, что составляет 12 000 долларов США в течение срока кредита в размере 100 000 долларов США.

Freddie Mac также ежемесячно проводит анализ рынка жилья.Если вы думаете о покупке или продаже дома, взгляните на отчеты FHLMC. Они дают вам хорошее представление о том, что происходит на рынке недвижимости.

Кому принадлежит Фредди Мак?

Правительство США владеет Фредди Мак и Фанни Мэй. В 2006 году министр финансов Хэнк Полсон национализировал этих двух. До этого Фанни и Фредди были предприятиями, спонсируемыми правительством. Это были корпорации, целью которых было максимизировать акционерную стоимость.

Они оба были даже перечислены на NYSE. Таким образом, их менеджеры старались работать так же выгодно, как и частные банковские конкуренты.

Они сильно отличались от других корпораций. Федеральное правительство фактически гарантировало свои займы. Это делало их менее склонными к риску. Им было оказано давление, чтобы взять на себя риск улучшить свое возвращение, зная, что они никогда не обанкротятся.

Fannie и Freddie обнаружили, что проведение многих из этих продуктов было более выгодным. Этот дефект в их создании был выявлен, когда кризис субстандартного ипотечного кредитования взорвался. Поскольку цены на жилье упали в 2006 году, стоимость кредитов ГЭКБ резко упала.

Вместо того, чтобы позволить им обанкротиться, Полсон выкупил свои акции. Акционеры потеряли всякую ценность, хотя они были бы, если бы компании обанкротились. Если бы они не были национализированы, то, по сути, не было бы рынка жилья.

Это потому, что банки просто прекратили кредитование без правительственных гарантий. После национализации Фанни и Фредди владели 90% рынка жилья в США.

Фредди и Фанни

Фредди Мак - «маленький брат» Фанни Мэй, Федеральной национальной ипотечной ассоциации. Закон о чрезвычайных домашних финансах 1970 года создал FHLMC, чтобы конкурировать с Fannie Mae.

До этого Закона Fannie Mae покупала только одобренные FHA кредиты. Скорее всего, они держали их в своих книгах, а не секьюритизировали их. Фредди изменил это. Он мог купить любой кредит и секьюритизировать большинство из них. Более подробно см. Раздел «Что такое разница между Фредди Мак и Фэнни Мэй?

Президент Джонсон превратил Фанни в публичную торговую корпорацию два года назад. Это потому, что он хотел использовать свой бюджет для финансирования войны во Вьетнаме.

Фредди Мак опубликовал общественное мнение в 1989 году. Закон о реформе, восстановлении и принуждении финансовых учреждений внес изменения в ответ на кризис сбережений и займов. (Источник: «История спонсируемых правительством предприятий», «FHFA OIG». Краткая история Фанни и Фредди, «Журнал времени», 14 июля 2008 г.)