Что такое фьючерсы? Определение и примеры

Фьючерсы - популярный дневной рынок торговли. Фьючерсные контракты заключаются в том, сколько различных товаров, валют и индексов продается, предлагая трейдерам широкий спектр продуктов для торговли. Фьючерсы не имеют дневных торговых ограничений, таких как фондовый рынок - еще один популярный дневной рынок торговли. Трейдеры могут покупать, продавать или продавать фьючерсный контракт в любое время, когда рынок открыт. У трейдеров фьючерсов также не требуется иметь 25 000 долларов США на своем счете для дневной торговли - требование к капиталу для дневных торговых запасов в U. S …

Вот какие фьючерсные контракты, как они работают, и что вам нужно, чтобы начать торговать ими.

Что такое фьючерсы?

Фьючерсные рынки торгуют фьючерсными контрактами. Фьючерсным контрактом является соглашение между покупателем и продавцом договора о том, что некоторый актив, такой как товар, валюта или индекс, будет куплен / продан по определенной цене в определенный день в будущем (срок действия) , Например, если кто-то покупает июльский фьючерсный контракт на нефть (CL), они говорят, что они купят 1 000 баррелей нефти у продавца по цене, которую они платят за фьючерсный контракт, и истекут в июле. Продавец соглашается продать покупателю 1 000 баррелей нефти по согласованной цене.

Дневные трейдеры не торгуют фьючерсными контрактами с намерением фактически завладеть (при покупке) или распределить (если продают) физические бочки с нефтью. Скорее, дневные трейдеры зарабатывают деньги на колебаниях цен, возникающих после совершения сделки.

Например, если дневной трейдер покупает фьючерсный контракт на природный газ (NG) в 2. 065 и продает его позднее за день за 2. 105, они принесли прибыль. Цена фьючерсного контракта постоянно меняется по мере совершения новых сделок купли-продажи.

Фьючерсные контракты торгуются как дневными трейдерами, так и долгосрочными трейдерами, а также неторговцами, заинтересованными в базовом товаре.

Например, фермер-зерно может продать фьючерсный контракт, чтобы гарантировать, что он получит определенную цену за свое зерно, или фермер-животновод может купить фьючерсный контракт, чтобы гарантировать, что она может купить себе зимний корм для корма по определенной цене. В любом случае, как покупатель, так и продавец фьючерсного контракта обязаны выполнить требования контракта в конце срока действия контракта. Дневные трейдеры не так обеспокоены этими обязательствами, потому что они не занимают позицию фьючерсного контракта до истечения срока ее действия. Все, что они должны сделать, чтобы осознать прибыль или убыток на их позиции, - это компенсировать торговлю. Например, если они покупают 5 фьючерсных контрактов, им необходимо продать эти 5 фьючерсных контрактов до истечения срока их действия.

Фьючерсные контракты торгуются на фьючерсной бирже, такой как Чикагская товарная биржа (CME) или Межконтинентальная биржа (ICE).

Популярные фьючерсные рынки и символы

В число популярных фьючерсных контрактов на индекс входят:

• Индекс ожиданий Emini S & P 500, торгуемый на CME. Его символом является ES.
• Ожидается, что в среду CMI начнет торговать на Emini Dow Jones Industrial Average. Символом для этого фьючерсного контракта является YM.

Вот некоторые популярные валютные фьючерсы для дневных трейдеров.

• Будущее евро к доллару США на CME. Его символ равен 6E.
• Британский фунт к доллару США в будущем на CME. Символ 6B.

Вот некоторые из популярных товарных фьючерсных контрактов на деньгах.

• 100 тройских унций Золотое будущее на CME имеет символ GC.
• Серебряное будущее 5000 унций на CME имеет символ SI.
• Фьючерные фьючерсы на нефть на 1 000 баррелей на CME имеют символ CL.

Также см. «Лучшие фьючерсные контракты для дневной торговли».

За символом следует другая буква и другое число. Письмо представляет месяц истечения срока действия фьючерсного контракта, а число представляет год истечения срока действия. Например, контракты на ЕС заканчиваются в марте, июне, сентябре и декабре. Коды фьючерсных месяцев за эти месяцы - это H, M, U и Z. Таким образом, контракт ES, срок действия которого истекает в декабре 2019 года, имеет символ ESZ9 (с некоторыми брокерами и платформами диаграмм вам нужно ввести последние два > цифры за год: ESZ19). Ticks and Tick Value - Как фьючерсные контракты перемещаются

Тик - это минимальное колебание цены, которое может сделать фьючерсный контракт. Размер тика варьируется в зависимости от торгуемого фьючерсного контракта. Например, сырая нефть (CL) перемещается с шагом 0,01 (размер галочки), в то время как Emini S & P 500 (ES) перемещается на 0,25 приращения. Каждый тик движения представляет собой денежную прибыль или убыток трейдеру, занимающему позицию. Сколько стоит каждый тик, называется значением галочки. Значения тиков также зависят от фьючерсного контракта. Например, тик в контракте на сырую нефть (CL) составляет 10 долларов США, а тик движения в Emini S & P 500 (ES) стоит 12 долларов. 50, за контракт. Чтобы узнать размер галочки и значение галочки фьючерсного контракта, ознакомьтесь с Спецификациями контракта для контракта, как опубликовано на бирже, на котором торгуется фьючерсный контракт.

Необходимый капитал и пошлины для дневных торговых фьючерсов

Для торговли фьючерсными контрактами требуется использование брокера. Брокер взимает плату за торговлю, называемую комиссией. Дневные трейдеры хотят, чтобы брокер предоставлял им низкие комиссионные, поскольку они могут связываться только с несколькими тиками при каждой сделке.

В отличие от акций, фьючерсные трейдеры не должны иметь 25 000 долларов на своем торговом счете. Скорее всего, они должны иметь достаточную дневную торговую маржу для контракта, который они торгуют (некоторые брокеры требуют минимального остатка на счете, превышающего требуемую маржу). Маржа - сколько трейдер должен иметь в своем аккаунте, чтобы начать торговлю. Поля варьируются в зависимости от фьючерсного контракта, а также от брокера. Проконсультируйтесь с вашим брокером, чтобы узнать, сколько капитала требуется для открытия фьючерсного счета (обычно требуется 1 000 долларов США). Затем проверьте, каковы их требования к марже для фьючерсного контракта, который вы хотите торговать.Это позволит вам узнать минимальный необходимый вам капитал. Вы захотите торговать с более чем минимальным минимумом, хотя, поскольку вам нужно приспособиться к проигрышной сделке и колебаниям цен, возникающим при сохранении фьючерсного положения. Для получения информации о том, сколько капитала вам нужно для ежедневной торговли различными фьючерсными контрактами, см. «Минимальный капитал, необходимый для дневных торговых фьючерсов».

Заключительное слово по фьючерсам

Фьючерсы - популярный дневной рынок, потому что трейдеры могут получить доступ к индексам, товарам и / или валютам. Фьючерсы перемещаются в тиках с соответствующим значением галочки. Это говорит вам, сколько вы стоите, чтобы сделать или проиграть для каждого приращения цены. Фьючерсные контракты истекают, но дневные трейдеры покупают и продают до истечения срока действия, никогда не приобретая фактическое владение (или распределение) базового актива. Фьючерсные трейдеры платят комиссию за каждую сделку, которую они совершают. Для каждого контракта требуется определенная величина маржи, которая влияет на минимальный баланс, необходимый для торговли. Брокеры могут устанавливать свои собственные требования к марже или минимальные торговые счета.