Что такое Dow Futures и как они работают?

Нередко начинающих инвесторов путают, когда они читают газету или смотрят CNC или Bloomberg якоря, обсуждая фьючерсы на Dow и влияние, которое они окажут на направление фондового рынка. Если вы озадачены Dow Futures, начнем сначала с основ.

Что такое Dow Futures?

Фьючерсный контракт является юридически обязывающим соглашением между двумя сторонами (которые могут быть физическими или юридическими лицами), в которых они соглашаются обменять деньги или активы на основе отношения к заранее определенной цене базового индекса.

Расслабьтесь - это не так сложно, как кажется. Все это означает, что два человека собираются вместе и заключают сделку, в которой они говорят: «Если индекс промышленного индекса Доу-Джонса находится на уровне или выше (введите цену здесь) на определенную дату (называемую« окончательной датой расчета »), тогда один сторона будет платить другую разницу между фактической ценой закрытия индекса и предопределенной ценой, по которой мы договорились, когда мы заключили договор ». В отличие от варианта, который дает держателю право, но не обязательство, использовать условия сделки, в фьючерсном контракте обе стороны должны выполнить свою часть сделки.

Где Dow Futures Trade?

Контракты Dow Futures торгуются на бирже, а это означает, что биржа выступает в качестве контрагентов по каждой позиции. В противном случае вам всегда придется беспокоиться о том, кто держал другую сторону вашей позиции, не придерживаясь контракта. Если они должны были обанкротиться, умереть или быть неспособными выполнить свою сторону сделки, вы были бы на холоде; совершенно отличная позиция может пойти вверх по животу, потому что они не могут оправдать свою сторону сделки.

Благодаря тому, что все фьючерсные контракты очищены путем обмена опционами, этот риск устраняется, потому что обмен служит для гарантии каждой позиции.

Когда Dow Futures Trade?

Фьючерсы Dow начинают торговаться в Чикагской торговой палате в 7:20. м. Центральное время (8: 20 a. М. Восточное время), что составляет час и десять минут до открытия фондового рынка, что позволяет проводить торговлю, чтобы журналисты и специалисты могли получить представление о настроениях на рынке.

То есть, если компания сообщает о огромных доходах и стремительном росте Dow Futures, шансы хорошие и на фондовом рынке. Обратное тоже верно. Если событие происходит до открытия фондового рынка, что приводит к падению Dow Futures, то это довольно хороший шанс, что акции упадут после того, как начнется звонок.

Dow Futures and Leverage

Dow Futures имеет встроенное кредитное плечо, позволяющее трейдерам зарабатывать значительно больше денег на колебаниях цен на рынке, чем они могли бы, просто покупая акции прямо.Множитель для Dow Jones составляет 10, что существенно означает, что Dow Futures работают на 10-1 плечо, или на 1 000%. Если Dow Futures торгуется на уровне 7 000, один фьючерсный контракт будет иметь рыночную стоимость в 70 000 долларов. За каждые $ 1 (или «точка», как известно на Уолл-стрит), индекс Dow Jones Industrial Average колеблется, Dow Фьючерсный контракт увеличится или уменьшится на 10 долларов США. В результате трейдер, который считал, что рынок будет ралли, может просто приобрести Dow Futures и получить огромную прибыль в результате фактора левериджа; если рынок должен был вернуться до 14 000, например, с нынешних 8 000, каждый контракт на Dow Futures получит 60 000 долларов США (6 000 пунктов роста х 10 коэффициент левериджа = 60 000 долларов США).

Стоит отметить, что легко может произойти обратное. Если бы рынок падал, трейдер Dow Futures мог потерять огромные суммы денег.