Объем и открытый интерес: показатели, которые дают ключ к действию цены товара

В мире товарных товаров важно принимать как можно больше подсказок при принятии решений. Анализ рынков требует дисциплины и тяжелой работы. Однако эта тяжелая работа может окупиться, когда вы сможете собрать кусочки сложной головоломки. В процессе принятия решений есть два типа анализа. Технический анализ включает изучение диаграмм, динамики цен и моделей.

Фундаментальный анализ концентрируется на изображении спроса и предложения - производстве и потреблении.

Два инструмента, которые я хотел бы использовать, чтобы понять рыночный поток и настроения во всех товарах, торгующих на фьючерсных биржах, представляют собой объем и открытый интерес. Эти две метрики часто подтверждают или приводят к недействительности ценовых движений. Объем и открытый интерес - важные технические показатели, когда дело доходит до понимания направления цены.

Объем

Объем - это общее количество фьючерсных контрактов, торгуемых на определенном рынке. Чем выше объем, тем активнее торгуются или более ликвидны фьючерсный контракт или товар. Технические аналитики используют объем как инструмент, потому что он подтверждает тренд цен. Когда рынок начинает двигаться выше или ниже цены, аналитик немедленно исследует объем торгов во время ценового движения. Рост объема наряду с ростом цены обычно подтверждает или подтверждает сильные действия на рынке быков.

Рост объема наряду с падающей ценой обычно подтверждает или подтверждает сильные действия на рынке акций. Техники также используют объем в качестве инструмента для выявления разворотов тренда. Когда падение объема сопровождает рост или падение цен, технический аналитик обычно приходит к выводу, что рынок выходит из-под контроля в определенном направлении.

Затем настало время искать точку коррекции, обычно поддержку или сопротивление, где цена будет отходить от текущего тренда.

Данные тома часто доступны бесплатно во многих пакетах диаграмм и могут быть просмотрены как на сырьевых товарах, так и на других активах, торгующих на фьючерсных рынках. Хотя объем является одним из важных инструментов, открытый интерес является еще одним важным техническим показателем для трейдеров и инвесторов для мониторинга.

Открытый интерес

Открытый интерес - общее количество открытых и еще не закрытых длинных и коротких позиций в фьючерсных контрактах на определенный товар. В то время как объем учитывает каждый контракт, который торгуется, открытый интерес учитывает только те контракты, которые все еще имеют открытый рыночный риск. Это ключевой инструмент, когда дело доходит до понимания того, что участники рынка думают и делают в определенное время. Растущий открытый интерес показывает силу за ходом. Если рынок движется выше или ниже и растет интерес к нему, то он часто сигнализирует о проверке направления движения и что цена, вероятно, продолжится в том же направлении.Снижение открытого интереса может означать, что рынок вступает в период менее активной торговли, поскольку участники рынка не занимают новые позиции и закрывают существующие.

К счастью, товарные биржи, такие как Чикагская товарная биржа (CME) и Межконтинентальная биржа (ICE), публикуют объем и данные открытого интереса ежедневно, а в некоторых случаях и в режиме реального времени. Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) каждую неделю публикует данные, которые называются отчетами о приверженности трейдеров в пятницу после обеда. Этот отчет раскрывает открытый интерес в соответствии с различными классами участников рынка и указывает, занимают ли они длинные или короткие позиции. В отчете CFTC перечислены позиции, занимаемые производителями, торговцами, переработчиками, пользователями, дилерами свопов, управляющими деньгами, другими отчетными позициями и незарегистрированными позициями. Эта разбивка открытого интереса может быть чрезвычайно полезна, когда дело доходит до понимания того, кто делает то, что в конкретном товарном фьючерсном контракте.

Использование объема и открытого интереса вместе в рамках вашего общего анализа рынков поможет вам стать лучшим трейдером или инвестором. Объем и открытый интерес - это два важных момента, когда речь идет о решении головоломки рынков и формировании образованного и обоснованного мнения о направлении цен.