Открытый интерес к торговле, определению и объяснению

Открытый интерес - это количество открытых контрактов (обязательств) для определенного рынка. Открытый процент рассчитывается для рынков фьючерсов и опционов. Открытый интерес используется как показатель силы рынка, а также для оценки того, насколько активно торгуют на рынке, но это не то же самое, что и объем. Объем также используется в качестве индикатора силы и показывает, насколько активно торгуется рынок, но между ним и открытым интересом есть некоторые важные различия.

Открытый интерес обычно отображается вместе с текущей ценой (ставка, спросом и последним) и объемом при просмотре опциона или фьючерсной цитаты (см. Прилагаемую диаграмму).

Рассчитывается открытый процент

Открытый процент рассчитывается путем добавления всех контрактов, связанных с открытием торгов, и вычета всех контрактов, связанных с закрытыми сделками. Например, если три трейдера (трейдер A, трейдер B и трейдер C) торгуют на рынке фьючерсов ES, их сделки могут повлиять на открытый интерес следующим образом:

1. Трейдер A вступает в длительную сделку, покупая один контракт
   • Открытый интерес увеличивается до 1
2. Трейдер B входит в длинную сделку, покупая четыре контракта
   • Открытый интерес увеличивается до 5 > Трейдер А прекращает свою торговлю, продавая один контракт
3. Открытый процент уменьшается до 4
   • Трейдер С заключает короткую сделку путем продажи четырех контрактов
4. Открытый интерес увеличивается до 8
   Открытый интерес становится более сложным, если учесть, что каждый из трейдеров покупает / продает от кого-то другого, кто продает / покупает.

Иногда обе стороны открывают торги и увеличивают открытые проценты, иногда одна сторона закрывает торговлю и другое открытие (не влияет на открытые проценты), а в других случаях обе стороны могут закрывать торги (отбрасывая открытый интерес).

Открытый интерес - это не то же самое, что и объем. С объемом, как входы, так и выходы увеличивают объем, но с открытым интересом, заходы вызывают открытый интерес к увеличению, в то время как выходы вызывают открытый интерес к уменьшению.

Как интерпретировать открытый интерес

Открытый интерес часто используется как подтверждающий (или не подтверждающий) сигнал для текущего движения цены, но сам по себе он не дает никаких указаний на направление движения цены. Open - то, сколько контрактов в настоящее время открыто, но не говорит, кто длинный или короткий.

Возрастающий открытый интерес показывает, что за текущей ценовой тенденцией существует сила, поскольку количество контрактов в игре увеличивается, а это означает, что активность растет, и есть волнение по поводу этого движения. Снижение открытых процентов показывает, что может наблюдаться ослабление текущей ценовой тенденции. Трейдеры закрывают свои позиции быстрее, чем открывают новые трейдеры.Например, увеличение открытого интереса наряду с ростом цены указывает на то, что движение цены вверх может продолжаться, но уменьшение открытых процентов вместе с ростом цены указывает на то, что движение цены вверх может измениться.

Открытый интерес также используется для определения того, может ли рынок быть трендом или ограниченным диапазоном (изменчивым). Увеличение открытых процентов показывает, что темпы роста новых позиций растут, что указывает на то, что рынок активно торгуется и, скорее всего, будет тенденционировать.

Снижение открытых процентов показывает, что темпы новых позиций снижаются, что указывает на то, что рынок может вступить в период менее активной торговли и, скорее всего, будет ограниченным диапазоном.

Небольшой открытый интерес к опционному или фьючерсному контракту означает, что для него нет активного рынка; том также предоставляет эту информацию. Тем не менее, даже если есть много открытых интересов, это не обязательно означает, что фьючерсы или опционный контракт будут делать большой объем в определенный день. Поскольку открытый интерес отражает открытые позиции, эти позиции могут оставаться открытыми с небольшим объемом, пока, в конце концов, те трейдеры не захотят закрыть свою позицию, то есть когда объем обычно будет увеличиваться (или если они или новые трейдеры хотят набрать больше позиций).

Заключительное слово по торговле Open Interest

Открытый интерес - это не то же самое, что и объем.

Объем - это количество контрактов, сменяющих руки за день, когда открытый интерес только вычисляет открытые позиции. Увеличение открытого интереса обычно рассматривается как подтверждающий сигнал для текущего тренда, поскольку все больше трейдеров / позиций вовлечены. Когда открытый интерес начинает снижаться во время тренда, ценовой период разворота или чоппи может быть близок, поскольку трейдеры закрывают позиции вместо того, чтобы добавлять топливо к огню.