Почему многие новые инвесторы теряют деньги

Эта статья изначально была написана в 2010 году, когда фондовый рынок Соединенных Штатов едва только начал восстанавливаться после краха, который упал в марте 2009 года, после того, что было самым худшим экономическим кризисом со времен Великой депрессии в 1929-1933 гг. Совершенно замечательные компании продавались по ценам, которые были явно дешевы с точки зрения рационального частного покупателя в переговорной сделке с оружием. Он архивирован для сохранения целостности сообщения с добавлением этого вводного текста, чтобы дать вам контекст для того, почему он был так сильно написан в то время, когда люди ликвидировали свои пенсионные сбережения и начали ругаться с инвестирования в акции или другие ценные бумаги .

В том, что стало ежегодным обрядом, на следующий день после Дня благодарения, который знаменует собой официальное начало сезона рождественских покупок, Wal-Mart, Target, Best Buy и другие ритейлеры объявляют огромные скидки на телевизоры , видеоигры и игрушки. Взволнованный этими сумасшедшими ценами, в противном случае рациональные люди проводят всю ночь, отдыхая на тротуаре, в морозную погоду, ожидая, чтобы сделать безумную тире для своего любимого отдела, когда двери открываются.

Представьте себе мир, в котором эти клиенты запускали вне магазина, когда товар был выставлен в продажу. Они закричали на свои машины, заявив, что им нужно вернуться домой и вернуть свои предыдущие покупки, теперь по гораздо более низкой цене, потому что стоимость DVD-проигрывателей падала! Вероятно, вы что-то пробормотали об этих «идиотах», когда вы сражались с толпой, чтобы получить в магазин, чтобы купить все, что могли, а цены были низкими. Как только ситуация стабилизируется, вы знаете, что, вероятно, вы можете разместить их на eBay для получения чистой прибыли.

Тем не менее, этот странный сценарий - это то, что происходит почти каждый раз, когда у нас происходит крах рынка. С тех пор как я начал писать свои инвестиционные статьи десять лет назад, мы пережили по крайней мере две крупные аварии на фондовом рынке (после 11 сентября и кредитный кризис, последовавший за крахом Lehman Brothers).

Каждый раз, когда фондовый рынок или рынок облигаций идут на юг, что является неизбежным в жизни (пики и долины более распространены, чем постоянный, восходящий тренд), вы слышали рассказы об обычных инвесторах, сбрасывающих их 401 (k ), продавая свои инвестиции Roth IRA и перекладывая все на наличные. Фактически, во время худшего краха рынка в период с 2008 по 2010 год, так много инвесторов ждали парковку денег в казначейских векселях вместо того, чтобы использовать низкие цены на акции и корпоративные облигации, что был фактический момент времени, когда Treasurys уступали отрицательный возврат - это значит, что вам гарантировано потеряли деньги - и инвесторы все еще покупали их так быстро, как только могли, так велико был страх и паника.

Неудачная правда Инвесторы должны учитывать

Вот неудачная правда: если американский фондовый рынок станет бесполезным, у вас не будет работы. Если вы десятилетии от выхода на пенсию, вы действительно думаете, что Соединенные Штаты в целом будут стоить меньше денег через тридцать или сорок лет? Шутки в сторону? Я не верю в это. Интернет в его нынешнем виде едва существовал двадцать лет назад и в настоящее время представляет собой значительную часть нашей общей экономики.

Технология и инновации будут продолжать трансформировать бизнес и страны.

Это означает, что если вы достаточно умны, чтобы знать, что не знаете, как инвестировать и вкладывать свои деньги в недорогой индексный фонд, который покупает крупнейшие компании в стране, такие как фонд Spartan 500 от Fidelity, вы воспользуетесь совпадением средств со стороны своих работодателей на любые взносы в размере 401 (k), и вы стоите в среднем по доллару, чтобы вы постоянно покупали, чтобы усреднить цену, которую вы платите за ваши акции, история показала, что вы, по статистике, можете сделать очень в течение нескольких десятилетий. Двадцатилетний, который был достаточно неудачен, чтобы инвестировать в разгар Великой депрессии в 1929 году, оправился бы гораздо раньше, если бы он или она постоянно покупал акции во время краха, потому что их стоимостная основа была намного ниже.

В конце концов, разве вы не хотите, чтобы ваши прабабушки и дедушки купили акции Coca-Cola во время Великой депрессии? С реинвестированными дивидендами каждый 19 долларов США тогда стоит сегодня более $ 5 000 000. *

* В 2016 году стоимость одной акции компании Coca-Cola с реинвестированными дивидендами в настоящее время достигла $ 10 000, 000 и $ 15 000 000. Хотя это не свидетельствует о доходах, которые инвестор мог зарабатывать в будущем - многие великие предприятия в конечном итоге терпят неудачу - это демонстрирует силу владения бизнесом с большой экономикой в ​​течение длительных периодов времени, независимо от волатильности рыночной цены обыкновенных акций, что является центральным тезисом.

Обратите внимание, что The Balance не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и рекомендации. Информация представляется без учета инвестиционных целей, терпимости к риску или финансовых обстоятельств любого конкретного инвестора и может оказаться непригодной для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование включает риск, включая возможную потерю принципала.