Добавление риска для вашей торговли

Серфинг в Интернете, я наткнулся на следующую цитату Эрик Фолкенштейн . Это касается принятия риска, и хотя утверждение может показаться тривиальным, оно далеки от него. Это важная концепция.

Не рассчитывайте заработать больше денег за риск, просто знайте, что вам нужно больше рисковать, чтобы заработать больше денег.
Если вы не понимаете разницы, вы не должны рисковать.

Одна из основных концепций инвестирования заключается в том, что нет бесплатных обедов, и что вы, инвестор, должны принять риск , чтобы получить доход от своих инвестиционных долларов ,

Если вы очень опытный трейдер, вы можете уйти с очень небольшим риском. Однако для подавляющего большинства инвесторов / трейдеров мы должны взять на себя дополнительный риск, когда мы стремимся получать более высокую прибыль.

Надеюсь, это имеет смысл. Если бы вы смогли получить высокую награду за свои инвестиции с очень низким риском, то почти каждый инвестор на планете пошел бы за этими наградами.

Как правило, дальнейшее обсуждение не требуется, потому что мы все понимаем, когда многие люди идут за одним и тем же инвестиционным продуктом, тогда часто есть те, кто готов принять чуть более низкую награду. Это, в свою очередь, снижает общее вознаграждение инвесторов. Чтобы понять, почему это так, представьте себе облигацию в размере 100 долларов США, которая возвращается 10 долларов США каждый год. Вы любите этот 10% годовой доход. Но другой инвестор может согласиться принять меньше и может предложить 105 долларов за эту облигацию. Когда это произойдет, вы больше не сможете покупать облигацию за 100 долларов.

Теперь цена выше, а вознаграждение теперь меньше. Процесс продолжается (т. Е. Стоимость облигации увеличивается) до достижения равновесия, и никто не хочет платить более высокую цену. К тому времени, когда это произойдет, облигация может легко продаваться за 120 долларов США, а годовая доходность будет составлять 8. 33%.

Основной момент, который делает Эрик, заключается в том, что дополнительный риск не гарантирует никакой дополнительной награды. На самом деле не может быть никакой награды. Представьте себе неосторожного, неопытного трейдера, добавляющего риск к своему портфолио, ожидая, что это приведет к увеличению прибыли.

Используя приведенный выше пример облигации, тот факт, что бизнес должен был заплатить до 10%, чтобы продать облигации, первоначально предполагает, что компания никогда не сможет погасить долг. Финансово-обоснованные компании не должны платить до сих пор о текущих рыночных ставках при продаже облигаций. Тот факт, что эта компания должна платить столько, чтобы привлечь кредиторов, много говорит о высоком риске, связанном с предоставлением им денег. Приятно зарабатывать 10 долларов США за год за 100 долларов США, но если компания по умолчанию, и вы никогда не вернетесь ни на один из вложенных средств в размере 100 долларов, это пример не вознаграждения.

В мире трейдера трейдер может оказаться над его / ее головой, принимая больше риска, чем может обработать трейдер. И печальная часть состоит в том, что трейдер не может сразу сразу заметить, насколько риск связан с данной торговлей / инвестициями.

Трейдер может принять новую стратегию или стиль торговли успешно (то есть, он делает дополнительные деньги), не признавая, что торговля связана с дополнительным риском. До того дня, когда риск станет очевидным - и трейдеру слишком поздно признать, что он / она должны были быть готовы к возможностям - трейдер может пользоваться этими дополнительными выгодами.

Если вы собираетесь принять дополнительный риск, этот риск должен быть понят.

Во многих случаях взгляд на греки или проблеск графа риска не рисует всю картину.

Как говорит Эрик: вы можете зарабатывать больше денег, и обычно это требует дополнительного риска. Но не верьте, что просто торговля более рискованными позициями (например, торговля размером более ) - это путь к тем прибыль. Часто этот дополнительный размер создает ситуации, которые пугают трейдера в панический режим, потому что количество денег под угрозой внезапно перегружает трейдера, если и когда произойдет неожиданное.

Пожалуйста, не добавляйте риск к вашим сделкам, прежде чем быть уверенным, что вы готовы справиться с этим риском. Это очень хорошая идея заработать немного меньше денег, когда вы можете сделать это с существенно меньшим риском.

Премия риска : Определение: минимальный ожидаемый доход, необходимый для привлечения инвестора к владению им.

Мы все признаем, что торговля опционами сопряжена с определенным риском (высокоприоритетный, с помощью компьютера, трейдер может эффективно нейтрализовать позиции). Мы можем все рассчитать максимальный долларовый риск для данной позиции опциона, но поскольку каждый из нас принимает решения по управлению рисками по-разному, истинный риск трудно измерить, потому что вся концепция риска включает гораздо больше, чем общая сумма, которая может быть потеряна. Это также связано с вероятностями и вероятностью различных результатов. Не говоря уже о дисциплине трейдера.

Но мы должны иметь хоть какую-то ручку риска, чтобы узнать, оправданно ли это - учитывая вознаграждение, которое мы хотим заработать. Торговля опционами дает возможность получить существенные вознаграждения. Это привлекательная часть. Хорошо известно, что варианты не являются безрисковыми, и это индивидуальное решение о том, сколько риска принять. Проблема в том, что большинство новых трейдеров слепы к риску.