Видео: Zeitgeist: Moving Forward (2011) 2024
Все сделки состоят из отдельных заказов, которые используются вместе для полной торговли. Все сделки состоят как минимум из двух ордеров: один, чтобы попасть в сделку, и другой порядок выхода из торговли. Типы заказов одинаковы, будь то торговые запасы, валюты или фьючерсы.
Единый заказ - это либо заказ на покупку, либо ордер на продажу, и заказ может быть использован либо для входа в сделку, либо для выхода из сделки. Если в торговле введен заказ на покупку, он будет выведен с ордером на продажу.
Если сделка будет введена с ордером на продажу, позиция будет выведена с помощью заказа на покупку.
Например, если трейдер ожидал, что цена акций повысится, простейшая сделка будет состоять из одного заказа на покупку для входа в сделку и одного ордера на продажу для выхода из торговли (надеюсь, что прибыль после того, как цена действительно выросла ). В качестве альтернативы, если трейдер ожидал, что цена акций снизится, простейшая сделка будет состоять из одного ордера на продажу для входа в сделку и одного заказа на покупку для выхода из торговли. Этот последний пример, называемый shorting, - это когда запас продается первым , а затем выкуплен позже.
Трейдеры имеют доступ ко многим различным типам заказов, которые они могут использовать в различных комбинациях для совершения сделок. Ниже описаны основные типы заказов, а также порядок использования этих заказов в торговле.
Рыночные ордера (MKT)
Рыночные заказы покупают или продают по текущей цене, независимо от того, какая цена может быть. На активном рынке рыночные ордера всегда будут заполняться, но не обязательно по точной цене, которую планировал трейдер.
Например, трейдер может разместить рыночный ордер, когда лучшая цена равна 1. 2954, но другие заказы могут быть заполнены первыми, и заказ трейдера может быть заполнен на 1. 2955 вместо этого.
Рыночные заказы используются, когда вы определенно хотите, чтобы ваш заказ обрабатывался, и готовы рискнуть получить немного другую цену.
Если вы покупаете, ваш рыночный ордер будет заполнен по заданной цене, так как это цена, которую кто-то в настоящее время готов продать. Если вы продаете, ваш рыночный ордер будет заполнен по цене предложения, так как это цена, которую кто-то в настоящее время хочет купить.
Лимитные ордера (LMT)
Лимитные заказы - это заказы на покупку или продажу актива по определенной цене (или лучше). Ограниченные заказы могут заполняться или не заполняться в зависимости от того, как движется рынок, но если они заполняются, это всегда будет по выбранной цене или лучше.
Например, если трейдер разместил лимитный ордер стоимостью 50 долларов США. 50, заказ будет заполнен только в размере 50 долларов США. 50 или лучше (в этом случае более высокая цена будет ниже 50 долл. 50), если она вообще будет заполнена. Лимитные заказы используются, когда вы хотите убедиться, что получите подходящую цену и готовы рискнуть не заполняться вообще.Заказ заполняется только в том случае, если кто-то желает продать вам (если вы покупаете) по цене 50 долларов США. 50 или ниже.
Если вы хотели продать по цене 50 долларов. 50 или лучше (что в данном случае было бы выше 50. 50), вы могли бы использовать лимит на продажу. Заказ будет выполнен только в том случае, если кто-то захочет купить у вас 50 долларов. 50 или выше.
Стоп-ордера (STP)
Остановить заказы аналогичны рыночным ордерам, поскольку они являются ордерами на покупку или продажу актива по наилучшей доступной цене, но эти заказы обрабатываются только в том случае, если рынок достигает определенной цены.
Например, если текущая цена актива равна 1. 2567, трейдер может разместить ордер на покупку с ценой 1. 2572. Если рынок торгуется на отметке 1. 2572 или выше, то стоп-ордер трейдера будет обрабатываться как рыночный ордер, а затем заполняться по действующей лучшей цене.
Стоп-ордера обрабатываются как рыночные ордера, поэтому, если цена остановки (или триггера) будет достигнута, заказ всегда будет заполняться, но не обязательно по цене, которую предназначил трейдер. Стоп-ордер будет срабатывать, если рынок торгуется или останавливается. Для заказа на покупку стоп-цена должна быть выше текущей цены, а для ордера на продажу стоп-цена должна быть ниже текущей цены.
Стоп-ордера могут использоваться для входа в сделку, но также используются для выхода из торговли, обычно называемой стоп-лосс. Например, если трейдер покупает запас по цене 50 долларов США. 50, они могут разместить остановку продажи по цене 50 долларов США. 25.
Если цена достигает 50 долларов США. 25 или ниже, ордер на продажу будет выполнен, чтобы трейдер вышел из позиции в 50 долларов. 25 (или ниже), ограничивая потерю позиции. Если трейдер не достигает 50 долларов США. 50, они могут разместить покупку на 50 долларов. 75, чтобы ограничить их потерю. Если цена достигает 50 долларов. 75 (или выше) будет прекращена покупка, закрывая позицию трейдера в 50 долларов. 75 или выше.
Stop Limit Orders (STPLMT)
Трейдеры обычно объединяют стоп и лимитный ордер, чтобы точно настроить, какую цену они получают. Чтобы открыть сделку, трейдер может установить ограничение на покупку в 50 долларов США. 75. Предположим, что акции в настоящее время торгуются в $ 50. 50. Если цена достигает 50 долларов США. 75 будет выполняться лимит ордера на покупку, но только если заказ может быть выполнен по цене 50 долларов США. 75 или ниже. Это также помогает инициировать короткие позиции. Если текущая цена составляет 25 долларов США. 25, и трейдер хочет уйти, если цена упадет до 25 долларов. 10, они могут установить предел остановки продажи по цене 25 долларов США. 10. Если цена достигает 25 долларов США. 10 заказ будет выполнен, но только если заказ может быть исполнен $ 25. 10 или выше.
При использовании стоп-лимита, стоп-и предельные цены заказа могут быть разными. Для примера покупки наш трейдер может разместить покупку на 50 долларов. 75, но с лимитом в 50 долларов. 78. Покупка останавливается и покупает, если 50 долларов. 75, но из-за лимитного ордера заказ будет покупать только до 50 долларов. 78. Это гарантирует, что трейдер покупает 50 долларов США. 75, но только если рынок позволяет им сделать это ниже 50 долларов США. 78.
Остановить лимитные ордера останется в ожидании до тех пор, пока кто-то не захочет совершать транзакции по цене (-ам) прекращения лимита или лучше.
Рынок, если заказные ордера (MIT)
Цена заказа на покупку MIT помещается ниже текущей цены, а цена заказа на продажу MIT выше текущей цены. Например, предположим, что акции торгуются на уровне $ 16. 50. Заказ на покупку MIT может быть размещен по цене 16 долларов США. 40. Если цена переместится до 16 долларов. 40 или ниже - цена триггера - тогда будет отправлен запрос на покупку на рынке.
Для заказа на продажу, предположите, что акции торгуются на $ 16. 50. Заказ на продажу MIT может составлять 16 долларов США. 60. Если цена переместится до $ 16. 60 - цена триггера - чем порядок продажи на рынке.
Предел, если Touched Orders (LIT)
LIT - это как заказ MIT, но он отправляет лимитный ордер вместо рыночного ордера. Для заказа LIT существует триггерная цена и предельная цена.
Например, предположим, что акции торгуются на уровне $ 16. 50. Триггер LIT может быть размещен на уровне 16 долларов США. 40. Кроме того, предельная цена составляет 16 долл. США. 35 можно установить. Если цена переместится до $ 16. 40 или ниже - цена триггера - тогда лимитный ордер будет размещен на уровне $ 16. 35. Поскольку это лимитный ордер, покупка будет исполнена только в 16 долларов. 35 или ниже …
Для заказа на продажу, предположите, что акции торгуются в 16 долларов. 50. Триггер LIT может быть размещен на уровне 16 долларов США. 60. Кроме того, предельная цена составляет 16 долларов США. 65 можно установить. Если цена переместится до $ 16. 60 или выше - цена триггера - тогда лимитный ордер будет размещен на уровне $ 16. 65. Поскольку это лимитный ордер, сделка по продаже будет исполнена только в 16 долларов. 65 или выше.
Сводная информация о типах торговых ордеров
Для быстрого входа или выхода из положения используется рыночный ордер. Он будет заполнен, но не обязательно по ожидаемой цене (называемой проскальзыванием).
Лимитный ордер используется для ограничения суммы, которая выплачивается по заказу на покупку, или для продажи по определенной цене (или выше) по ордеру на продажу.
Стоп-ордер используется для фиксации определенной цены (или выше) по заказу на покупку или для фиксации определенной цены (или ниже) по ордеру на продажу.
Приказ о прекращении покупки используется для покупки по определенной цене или ниже (или в пределах диапазона), в то время как предел остановки продажи используется для продажи по определенной цене или выше (или в пределах диапазона). Это объединяет элементы базового типа остановки и лимитного порядка.
Рынок, если затронутые заказы вызывают рыночный ордер, если затронута определенная цена. Предел, если прикасаемый порядок отправляет лимит-ордер, если достигается конкретная цена триггера.
Обновлено Кори Митчелл, март 2017 года
Расчет ваших торговых операций
Как рассчитать ваши торговые операции. Это может быть утомительно, но результаты стоят того - устойчивый трубопровод продаж и комиссий, на которые вы можете рассчитывать.
Продолжение операций и прекращенных операций
Узнать о продолжении операций и прекращенных операциях, важной части понимания и прогнозирования будущих доходов бизнеса.
Стоп-лосс-ордера - как разместить стоп-лосс
Обсуждение размещения заказов на стоп-лосс с предложениями для где, а где нет, размещать ордера стоп-лосс в зависимости от того, как они используются.