Технический анализ для международных инвесторов

Большинство международных инвесторов полагаются на фундаментальный анализ при принятии инвестиционных решений. Рассматривая соотношение цены и прибыли, инвесторы с ценными бумагами стремятся идентифицировать компании, которые торгуются ниже их внутренней или равноценной стоимости. Инвесторы роста смотрят на показатели роста выручки и прибыли, а также на отраслевые тенденции, чтобы идентифицировать компании, которые могут столкнуться с многочисленными расширениями и более высокими ценами акций, которые приходят в результате.

В этой статье мы рассмотрим вторую форму анализа, известную как технический анализ, которая может быть чрезвычайно полезна при выборе покупки или продажи активов.

Что такое технический анализ?

Технический анализ - это форма анализа ценных бумаг, которая включает элементы математики и психологии толпы для прогнозирования будущих цен. Например, скользящие средние могут использоваться для мгновенной оценки краткосрочных и долгосрочных тенденций в цене, если инвестор желает только рассмотреть компании, которые в целом были выше. Эти методы могут быть полезны при определении того, когда нужно покупать или продавать акции, выбранные с фундаментальным анализом.

Существует два разных типа технического анализа:

• Шаблоны диаграмм - Шаблоны диаграмм - это просто геометрические фигуры и линии, нарисованные на биржевой диаграмме, которая дает представление о психологии толпы. Например, линия тренда поддержки представляет собой цену, где, как правило, больше покупателей, чем продавцов акций, и может представлять собой хорошее время для установления позиции по мере приближения цены.

• Технические индикаторы - Технические индикаторы представляют собой математические расчеты, которые отображаются на биржевой диаграмме. Эти расчеты могут быть нанесены на верхнюю часть цены (например, скользящие средние) или на отдельной диаграмме (например, MACD или RSI). Например, растущий индикатор RSI предполагает, что акции могут перекупяться.

Многие технические аналитики предпочитают использовать комбинацию этих методов. Имея буквально тысячи различных моделей и индикаторов, важно попробовать различные методы, пока не найдете что-то, что работает последовательно.

Недостатки технического анализа

Есть много людей, которые утверждают, что разработали полностью автоматизированные системы анализа, основанные на техническом анализе, которые порождают возмутительные результаты, но ни один из них не присоединился к рядам Уоррена Баффета или Питера Линча и не сделал миллиардов долларов. На самом деле технический анализ - это скорее вероятность, а не определенность, а это означает, что технические методы анализа часто посылают неверный сигнал - цель должна быть более правильной, чем неправильной.

Технический анализ также может быть трудно освоить, так как это искусство и наука. В то время как аналитик может быстро рассчитать коэффициент P / E, определение схем диаграммы может быть намного сложнее, пока не будет получен достаточный опыт.Ключом к успеху является практика этих форм технического анализа и бэктестирование их, чтобы посмотреть, как они могли бы быть выполнены. Прошлые данные не гарантируют будущую производительность, но помогают быстро и легко оценить жизнеспособность.

Интеграция технического анализа

Международные инвесторы могут начать интеграцию технического анализа в свои процессы принятия решений, начиная с основ.

Например, инвестор может принять решение о том, чтобы удерживать при покупке фонда роста, который был в основном проверен до тех пор, пока индекс относительной силы - индикатор импульса - не переместится выше 50 средней точки. Цель состояла бы в том, чтобы они не прыгали на борт этой возможности слишком далеко перед движением выше.

Некоторые отличные новаторские методы технического анализа включают в себя:

• линии тренда - Начните связывать серии минимумов и максимумов, чтобы сформировать верхние и нижние трендовые линии выше и ниже текущей цены акций. Попробуйте время покупки, когда цена отскочит от нижней линии тренда и продажи, когда цена попадает в верхние трендовые линии.
• Скользящие средние - Скользящие средние 50-, 100- и 200-дневные скользящие средние и поиск кроссоверов между ними. Например, 50-дневное скользящее среднее пересечение выше 200-дневного скользящего среднего может быть бычьим знаком и отмечать смену импульса.

С течением времени важно поэкспериментировать с различными правилами покупки и продажи сигналов, а также с различными техническими индикаторами и диаграммами, чтобы узнать, что лучше всего подходит для них.

Нижняя линия

Технический анализ не является серебряной пулей для получения гарантированных возвратов, но может быть полезен при принятии решения о покупке или продаже ценных бумаг. В то время как легко начать работу, технический анализ может быть трудно освоить и требует практики для интеграции в повседневные инвестиции.