Stop Loss Orders - рынок или лимит?

Заказы на стоп-лоссы предназначены для ограничения суммы денег, которая теряется при одной сделке, путем выхода из сделки, если достигнута конкретная цена. Например, трейдер может купить акции по цене 40 долларов США, ожидая его роста, и разместит стоп-лосс в 39 долларов. 75. Если цена идет вразрез с ожиданиями трейдера и достигает 39 долларов. 75, будет выполнен стоп-лосс, ограничивающий потерю до $ 0. 25 на акцию.

Профессиональные трейдеры используют стратегию стоп-лосса.

Они не могут физически размещать ордер на стоп-лосс, но они знают, куда они выйдут, если сделка не пойдет так, как планировалось. Настоятельно рекомендуется, чтобы все новые трейдеры использовали стоп-лосс. Заказ стоп-лосса помещается, как только трейдер входит в позицию. Рынки могут двигаться очень быстро, а стоп-лосс служит для ограничения возможности выхода из-под контроля. Фактически размещение стоп-лосса также позволяет избежать проблемы с трейдером, который должен выйти из самой сделки, если цена идет против них. Иногда бывает сложно выйти из проигрышной сделки, а стоп-лосс - угадать из-за сокращения потерь.

Существуют разные типы ордеров стоп-лосс. «Стоп-лосс» - это общий термин, используемый для описания ордера, который вытаскивает трейдера из проигрышной сделки, если цена движется против них. Стоп-лосс может быть размещен как заказ limit или рыночный заказ. Оба этих типа стоп-сигналов описаны более подробно ниже.

Стоп-лосс Рынок Приказы

Рыночные ордеры Stop loss используют стоп-ордера на рынке в качестве их основного типа заказа. Это будет иметь смысл после прочтения этого раздела.

Остановить рыночные ордера по определенной цене. Если рыночная цена достигает этой цены заказа, заказ станет «живым» и исполняется в качестве рыночного порядка.

Рыночные заказы всегда заполняются, если цена достигает указанной цены. Это означает, что с рыночным порядком трейдер всегда выйдет из проигрышной сделки. Однако рыночные ордера заполняются с наилучшей доступной текущей ценой. Это означает, что стоп-лосс может быть заполнен потенциально любой ценой и не обязательно прав по указанной цене. Когда рынок движется быстро, рыночный ордер на стоп-лосс может заполнить или выполнить по более низкой цене, чем ожидалось.

Например, предположим, что трейдер покупает акции по цене 30 долларов США и помещает стоп-лосс в 29 долларов. 90. Выпускаются основные новости о запасах, и все покупатели выставляют свои заявки примерно в районе 30 долларов. Никто не хочет покупать, кроме $ 29. 60, где у кого-то еще есть заказ на покупку по этой цене. Как только цена опустится ниже 29 долларов. 90 стоп-лосс рыночный ордер будет искать кого-то желающего купить за 29 долларов.90 или ниже. Поскольку ближайший покупатель составляет 29 долларов США. 60, то есть, где будет заполнен рыночный ордер стоп-лосса. В этом случае трейдер ожидал потерять только 0 долларов. 10 / share, но вместо этого они потеряли 0 долларов. 40. Это называется проскальзыванием.

Такие события действительно происходят, но проскальзывание с меньшей вероятностью происходит в то время как дневные торговые активы с большим объемом. Избегайте удерживать позиции во время основных выпусков новостей, связанных с продаваемым активом, поскольку такие новостные события могут привести к существенному проскальзыванию.

В то время как проскальзывание является проблемой с рыночными ордерами стоп-лосса, по крайней мере, трейдер выходит из положения и защищен от дальнейших потенциальных потерь. Кроме того, проскальзывание не происходит все время. В нормальных условиях рыночный ордер на стоп-лосс получит трейдера по ожидаемой цене.

Стоп-лосс Предел Приказы

Облигации с лимитами стоп-ордеров представляют собой ордера стоп-лосса, которые используют стоп-лимит в качестве своего основного типа заказа. Стоп-лимитные ордера размещаются по определенной цене, и если рыночная цена достигает цены ордера, заказ будет исполнен как лимитный ордер.

Лимитные заказы заполняются только по цене заказа (или по лучшей цене, если таковая имеется). Однако лимитные ордера не всегда заполняются. Это означает, что лимит ограничения стоп-лосса не может вывести трейдера из проигрышной сделки. Когда рынок движется быстро (или если рынок имеет большой спрэд bid / ask), предел лимита стоп-лосса может оставаться незаполненным на неопределенный срок, подвергая трейдера большему и большему убытку.

Он может также иногда экономить трейдера за деньги.

Например, предположим, что трейдер купит акции по цене 26 долларов США и разместит лимитный лимит на стоп-лосс в 25 долларов. 90. Это означает, что предел стоп-лосса попытается продать позицию в размере 25 долл. США. 90 или выше, , если цена достигает 25 долларов США. 90. Представьте, что на рынок выходит большой ордер на продажу, который поглощает все заказы на покупку до 25 долларов. 80. Поскольку стоп-лосс - это лимитный ордер, он не будет исполнен в размере 25 долларов США. 80, скорее, он попытается продать позицию только по 25 долларов. 90 (или выше). Через несколько минут цена может оправиться до 25 долларов. 90, получив трейдера по желаемой цене. Если бы стоп-лосс был рыночным ордером, он бы взял любую цену, которую мог бы получить, в результате чего трейдер выходил в $ 25. 80. В этом случае предельный порядок спасет трейдера $ 0. 10 / акция.

Это работает только в том случае, если цена вернется к цене ограничения лимита стоп-лосс. Если цена держится неверно, использование лимита ограничения стоп-лосса не приведет трейдера к торговле, и потеря на сделке будет установлена. В приведенном выше примере, если цена упадет до $ 25. 80, не заполняя лимитный ордер стоп-лосс, а затем цена продолжает падать, трейдеры сталкиваются с неопределенными потерями.

Какой тип заказа должен использоваться?

В общем случае ордера на стоп-лосс должны быть рыночными ордерами. Весь пункт стоп-лосса - это выход из сделки, и ордер на остановке - это единственный тип порядка, который всегда выполнит это. Дополнительные убытки, возникающие при проскальзывании, минимальны по сравнению с потенциальными потерями, которые могут возникнуть в результате торговли, которая вообще не прекращена (из-за невыполненного лимита ограничения стоп-лосса).Кроме того, проскальзывание обычно можно избежать, торгуя большими объемами активов и не занимая позиции во время крупных новостных событий, которые могут вызвать резкие движения (что часто вызывает проскальзывание). Другими словами, проблему проскальзывания в рыночном порядке обычно можно избежать, поскольку проблема ограничения количества стоп-лосс не заполняется - это гораздо большая проблема … особенно если вы не на своем компьютере, чтобы выйти из сделки, если потеря продолжает расти!

Обновлено Кори Митчелл.