Должно ли мое распределение пенсионных активов включать аннуитеты?

Традиционный подход к выходу на пенсию позволит вам многое рассказать вам о наличии акций и облигаций, и исходя из этого распределения вы определите скорость вывода средств; сумму, которую вы можете разумно ожидать, чтобы вывести каждый год, не исчерпав себя.

В качестве альтернативы, некоторые книги и советники рекомендуют, чтобы вместо того, чтобы следовать модели распределения активов, вы должны использовать свои деньги для покупки гарантированного дохода с немедленной рентой.

Новые академические исследования поддерживают модель распределения активов для выхода на пенсию, которая дает вам лучшее из обоих миров.

Модель распределения пенсий, использующая аннуитеты

Ibbotson, компания, которая является лидером в области исследований инвестиций, собрала белую книгу, в которой говорится, что вы можете максимизировать свой доход на всю жизнь, заменив часть своей облигации распределение с переменной аннуитетой, которая предлагает гарантированного минимального изъятия всадника (GMWB).

Дополнительные исследования, проведенные такими известными учеными, как Уэйд Пфау, Моше Милевский и Майкл Финке, показывают, что использование других форм аннуитетов, таких как аннуитеты с немедленным доходом и аннуитеты с отсроченным доходом, может снизить общую стоимость финансирования выход на пенсию. * (См. * Сокращение расходов на отставку с отсроченными доходами в журнале Journal of Financial Planning, и бумагу Уэйда Пфау Оптимизация пенсионного дохода путем объединения актуарной науки и инвестиций.)

Цель: максимизировать пожизненный доход

Это исследование отражает новый способ мышления; для разработки модели распределения активов для выхода на пенсию, которая имеет первостепенную цель максимизировать доход на всю жизнь и уменьшать риск исчерпания денег. Это похоже на то, что хотел бы каждый пенсионер.

Итак, как вы создаете свой собственный портфель долгосрочных доходов?

Вы начинаете с традиционного подхода к распределению активов, сколько должно быть в акциях против облигаций, а затем вы вносите некоторые коррективы.

Корректировки к распределению включают взятие части вашего портфеля и инвестирование в переменную аннуитет с гарантированным минимальным пособием на выбытие, отсроченный аннуитет с определенной выплатой, которая начнется позже, или если вы сейчас уходите на пенсию, и немедленный аннуитет который начинает платить доход сейчас.

Ниже приведены несколько выборочных ассигнований на выбытие активов, используя сочетание традиционных активов с аннуитетом какого-либо вида.

Модели распределения пенсионных активов для максимизации дохода на всю жизнь

• Консервативные
  Вместо того, чтобы иметь портфель, который составлял 20% акций, 80% облигаций, вы создали бы портфель, который составлял 20% акций, 60% облигаций и 20 % гарантированного дохода от аннуитета.
• Умеренный
  Вместо того, чтобы иметь портфель, который составлял 40% акций, 60% облигаций, вы бы создали портфель, который составлял 40% акций, 45% облигаций и 15% аннуитета, или для создания дополнительного гарантированного дохода, вы бы выделили 40% акций, 25% облигаций и 35% гарантированный доход от аннуитета.
• Агрессивный
  Вместо того, чтобы иметь портфель, который составлял 60% акций, 40% облигаций, вы бы создали портфель, который составлял 60% акций, 30% облигаций и 10% в аннуитет, который обеспечивал бы гарантированный доход.

Почему новая стратегия распределения активов для выхода на пенсию дает лучшие результаты?

Это распределение активов для выхода на пенсию работает, потому что это уменьшает вероятность того, что у вас будет нехватка денег, а также уменьшит вероятность того, что вам придется уменьшать доходы из-за плохой рыночной производительности.

При использовании переменной аннуитета внутри переменной аннуитета вы выделяете более высокий процент акций, чем если бы вы не использовали аннуитет. Вы можете чувствовать себя комфортно, потому что сумма дохода, которую вы можете снять, гарантирована.

При использовании аннуитета отсроченного дохода или немедленного аннуитета вы знаете, каким будет ваш будущий доход, независимо от эффективности рынков. Вы можете более активно инвестировать другие средства, зная, что часть вашего дохода является безопасной.

Выделение доли фондового / облигационного портфеля вашего портфеля

После того, как вы определили, как распределить продукт, который гарантирует пожизненный доход, вы затем решаете, как инвестировать акции и облигации вашего портфеля.

Вот несколько идей, каждая идея становится немного более агрессивной.

• Вы могли бы спрятать свои облигации и купить акции, выплачивающие дивиденды, или использовать фонд дивидендных доходов для распределения акций.
• Вы можете использовать фонд пенсионного дохода, который автоматически распределяет между вами акции и облигации и отправляет вам ежемесячный чек.
• Вы могли бы вкладывать средства в некоторые высокодоходные инвестиции с помощью своего традиционного портфеля акций / облигаций, чтобы максимизировать текущий доход.

Рекомендации по распределению активов для пенсионных активов для поддержания разумности

• Чем короче ваша ожидаемая продолжительность жизни, тем больше вы захотите выбрать инвестиции и стратегии, которые максимизируют текущий доход .
• Чем дольше ваша продолжительность жизни, тем больше вы захотите выбрать стратегии, которые максимизируют доход жизни , что может означать, что сейчас они получают меньший доход, но ожидается, что доход будет идти в ногу с инфляцией.
• Вы можете изменить стратегии для удовлетворения потребностей в жизни. Например, вы можете максимизировать текущий доход за первые десять лет выхода на пенсию, пока вы здоровы, с намеренным планом получения меньшего дохода позже, когда вы замедляете работу.

Эти решения о распределении лучше всего делать после составления всеобъемлющего плана пенсионных выплат. Вы только уходите на пенсию один раз. Работа с профессиональным экспертом по выходу на пенсию может быть полезна при принятии важных решений о выделении средств на пенсию.