Что такое стратегическое распределение активов?

Стратегическое распределение активов - это традиционный подход к созданию портфеля. Со стратегическим распределением активов вы определяете, сколько ваших денег нужно инвестировать в широкие категории инвестиций, например, акции или облигации, и как только вы определитесь с распределением, вы будете придерживаться этого распределения в течение многих лет.

Основа стратегического распределения активов заключается в чем-то, что называется Modern Portfolio Theory, в котором говорится, что рынки эффективны, и вместо того, чтобы пытаться «делать ставку» на то, как все будет идти, вы должны следовать статическому распределению, чтобы воспользоваться преимуществами эффективность.

Используя дисциплинированный стратегический подход, вы можете избежать принятия эмоциональных краткосрочных решений на основе текущих рыночных событий.

Как это работает

Процесс распределения начинается с оценки вашей толерантности к риску и сроков вашего инвестирования. Можете ли вы разумно предвидеть, что вам не нужны ваши инвестированные деньги в течение длительного периода времени? Это означает, что вы можете быть более агрессивными и выделять больше акций. Вы сохраняете спокойствие, прохладу и собираете, когда рынок прыгает вверх или вниз? Это также означает, что эмоционально вас не будет беспокоить высокая волатильность, которая сопровождает более агрессивное распределение.

Как только вы знаете, насколько агрессивным вы можете быть, вы определяете, сколько ваших денег должно быть в каждом классе активов (например, наличные деньги, облигации или акции), глядя на долгосрочные ожидаемые доходы и риск уровней каждого класса активов. Затем каждый класс активов разбивается на дополнительные категории; акции, например, будут разбиты на большие колпачки, небольшие кепки, США, международные и развивающиеся рынки, просто для обозначения нескольких подкатегорий.

Затем вы разрабатываете стратегический план распределения активов, который назначает целевое процентное распределение для каждой базовой категории; например, 5% к развивающимся рынкам, 10% к маленькой шапке США и т. д.

Вы можете следовать стратегическому принципу распределения активов, используя сбалансированный взаимный фонд, который выбирает и контролирует выделение для вас.

Многие планы 401 (k) также предлагают «типовые» портфельные ассигнования, которые делают для вас работу.

Как выглядит стратегическое распределение активов?

Стратегическая рекомендация по размещению активов может указывать на то, что у вас есть 70% акций / 20% облигаций / 10% наличных денег или 60% акций / 40% облигаций. Вы можете увидеть такое распределение, которое называется портфелем «70/20/10» или портфелем «60/40». Вы можете использовать онлайн-анкету риска и калькулятор, чтобы увидеть образец стратегического плана распределения активов на основе ваших ответов на вопросы о риске.

Как только ваше стратегическое распределение активов определено, портфель обычно перебалансируется на заранее определенной основе, например, ежегодно, вплоть до первоначального распределения.

Например, предположим, что у вас есть модель распределения, которая предназначена для распределения акций на 60% и распределения облигаций на 40%. Запасы были великолепны, и теперь 70% вашего портфеля составлено из запасов. Стратегическое распределение активов говорит о том, чтобы получить прибыль, продавая избыток 10% в запасах, чтобы привести к сокращению вашего запаса до 60%. Теперь вы реинвестируете деньги в облигации. Некоторые подкатегории инвестиций всегда будут хорошо, в то время как другие не делают так хорошо. Перебалансировка заставляет вас получать прибыль от категорий, которые сделали хорошо.

Стратегический подход к распределению активов включает в себя сохранение вашего первоначального распределения в течение длительных периодов времени, а не реагирование на то, что в настоящее время происходит на рынках.

Одна вещь, о которой нужно подумать: у вас может быть такая же толерантность к риску в течение всей жизни - это означает, что ваш уровень комфорта на неустойчивых рынках может быть прекрасным. Однако, поскольку время вывода средств на пенсию приближается, вы можете захотеть меньше подвергать риску.

Стратегический и тактический

Стратегическое распределение активов отличается от тактического распределения, которое фокусируется на сроках, как вы перемещаете деньги в и из категорий инвестиций. Тактические подходы к распределению активов включают в себя перемещение средств более часто. Тактический подход требует большего опыта, и, конечно же, нет гарантий, что он принесет лучшие результаты.