Управление рисками - это жизненный навык для успешных трейдеров

Если вы являетесь краткосрочным трейдером или долгосрочным инвестором, ваши шансы на успех в вашей инвестиционной карьере выше, если вы понимаете управление рисками.

Инвестирование против трейдинга

Трейдеры имеют другую перспективу, чем долгосрочные инвесторы, потому что они редко, если вообще когда-либо, занимают более нескольких месяцев. На самом деле многие так активно торгуют, что занимают позиции за небольшую часть одного торгового дня.

Чаще всего кто-то покупает актив и продает его в течение нескольких минут или даже нескольких секунд.

Основной метод управления рисками для краткосрочных трейдеров никогда не ставит слишком много денег под угрозу для одной сделки. У опционных трейдеров есть дополнительные инструменты и стратегии управления рисками.

Пассивное и активное инвестирование

Поскольку фондовый рынок имеет тенденцию к росту на протяжении многих лет - несмотря на некоторые очень значительные и страшные снижения - может показаться, что лучшая стратегия заключается в том, чтобы вкладывать деньги на фондовый рынок и, по сути, деньги сидят и работают на вас. И правда в том, что есть гора данных, которая доказывает, что отдельные инвесторы, которые торгуют, реже, намного лучше, чем инвесторы, которые часто вносят изменения в свои портфели.

Тем не менее, я не рекомендую инвесторам покупать и удерживать евангелие. Для вашего будущего финансового благополучия важно периодически проверять свои запасы.

В конце концов, нецелесообразно ожидать, что запас, который вы купили несколько лет назад, все еще стоит. Ситуация изменилась за эти годы, и чистые запасы, которые больше не соответствуют вашим инвестиционным критериям, являются хорошей идеей. Больше этого понятия ниже.

Активное управление рисками

Независимо от того, как часто вы вносите изменения в свой портфель; независимо от того, торгуете ли вы активно или пассивно, не становитесь самодовольными, когда зарабатываете хорошую прибыль.

Важно знать, что может пойти не так (то есть, сколько рисков вы принимаете в своем портфеле), и предпринять корректирующие действия для минимизации риска. Очевидно, что инвестиционная / торговая игра никогда не бывает без риска. Таким образом, целью успешных трейдеров / инвесторов является сохранение риска под контролем. Чтобы помочь в этом, список полезных стратегий приведен ниже. Цель состоит в том, чтобы свести к минимуму потери и быть уверенными, что они никогда не сокрушат прибыль, полученную от ваших выигрышных сделок.

Конкретные стратегии для трейдеров

1. Не сломайтесь . Это кажется довольно простым, но новые трейдеры с небольшими учетными записями рискуют взорвать счет, когда они принимают стратегии, в которых риск не полностью понятен. Не теряйте столько своих денег, что это затруднит, если не невозможно, возврат аккаунта на приемлемый уровень.Инвесторы не могут рассчитывать на получение денег на счет в размере 1 000 долларов США. Это слишком сложно. Лучше инвестировать в индексный фонд. Трейдеры, которые используют небольшую учетную запись, будут вынуждены использовать слишком много своего капитала для каждой торговли (т. Е. Нецелесообразно инвестировать 50 долларов за сделку, поскольку комиссии будут запретительными).

Важно оставаться в игре надолго.

Таким образом, любая потеря должна быть доступной. Акционеры могут ограничить риск, просто управляя количеством долларов, вложенных в сделку. Опционные трейдеры должны быть более осторожными - особенно для тех, кто предпочитает продавать опционы пут или спреды опций . Обратите внимание, что можно продавать голые (нехеджированные) варианты вызовов, но большинство брокеров не разрешают своим клиентам принимать эту стратегию, потому что, теоретически, возможная потеря бесконечна.

2. Соответствующий размер сделки . Независимо от того, насколько привлекательны индивидуальные инвестиции, инвестирование слишком большого количества ваших портфельных долларов в единую торговлю является плохой стратегией. Конечно, если ваши обычные инвестиции составляют 5 000 долларов, не стесняйтесь инвестировать 5, 500 или даже $ 6 000 вместо этого. Но не попадайте в ловушку инвестирования $ 10 000 или $ 15 000 только потому, что сделка выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой.

Это предупреждение особенно актуально для трейдеров опционов, которые считают, что опционы «вне игры» могут продаваться практически без риска.

Многие трейдеры опционов вышли из бизнеса, продав слишком много этих опций. Помните, что другие трейдеры покупают эти варианты, и нет оснований полагать, что эти покупатели не знают, что они делают. Возможно, они знают что-то, чего у вас нет. Возможно, у компании есть новости, ожидающие (например, отчет о доходах), и это само по себе делает гораздо более вероятным, что цена акций будет расти выше или ниже после объявления новостей. Ожидание новостей делает разумным для людей платить более высокие цены (из-за увеличения подразумеваемой волатильности) для опционов, и вы не хотите, чтобы вас поймали в ситуации, когда вы не знали, что отчет о прибыли неизбежен. Продажа голых опционов сопряжена с риском и не для неискушенных опционных трейдеров, которые не имеют опыта управления рисками.

Этот принцип справедлив для трейдеров и инвесторов. Если вы можете обменять соответствующий размер позиции, вы сделаете первый шаг к квалифицированному управлению рисками.

3. Напишите торговый план. Для инвесторов план не должен быть слишком сложным. основная идея состоит в том, чтобы написать свое конкретное обоснование для совершения этой сделки. Включите инвестиционные цели, такие как скорость, с которой вы ожидаете, что ваши инвестиции будут расти, и как долго вы будете давать эти инвестиции, прежде чем решите, что совершили ошибку. Это нормально, если вы планируете год или два, чтобы работать, но не выходите замуж за компанию или бизнес, который недооценил ваши ожидания.

Не бойтесь взять убытки в данных инвестициях, потому что вы, вероятно, найдете лучшее место для своих инвестиционных долларов. Получение назад даже до не должно определяться как восстановление потерянных денег с определенного запаса.Вместо этого следует подумать о том, чтобы вернуть деньги, которые были потеряны путем сброса проигравшего и реинвестирования в компанию с лучшими перспективами на будущее.

4. Будьте готовы принять убытки. Вы не непогрешимы, и некоторые из ваших торговых решений приведут к денежному ущербу. Вы должны принять этот факт. Как менеджер по рискам для вашего инвестиционного или торгового счета, ваша работа заключается в поддержании портфеля инвестиций, соответствующих вашим инвестиционным критериям.

Инвесторы: На протяжении многих лет вы обнаружите, что у вас есть акции, которые не только плохо работают, но чьи перспективы в будущем не являются многообещающими. Вы помните, когда вы купили этот запас? Вы помните, почему вы совершили покупку? Кстати, это одна из причин написания торгового плана. В этот план должны быть включены ответы на эти вопросы.

Когда условия меняются, и когда компания больше не готова развивать свой бизнес в соответствии с вашими ожиданиями, настало время продать акции и перевести наличные деньги в другой запас. Не имеет значения, продаются ли акции с прибылью или убытком. Единственное, что должно иметь значение, это то, что этот запас больше не заслуживает места в вашем портфолио. Замените его тем, что делает. Помните, что вы хотите, чтобы ваши деньги были инвестированы в компании, чьи цены на акции имеют лучший шанс со временем увеличиваться.

Примечание. Иногда цены на акции снижаются по причинам, которые не имеют никакого отношения к конкретным запасам. Например, на медвежьих рынках большинство котировок акций снижаются. Если ваша компания преуспевает - исходя из годового дохода и роста выручки - тогда нет никаких оснований для продажи.

Трейдеры: Когда вы вступили в сделку, у вас были краткосрочные ожидания. Если цена позиции идет не так, и вы теряете деньги, часто лучше всего признать, что ваши ожидания не сбудутся. Выйдите из торговли и возьмите убытки. Чем короче ваш ожидаемый период владения, тем более важным является спасение от плохой торговли. Например, 60-секундные трейдеры признают, что им нужно выгодное изменение цены, чтобы быстрее . Если это не так, то обоснование входа в торговлю оказалось неверным.

Примечание. Инвесторы могут позволить себе ждать, когда цена акций изменится, но перспективы бизнеса компании остаются сильными. Краткосрочные трейдеры не могут принять эту философию. Если торговля не работает, вероятно, верно, что ваше время было неправильным, и он платит, чтобы выйти из торговли. Вот как минимизируются потери.

Больше очков для запоминания

1. Распределение активов для инвесторов. Основная идея стратегии распределения ваших инвестиционных долларов между различными активами заключается в минимизации риска. В большинстве случаев, когда один класс активов падает в цене, другой не будет. Например, акции и золото имеют тенденцию двигаться в противоположном направлении.

Идея состоит в том, чтобы никогда не вкладывать все ваши деньги в один тип активов. Таким образом, весь ваш портфель вряд ли будет находиться на медвежьем рынке за один раз.

В практическом плане большинство инвесторов не имеют достаточного капитала для распространения своих денег в нескольких классах активов.Эти люди склонны вкладывать все свои инвестиционные деньги в фондовый рынок. Если вы один из этих инвесторов, распределите активы, владея акциями в разных отраслях и владея некоторыми акциями, которые платят высокие дивиденды.

Трейдерам не нужно беспокоиться о распределении активов, если они не имеют слишком много своего капитала на работе в любой момент времени. Поскольку каждая позиция должна внимательно отслеживаться ((особенно для дневных трейдеров), одна или две позиции должны быть лимитом. Таким образом, большинство ваших активов остаются наличными, и этого достаточно для ограничения убытков.

Один последний момент по активам распределение: время от времени у вас будет одна или две акции, которые превышают все остальные. Когда это произойдет, эти акции будут представлять собой процент вашего портфеля, который слишком велик. Продайте некоторые акции, уменьшите общую стоимость этих акций до того же уровня как другие акции, и реинвестировать наличные деньги в другом месте. Аналогичным образом, когда один фонд недоиспользуется, если он все еще стоит держать в своем портфеле, покупайте дополнительные акции. Этот план удерживает каждую инвестицию на соответствующем уровне.

2. Собственные опционы на покупку в деньгах вместо акций. Если вас беспокоит возможность продажи на рынке, не пытайтесь продать время на рынке, продавая свои активы. Вместо этого снижайте риск падения, продавая акции и заменяя каждые 100 акций одним входящим вызовом op Тион. Если цена акций упадет, ваши потери будут намного меньше, если у вас есть опционы на покупку вместо акций. С другой стороны, если цена акций будет расти, вы будете участвовать в повышении почти на очковой основе.

Хорошее управление рисками требует двух личностных качеств. Первая - это способность принимать убытки; вторая - дисциплина.

Существует класс трейдеров, которые никогда не желают признавать, что они приняли решение о потере денег. Они проводят торги, пока они не могут выдержать боль. Упрямство - это не черта, которая хороша для трейдеров. Существует мало надежды на то, что люди в этой группе могут быть успешными трейдерами.

Если вы осознаете, что пришло время закрыть позицию и заблокировать ее, это недостаточно. Вы должны иметь возможность действовать с дисциплиной и вводить заказ у своего брокера. Промедление, с надеждой , что позиция будет развернута, не является выигрышной стратегией.