Долгосрочная таблица товарных индексов

Глядя на диаграмму долгосрочных товарных индексов, это лучший способ быстро увидеть, как цены на сырьевые товары двигались все ниже и выше в течение последних нескольких десятилетий. Товарная диаграмма - хорошее место для начала исследований на сырьевых рынках. Индекс CRB, начавшийся в 1957 году, был самым популярным товарным индексом. В его истории было несколько разных имен спонсоров, причем самым последним из них был The Thomson Reuters / Jefferies CRB Index.

В настоящее время индекс состоит из следующих 19 товаров: алюминия, какао, кофе, медь, кукуруза, хлопок, сырая нефть, золото, мазут, овеченные свиньи, живой крупный рогатый скот, природный газ, Апельсиновый сок, серебро, соевые бобы, сахар, неэтилированный газ и пшеница.

Товары, как правило, движутся в долгосрочных циклах, составляющих в среднем около 18 лет. В 1970-х годах существовал бычий рынок товаров, который продолжался до начала 1980-х годов. Многие люди запомнят это как время, когда цены на золото достигли чудовищного уровня в 850 долларов за унцию, а брат Ханта повел серебро до 50 долларов за унцию.

Другие инструменты для долгосрочных исследований

В то время как каждый товар имеет своеобразные характеристики, цены на сырьевые товары, как правило, движутся вместе как класс активов. Вот почему всегда полезно посмотреть диаграммы товарных индексов для определения тенденций. Прежде чем инвестировать или торговать любыми конкретными товарами, всегда убедитесь, что общая тенденция цен на сырьевые товары поддерживает длинную или короткую позицию.

Чем больше вы занимаетесь домашним заданием, тем лучше ваши шансы на успешный результат.

CRB является самым популярным товарным индексом, но есть и другие, которые отражают конкретные сектора в классе активов. Например, сектор XLE или сектор энергосбережения SPDR - отличный индекс для мониторинга бычьих или медвежьих трендов на рынке сырой нефти.

Циклическое поведение на товарных рынках, по-видимому, сократилось за последние годы. Общий бычий рынок развился в 2003 году и продолжался до 2011/2012 года. Похоже, что следующий четырехлетний медвежий рынок подошел к концу, когда в начале 2016 года было обнаружено множество товаров, которые были найдены в нижней части. Исследования - важное мероприятие, когда речь идет о успешной торговле и инвестировании на товарные рынки.

Существует историческая обратная связь между долларом США и ценами на сырьевые товары. Поэтому, если вы посмотрите на диаграмму валюты США, она часто отображает точную противоположную тенденцию цен на сырьевые товары. Это потому, что доллар является резервной валютой мира и ориентиром для большинства цен на сырье. Когда стоимость доллара ценится, товары, как правило, снижаются и наоборот. При анализе товарных тенденций тренд доллара может рассказать вам о будущем пути цен на сырьевые товары.

Процентные ставки также играют важную роль на пути наименьшего сопротивления ценам на товары. Более высокие процентные ставки увеличивают стоимость переноса запасов, поэтому они, как правило, являются медвежьим фактором. Более низкие процентные ставки действуют как раз наоборот и имеют тенденцию быть бычьим фактором. Когда процентные ставки в Европе и Японии переместились на отрицательную территорию в 2016 году, цены на многие товары отскочили от многолетних минимумов.

Мониторинг процентных ставок - хороший способ оценить общую тенденцию цен на сырьевые товары.

Еще один способ поиска бычьих или медвежьих знаков в сырьевом секторе - следить за валютами стран, которые зависят от товаров для доходов. Валюты стран-производителей сырьевых товаров, таких как Австралия, Бразилия, Канада и Россия, как правило, быстро движутся с ценами на сырьевые товары.

Долгосрочные индексные диаграммы в сырьевых товарах предлагают краткий обзор текущего состояния долгосрочных тенденций, но доллар, процентные ставки и товарные валюты часто являются хорошими показателями, чтобы наблюдать, когда пытаетесь установить общую долгосрочную тенденцию в классе активов.

Последний бычий рынок товаров начался в 1999 году и достиг максимального уровня в 2008 году, так как многие товары достигли рекордных высот. Сырьевые товары стали более распространены в качестве инвестиций в активы, и было создано много новых товарных ETF.

Этот бычий рынок немного отличается от бычьего рынка 1970-х годов, который отражал высокий уровень инфляции. Нынешний бычий рынок в основном подпитывался ростом спроса со стороны быстро растущих экономик в Китае, Индии и Южной Америке.

Дальнейшие исследования и диаграммы долгосрочных товарных индексов можно найти в ThomsonReuters. ком. Они имеют больше информации о расчете, истории и графике товарного индекса.