Что такое частные акционерные компании?

Частные акционерные компании (которые управляют фондами прямых инвестиций) являются инвестиционными компаниями, которые, как правило, не имеют публично торгуемых ценных бумаг. Вместо этого они обычно ищут долевые доли (то есть частичную собственность) в частных компаниях. Они также могут инвестировать в так называемые частные размещения ценных бумаг от публичных компаний. То есть ценные бумаги, которые не предлагаются широкой публике или торгуются на публичных рынках ценных бумаг (например, Нью-Йоркская фондовая биржа или NASDAQ, но не ограничиваются ими).

Венчурный капитал - это специализированная подкатегория прямых инвестиций. Оба - это высокорисковые, высокоприоритетные инвестиционные подходы и альтернативы.

Организация:

Многие частные инвестиционные компании являются самостоятельными операциями, которые привлекают свои инвестиционные пулы у богатых людей, пенсионных фондов и других инвестиционных менеджеров. Большинство из них являются частными компаниями, но некоторые из них являются публично торгуемыми компаниями. Другие фонды прямых инвестиций являются дочерними компаниями или подразделениями крупных фирм в отрасли финансовых услуг.

Характеристики:

Частные фонды прямых инвестиций имеют гораздо более длинные инвестиционные горизонты, чем фонды, в которых хранятся ценные бумаги, торгуемые публично. На это есть несколько причин. Во-первых, ценные бумаги, выпущенные частными компаниями (а также частные размещения ценных бумаг, выпущенные публичными компаниями), являются крайне неликвидными, поскольку они не торгуются на рынках государственных ценных бумаг.

Кроме того, возможности для перепродажи другой стороне крайне ограничены, с возможными договорными и регулирующими ограничениями, добавляющими трудности.

Во-вторых, некоторые фонды прямых инвестиций, как правило, выступают в качестве партнеров по управлению компаниями, которые они поддерживают, а не просто пассивными инвесторами.

Тарифы на частные акции:

В последнее время все большее число инвесторов, как индивидуальных, так и институциональных, а также различных наблюдателей в отрасли, бросают вызов взносам, взимаемым фондами прямых инвестиций, тем более что они часто намного превышают фактические затраты на управление фондами.

См. Этот учебник по частным инвестициям для получения более подробной информации о проблеме и последних событиях, касающихся этого.

Возможности карьеры:

Частные фонды прямых инвестиций полагаются на собственный опыт в различных финансовых дисциплинах, таких как исследования ценных бумаг, управление деньгами и инвестиционный банкинг.

Кроме того, поскольку некоторые фонды прямых инвестиций часто играют важную роль как в оперативном, так и в стратегическом принятии решений в компаниях, в которых они инвестируют, опыт в различных нефинансовых областях может быть ценным, например, инженерное дело, электроника, информационные технологии, Интернет, производство, химикаты, фармацевтические препараты, а также многие другие. Точные нефинансовые навыки, которые могут быть востребованы в данной частной инвестиционной фирме, будут зависеть от отраслей или технологий, на которые он фокусируется, и от того, насколько практичным он предпочитает работать с руководством компаний, которые он поддерживает в финансовом отношении.

В любом случае многодисциплинарный опыт ценится особенно высоко, например, с человеком, который сочетает инженерные или другие технические знания с одним в финансовом анализе. Фонды прямых инвестиций, независимо от того, являются ли они отдельными или частью крупной финансовой фирмы, имеют тенденцию к сокращению штатов.

Это создает возможности для крупных индивидуальных финансовых вознаграждений, но ценой безумных темпов, как правило, с долгими часами и частыми деловыми поездками.