Типы взаимных фондов - Инвестиционные категории

Типы взаимных фондов организованы по категориям по классам активов (акции, облигации и денежные средства), а затем далее классифицируются по стилю, цели или стратегии. Изучение того, как взаимные фонды классифицируются, помогает инвестору научиться выбирать лучшие средства для распределения активов и целей диверсификации. Например, существуют фондовые паевые фонды, паевые фонды облигаций и паевые фонды на денежном рынке. Фондовые и облигационные фонды, как первичные типы фондов, имеют десятки подкатегорий, которые далее описывают инвестиционный стиль фонда.

Фондовые паевые фонды

Фондовые фонды сначала классифицируются по стилю с точки зрения средней рыночной капитализации (размер бизнеса или корпорации, равный цене акций, умноженной на количество выпущенных акций):

• Фонды с крупными капиталами инвестируют в акции корпораций с большой рыночной капитализацией (более $ 11 млрд, согласно Morningstar). Эти компании настолько велики, что вы, вероятно, слышали о них, или вы даже можете покупать товары или услуги у них на регулярной основе. Некоторые крупные фондовые имена включают Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple и Microsoft. Morningstar также имеет группу рыночных капиталовложений под названием «Гигант», которая представляет собой взаимные фонды, инвестирующие в корпорации с средней рыночной капитализацией более 47 миллиардов долларов.
• Фонды среднего размера инвестируют в акции корпораций средней капитализации (от $ 2,5 млрд до $ 11 млрд, согласно Morningstar). Многие из названий корпораций, которые вы можете распознать, такие как Harley Davidson и Netflix, но другие, которых вы не знаете, например SanDisk Corporation или Life Technologies Corp.

• Фонды с малой капитализацией инвестируют в акции корпораций малой капитализации (от $ 750 млн до $ 2,5 млрд., По данным Morningstar). Хотя миллиардная корпорация может показаться вам большой, она относительно небольшая по сравнению с Wal-Mart и Exxons мира. Morningstar также имеет группу рыночных капиталовложений под названием «Micro-cap», которая представляет собой взаимные фонды, инвестирующие в корпорации со средней рыночной капитализацией менее 750 миллионов долларов.

Фондовые фонды затем классифицируются в соответствии с их целью, которые в первую очередь будут разделены на цели роста, ценности или смешивания:

• Фондовые фонды роста инвестировать в акции роста, которые являются запасами которые, как ожидается, будут расти быстрее, чем в среднем по рынку.
• Фондовые фонды стоимости инвестируют в ценные акции, которые представляют собой акции компаний, которые, по мнению инвестора или управляющего взаимного фонда, продаются по цене ниже рыночной. Фондовые фонды с ценными бумагами часто называют дивидендными взаимными фондами, поскольку фондовые индексы обычно приносят дивиденды инвесторам, тогда как типичные фонды роста не выплачивают дивиденды инвестору, потому что корпорация реинвестирует дивиденды для дальнейшего роста корпорации.
• Blend Stock Funds инвестировать в сочетание роста и стоимости акций.

Теперь, когда вы изучили основы классификации паев взаимного фонда, вы поймете, что это означает, например, если вы видите конкретный взаимный фонд, который классифицируется как фонд средней капитализации. Это фонд, который инвестирует в группу акций, представляющих корпорации капитализации среднего размера с ценной целью.

Фондовые фонды также могут быть классифицированы как международные или иностранные акции в географическом регионе, таком как Европейский или Тихоокеанский регион, или в специализированные области, которые обычно называются секторальными фондами, такими как здравоохранение, недвижимость, технологии, энергетика, потребители Скобки, Утилиты и так далее.

Bond Mutual Fund Категории

Типы фондов облигаций и их классификация могут быть лучше поняты путем пересмотра основ облигаций. Облигации представляют собой, по существу, долговые расписки, выпущенные такими организациями, как правительство или корпорации США, а взаимные фонды облигаций в основном классифицируются теми субъектами, которые хотят заимствовать деньги путем выпуска облигаций:

• Фонды государственных облигаций инвестируют в различные типы США Казначейские облигации.
• Муниципальные облигационные фонды инвестируют в различные виды муниципальных облигаций. Эмитент облигаций - муниципалитет - обычно является государством в Соединенных Штатах (например, муниципалитет Калифорнии).
• Корпоративные облигационные фонды инвестируют в различные облигации, выпущенные корпорациями.

Средства по облигациям также классифицируются по средней продолжительности (аналогичной, но не всегда такой же, как и по срокам погашения) облигаций, находящихся в паевом фонде:

• Долгосрочные облигационные фонды будут в основном покупать облигации с продолжительность более 10 лет.
• Промежуточные облигационные фонды будут в основном приобретать облигации с продолжительностью от 3 до 6 лет.
• Краткосрочные облигационные фонды будут в основном покупать облигации продолжительностью от одного до 3. 5 лет.
• Ультра-краткосрочные облигационные фонды будут в первую очередь покупать облигации продолжительностью менее одного года.

Пенсионные фонды Облигаций могут дополнительно отличаться кредитным качеством базовых облигаций, хранящихся в конкретном фонде облигаций. Например, облигации Казначейства США являются одними из самых высоких из кредитных качеств (низкий риск для держателя облигаций), а «Нежелательные облигации» являются одними из самых низких из кредитного качества (более высокий относительный риск для держателя облигаций) и часто называются облигациями с высоким доходом.