Share Типы классов - Взаимные фонды

Быстрый! Сколько пакетов акций взаимного фонда существует в инвестиционной вселенной? Кроме того, какой из них лучше для вас? Существует несколько различных типов паевых инвестиционных фондов, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки, большинство из которых сосредоточены на расходах. Для прямого сравнения классов разделов вам может понадобиться взглянуть на статью, в которой лучше всего использовать класс совместного использования акций? Однако вы пришли к лучшему месту, чтобы начать изучать основы типов классов разделов.

Фонды акций класса A

Акционеры паевых инвестиционных фондов класса A обычно имеют комиссию за продажу (также известную как «нагрузка»). Нагрузка, на которую взимается плата за услуги консультанта по инвестициям или другого финансового специалиста, часто составляет 5 00 и может быть выше. Нагрузка взимается при покупке акций. Например, если вы купили 10 000 долларов акций совместного фонда класса A, а «нагрузка» составляет 5. 00%, то вы платите 500 долларов в качестве комиссии, и у вас будет вложено в фонд в размере 9 500 долларов.

Акции лучше всего подходят инвесторам, которые планируют инвестировать большие суммы в долларах и будут покупать акции редко. Если сумма покупки достаточно высока, вы можете претендовать на «скидки на точки останова». Не забудьте спросить об этих скидках на груз, если вы планируете приобрести дополнительные акции фонда (или паевые инвестиционные фонды в рамках одной семьи).

Фонды акций класса B

В отличие от акций A, паевые инвестиционные паи акций класса B являются паевыми инвестиционными фондами, которые не имеют комиссионных сборов, но вместо этого взимают условный отложенный платеж (CDSC) или " back-end load. " Акции класса B также имеют более высокие 12b-1 гонорары, чем другие паевые фонды взаимных фондов.

Например, если инвестор покупает акции класса B в паевом фонде, им не будет взиматься плата за входную нагрузку, но вместо этого она будет оплачивать заднюю нагрузку, если инвестор продает акции до заявленного период, например, 7 лет, и они могут быть списаны до 6%, чтобы выкупить свои акции.

Акции класса B могут в конечном итоге обменяться акциями класса А через семь или восемь лет.

Поэтому они могут быть лучшими для инвесторов, которым не хватает инвестиций, чтобы претендовать на уровень перерыва на акцию A, но намерены удерживать акции B в течение нескольких лет и более.

Пакеты акций класса C

Паритетные фонды C класса «C» ежегодно взимают «нагрузку на уровень», что обычно составляет 1. 00%, и этот счет никогда не уходит, что делает C-паевые инвестиционные фонды наиболее дорогими для инвесторов, которые инвестируя в течение длительных периодов времени. Там также могут быть 12b-1 сборов. По скромному мнению вашего руководства по взаимным фондам, фонды акций C наиболее выгодны для брокеров и инвестиционных консультантов, а не для отдельного инвестора, из-за высоких относительных текущих расходов. Если ваш советник рекомендует акции C, спросите их, почему они не рекомендуют акции или акции B, оба из которых лучше подходят для инвестиционного времени в течение более чем нескольких лет.

В общем случае использование акций C для краткосрочных (менее 3 лет) и использования акций для долгосрочных (более 8 лет), особенно если вы можете получить перерыв на передней загрузке для создания крупной покупка. Акции класса B могут в конечном итоге обменяться акциями класса А через семь или восемь лет.

Фонды акций класса D

Паритетные фонды класса D часто схожи с фондами без нагрузки, поскольку они являются совместным доходом взаимного фонда, который был создан в качестве альтернативы традиционным и более распространенным акциям A, B и C доля средств, которые являются либо фронтальной нагрузкой, обратной нагрузкой, либо уровнем нагрузки, соответственно.

Одним из наиболее распространенных паевых фондов D-акций является PIMCO Real Return D. По сравнению с реальным возвратом PIMCO A, реальным возвратом B PIMCO и реальным возвратом C PIMCO C, класс D-акций является единственным без нагрузки, и он имеет самый низкий коэффициент чистой стоимости.

Распределенные акции класса Advantage

Доливательные паевые фонды привилегированных акций доступны только через инвестиционного советника, следовательно, аббревиатура «Adv». Эти средства, как правило, не загружаются (или то, что называется «отказом от нагрузки»), но могут иметь плату 12b-1 до 0. 50%. Если вы работаете с инвестиционным консультантом или другим финансовым специалистом, акции Adv могут быть вашим лучшим вариантом, потому что расходы часто ниже.

Акции Inst Inst.

Средства Inst (как класс I, класс X, класс Y или класс Y) обычно доступны только институциональным инвесторам с минимальными суммами инвестиций в размере 25 000 долларов США или более.

В некоторых случаях, когда инвесторы собирают деньги вместе, например, планы 401 (k), можно использовать контрольные точки для использования фондов институционального фонда акций, которые обычно имеют более низкие коэффициенты расходов, чем другие классы акций.

Фонды, не требующие возврата денег

Средства, освобожденные от выплат, являются альтернативами совместного использования акций паевых фондов для загруженных средств, таких как фонды класса акций. Как следует из названия, загрузка взаимного фонда отменяется (не взимается). Как правило, эти средства предлагаются в 401 (k) планах, где загруженные средства не являются вариантом. Неподвижные паевые фонды идентифицируются «LW» в конце названия фонда и в конце символа тикера.

Например, Американский фонд роста фондов Америки A (AGTHX), который является фондом акций, имеет вариант отказа от экспорта, Американский фонд роста фондов Америки A LW (AGTHX. LW).

Фонды акций класса R

Паевые фонды R-фонда не имеют нагрузки (например, внешняя нагрузка, базовая нагрузка или уровень нагрузки), но у них есть плата за 12b-1, которая обычно колеблется от 0. 25% до 0,50%.

Если ваш 401 (k) предоставляет только ресурсы R-класса, ваши расходы могут быть выше, чем если бы выбор инвестиций включал версию одного и того же фонда без нагрузки (или без нагрузки).

Обычная семья фонда R, рассматриваемая в планах 401 (k), - это американские фонды. Например, вы, возможно, видели Американский фонд роста фондов Америки или Американские фондовые фундаментальные инвесторы или Американский фонд малых капиталов в классах R1, R2, R3 или R4.

Полезно использовать любые подходящие взносы, которые может сделать ваш работодатель, когда вы вносите свой вклад в свой собственный 401 (k). Однако не забудьте обратить внимание на коэффициент расходов, особенно если нет подходящего работодателя.Поэтому вы можете открыть свою собственную учетную запись и найти фонд без нагрузки.

Do It Yourself vs Advisor

Если вы не используете советника по инвестициям, нет необходимости инвестировать в определенный класс акций. Например, средства без нагрузки не являются технически «общим классом».

Независимо от того, делаете ли вы это самостоятельно или выбираете эксперта для финансовых консультаций, вы выбираете советника. Начните процесс принятия решения о найме советника, задав несколько рефлексивных вопросов: если другу нужен советник, вы бы порекомендовали вас? Вы хотите нанять вас в качестве советника или вам нужно нанять кого-то другого? Какова ценность вашего времени по сравнению с денежной стоимостью использования советника? Вам нравится процесс инвестиционного исследования и финансового планирования, или вы боитесь делать это с точки зрения пренебрежения финансами?

Навык и знание имеют меньшее значение, чем хорошее суждение. Некоторые инвестиционные консультанты и специалисты по финансовому планированию так же восприимчивы к разрушительным эмоциям и плохим суждениям, как и средний профессионал. Тем не менее, хороший советник будет логически смотреть на ваши деньги и помочь выложить объективную дорожную карту, чтобы следовать, чтобы вы могли достичь своих будущих финансовых целей, живя своей нынешней жизнью более полно. Сколько это может стоить вам? Возможно, даже ваши собственные приобретенные навыки и знания финансовых вопросов выше, чем у многих финансовых консультантов, но насколько влияет качество жизни на ваше решение?

Опять же, делаете ли вы это самостоятельно или используете эксперта, вы выбираете советника. Вопрос сводится к следующему: хочу ли я нанять себя или я хочу нанять кого-то другого? Если вы нанимаете кого-то другого, вы хотите найти кого-то, кто работает в рамках структуры, которая продвигает те великие добродетели (смирение, честность, простоту, умеренность и бережливость), о которых мы говорили ранее. Это устраняет большинство консультантов, которые оплачиваются только комиссиями и / или теми, кто стимулируется продуктами, которые они продают. Другими словами, вам не нужен продавец - вам нужен непредвзятый советник, который оплачивает никто, кроме вас.

Рассмотрите возможности без нагрузки и выберите один из лучших

Нахождение «лучшего» всего на самом деле является субъективным упражнением; то, что работает для одного человека, может быть не идеальным для другого. Однако, когда речь заходит о взаимных фондах, есть несколько компаний, не имеющих нагрузки, которые обеспечивают лучший общий опыт для отдельного инвестора.

Нет семейного фонда или инвестиционной компании с одним размером для всех. Поэтому нет никакого способа найти лучший универсальный магазин для инвестиций. Но вы, безусловно, можете сузить выбор, рассмотрев наиболее важные для разумного инвестора - широкий выбор вариантов, низкие коэффициенты расходов, разумные инвестиционные философии и опытное руководство, чтобы назвать несколько признаков хорошей стоимости.

Четыре из лучших семей без нагрузки включают в себя Vanguard Investments, Fidelity Investments, T. Rowe Price и PIMCO.

Примечание: PIMCO имеет лучший общий выбор активно управляемых фондов облигаций. Кроме того, не все фонды Fidelity не загружаются.У них также есть советники и загруженные средства.

Как исследовать и находить лучшие фонды

Независимо от того, какой из классов разделов (или не-разделяемого класса) вы выбираете, целесообразно делать собственные исследования, а не оставлять их кому-либо еще, включая доверенные консультант.

Исследование взаимного фонда может быть упрощено благодаря хорошему онлайн-исследовательскому инструменту. Независимо от того, являетесь ли вы новичком или профессионалом, и если вы хотите купить лучшие взаимные фонды без нагрузки, просмотрите существующий фонд, сравните и просмотрите различные фонды, или вы просто пытаетесь узнать что-то новое, сайты исследований взаимного фонда, такие как Morningstar, может быть полезным и простым в использовании. Поиск «экранов» в их онлайн-инструментах позволяет инвестору сузить свой поиск для свободных и свободных средств. Большинство веб-сайтов, посвященных онлайн-сайтам взаимного фонда, требуют, чтобы вы зарегистрировались на «бесплатный» или «премиальный» доступ.

Знать средние коэффициенты расходов для взаимных фондов

К настоящему времени вы полностью понимаете, что сдерживание расходов и сборов низкое является основным элементом поиска качественных взаимных фондов. Прежде чем делать свое исследование, вам нужно иметь хорошее представление о том, чего ожидать от расходов по взаимному фонду. Существует много хороших паевых инвестиционных фондов с коэффициентами ниже среднего уровня, которые можно выбрать во вселенной. Поэтому не соглашайтесь на дорогостоящие, когда вы можете иметь недорогое и качественное! Ниже приводится разбивка и сравнение средних коэффициентов расходов по основным типам фондов:

Фонды с крупными капиталами: 1. 25%
Фонды со средним капиталом: 1. 35%
Фонды с малой капитализацией: 1. 40%
Фонды с иностранными фондами: 1. 50%
Индексные фонды S & P 500: 0. 15%
Фонды облигаций: 0. 90%

При инвестировании (непосредственно с компанией взаимного фонда или брокер со скидкой) никогда не покупайте взаимный фонд с коэффициентами расходов выше этих! Обратите внимание, что средняя стоимость изменяется по категории фонда. Основная причина этого заключается в том, что затраты на исследования для управления портфелем выше для определенных нишевых областей, таких как акции с малой капитализацией и иностранные акции, где информация не так легко доступна по сравнению с крупными отечественными компаниями. Также пассивно управляются фондовые индексы. Поэтому затраты могут быть очень низкими.

Примечание. Эти средние значения я бы назвал «близкими приближениями» и были взяты непосредственно из моего программного обеспечения для взаимных фондов Morningstar. Вы также можете найти похожие номера на большинстве сайтов исследований взаимного фонда.

Рассмотрим индексные фонды против Активно управляемых фондов

Почему индексные фонды превосходят активно управляемые фонды? В течение длительных периодов времени индексные фонды имеют более высокую прибыль, чем их активно управляемые аналоги по нескольким простым причинам.

Индексные фонды, такие как лучшие индексные фонды S & P 500, предназначены для соответствия запасам (запасам компании) и эффективности контрольного показателя фондового рынка, такого как S & P 500. Поэтому нет необходимости в интенсивных исследованиях и анализе требуется активно искать запасы, которые могут быть лучше других в течение определенного периода времени. Этот пассивный характер позволяет снизить риск и снизить расходы.

Также активные управляющие фондами являются людьми, что означает, что они восприимчивы к человеческим эмоциям, таким как жадность, самоуспокоенность и высокомерие.По своей природе их задача состоит в том, чтобы победить рынок, а это означает, что они должны часто брать дополнительный рыночный риск для получения прибыли, необходимой для получения этих доходов. Поэтому индексирование устраняет какой-то риск, который мы можем назвать «риск менеджера». Нет реального риска человеческой ошибки с менеджером индексного фонда, по крайней мере, с точки зрения выбора акций. Даже активный менеджер фонда, который может избежать атрибутов собственных эмоций, не может избежать иррационального и часто непредсказуемого характера стада.

Лучше всего стоимость, выраженная как коэффициент расходов, управления индексным фондом крайне низка по сравнению с теми фондами, которые активно участвуют в превышении средних. Другими словами, поскольку менеджеры индексных фондов не пытаются «победить рынок», они могут сэкономить вам (инвестору) больше денег, сохранив низкие управленческие издержки и удерживая эти сбережения в инвестициях в фонд.

Многие фондовые фонды имеют коэффициенты расходов ниже 0. 20%, тогда как средний активно управляемый взаимный фонд может иметь расходы около 1.50% или выше. Это означает, что в среднем инвестор индексного фонда может начинать каждый год с начального начала на 30% на активно управляемых фондах. Это может показаться не большим преимуществом, но даже лидерство на уровне 1.00% на ежегодной основе становится все труднее для активных управляющих фондами избивать индексные фонды в течение длительных периодов времени. Даже лучшие управляющие фондами в мире не могут последовательно превзойти S & P 500 более 5 лет, а 10-летняя победа в сравнении с основными рыночными индексами почти не слышна в инвестиционном мире.

Рассмотрите подход «ленивого портфеля» к инвестированию

В качестве заключительной заметки существует несколько других типов классов акций, таких как «Акции K», «Акции J», «Акции M», «Акции S» и «T», не упомянутые здесь. Инвестирование должно быть простым и не обструктивным в отношении приоритетов в жизни, таких как здоровье, семья и стремление к счастью. Поэтому используйте надежного советника или инвестируйте в простой портфель недорогих индексных фондов без нагрузки.

Вы можете воспользоваться ленивым портфелем, который представляет собой сбор инвестиций, требующий очень небольшого обслуживания. Это считается пассивной инвестиционной стратегией, которая делает ленивые портфели наиболее подходящими для долгосрочных инвесторов с временными горизонтами более 10 лет. Ленивые портфели можно рассматривать как один из аспектов стратегии инвестирования в покупку и удержание, которая хорошо подходит для большинства инвесторов, поскольку она снижает шансы принятия плохих решений на основе самоотверженных эмоций, таких как страх, жадность и самоуспокоенность, в ответ на неожиданные, краткосрочные колебания рынка. Наилучшие ленивые портфели могут достичь более высоких средних доходов при снижении среднего риска из-за некоторых ключевых особенностей этой простой стратегии «установить и забыть».