ETF для заемных средств для начинающих

Во всех ваших исследованиях и анализе на фондовом рынке шансы высоки, что вы столкнулись с чем-то, называемым ETF с привязкой. (В случае, если вам нужен обновитель, ETF не подходит для «биржевого фонда», который представляет собой тип взаимного фонда, который объединен в акции и торгуется под символом тикера, как если бы это был запас, купленный и проданный в течение дня по ценам, которые могут быть больше или меньше стоимости чистых активов.) Какое определение ETF с рычажным механизмом и что делает его настолько отличным от его обычных аналогов?

Это фантастические вопросы. Потратим минутку, чтобы погрузиться и изучить эти довольно новые ценные бумаги.

Что такое взвешенный ETF?

До тех пор, пока рынки существуют, некоторые люди хотят спекулировать; сделать прогноз относительно направления конкретного актива и выиграть большой, если их гипотеза окажется правильной. В старину, в более простые времена, это означало покупку акций по марже. Чтобы не отстать, Уолл-стрит создала сверхпривлекательную безопасность, известную как ETF с рычагами. Используя заемные деньги, фьючерсы и / или свопы, он стремится усилить движение базового показателя, индекса или товара, как положительно, так и отрицательно (последнее из них является так называемым «коротким ETF», ссылаясь на продажу акций) , Первые ETF-инструменты с рычагами были предоставлены инвесторам в 2006 году, тогда как их более ранние проявления, основанные на взаимных фондах, существовали с тех пор, по крайней мере, с 1990-х годов (до этого ему приходилось работать через хедж-фонд, чаще всего товарищество с ограниченной ответственностью, если вы хотите достичь того же).

Это может помочь посмотреть на конкретный пример. Direxion Daily S & P 500 Bull 3x использует ETF, который торгуется под тиккерным символом SPXL, берет базовый индекс S & P 500 и супы его, так что, если все идет по плану (это не всегда, и нет гарантии, что оно будет) , 1x движение вверх будет производить 3x движение в цене ETF.

Тем не менее, ETF с привязкой к кредитам сбрасывается каждый торговый день. Это означает, что если бы вы просто покупали и держали, то при самых обычных условиях волатильности вы бы не сокращали свою позицию практически со временем, поскольку она была отнята механиками самого ЕФО, даже если рынок в конечном итоге шел прямо на Луну. Это нюанс, потерянный для некоторых неопытных инвесторов, которые покупают эти инструменты, предназначенные для краткосрочных (один торговый день) спекуляции.

Усиленные ETFs не имеют места в инвестиционном портфеле для начинающих

Хотя соблазн спекулировать с использованием ETF с рычагами может быть сильным, не ошибитесь: у них абсолютно нет место в диверсифицированный долгосрочный портфель.Никто. Если у вас есть советник, и он или она отправили их на ваш счет, включая индивидуально управляемую учетную запись, или если вы купили их для своей собственной учетной записи брокерской компании, вы ведете себя с крайней глупостью. Вы можете и, вероятно, потеряете значительную сумму денег, если будете продолжать вести себя так. Это не инвестирование. Это необузданная, безудержная спекуляция. Не обманывайте себя иначе.

Кроме того, выигрыш может быть не таким богатым, как вы себе представляете. В дополнение к этим рискам, ETF с использованием заемных средств обычно имеют комиссию по управлению инвестициями.

Во многих случаях вы должны выполнять брокерские комиссии. Почти все прибыли, которые могут вам понравиться, будут краткосрочными по своему характеру, которые могут быть откровенно конфискованы для инвесторов в верхней федеральной группе, которые также живут в штате с высоким уровнем налогообложения, например, в Калифорнии или Нью-Йорке, возможно, до 40-50% % от вашего прироста капитала.

Зачем так жить? Строительство богатства достаточно просто. Вы покупаете высококачественные акции голубых фишек, пользуетесь отложенными налоговыми обязательствами за счет низкого оборота, а остальное - усугубляете.