Узнайте предупреждающие знаки о следующем сбое на фондовом рынке

В большинстве лет фондовый рынок растет. И тогда, когда вы меньше всего этого ожидаете, он погружается. К сожалению, инвесторы на фондовом рынке не могут полностью предсказать или избежать периодических провалов, исправлений и прямых сбоев. Но оглядываясь на крупнейшие кризисные ситуации на фондовом рынке, вы можете помочь своим инвестициям продвигаться вперед - и может дать вам понять, когда на картах может упасть рынок.

Кто-нибудь знает, что вызывает крах фондового рынка?

Произошло некоторое исследование общности аварий на фондовом рынке.

Scott Nations, автор «Истории Соединенных Штатов в пяти авариях», углубился в крупные падения фондового рынка и обнаружил, что во всех современных авариях были:

1. Рынок с высокой стоимостью
2. Тип финансовая инженерия или «приспособление»
3. Внешний катализатор, часто не связанный с фондовым рынком

Понимание переоцененного рынка

В целом, лучший показатель того, как оценивается рынок, можно найти в его соотношении цены и прибыли или PE (который также используется для оценки отдельные акции). Разделив совокупную цену на фондовом рынке на все доходы компании, вы придете к цене, которую инвесторы будут платить за 1 доллар за прибыли или прибыли компании. Чем ниже коэффициент PE, тем дешевле (более недооценен) фондовый рынок.

Изучив исторический коэффициент рентабельности рынка и сравнивая его с его текущим соотношением, вы получаете представление об относительной стоимости фондовых рынков. Например, среднее отношение PE составляет 15. 66, а текущее отношение PE S & P 500 равно 24. 71.

или 58% переоценены. Но, по словам всемирно известного экономиста Джона Мейнарда Кейнса, «рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным. «

Другими словами, фондовый рынок может оставаться завышенным в течение долгого времени, прежде чем он поправится. Поэтому этого недостаточно, чтобы предсказать, когда произойдет сбой.

Что такое финансовая инженерия или пристрастие?

Оглядываясь назад, 20/20, и выявление предшествующих финансовых возможностей легче, чем прогнозирование будущих преступников. Катастрофе dotcom способствовало, в частности, иррациональный энтузиазм инвесторов ко всем связанным с запасами технологиям. Более недавняя авария на фондовом рынке 2008-2009 годов была частично вызвана неправильной оценкой ценных бумаг с ипотечным производством, сложным финансово спроектированным продуктом.

Scott Nations считает, что алгоритмическая торговля или крайне неликвидные ETF могут оказать давление на рынки в будущем. Наряду с завышенным рынком и внешним катализатором эти инвестиционные продукты могут завершить уравнение крушения фондового рынка.

Катализатор для краха фондового рынка может быть чем угодно

Рынки закрылись в течение 6 дней после атак 11 сентября 2001 года, пытаясь предотвратить крах рынка.Несмотря на эти усилия, в первый торговый день после атак рынок упал на 684 пункта, или на 7,1%, за крупнейшую однодневную потерю в истории фондового рынка.

Другие аварии также могут быть связаны с бедствиями. Крушение фондового рынка 1907 года было вызвано катастрофическим землетрясением в Сан-Франциско в 1906 году, а крах 1987 года в Черном Понедельник частично пострадал от войны в Иране.

Конечно, не всегда легко увидеть, когда большое событие вызовет крах рынка. Тем не менее, это не останавливает настойчивых инвесторов от чрезмерной реакции на потенциальное событие, связанное с движением рынка.

Как подготовиться к следующему краху рынка

У нас сейчас переоцененный рынок. На нашем рынке есть достаточные финансовые средства для инвестиций. Тем не менее, никто не знает, каким будет катализатор для следующего краха фондового рынка. Но в некотором смысле это не имеет значения, потому что вы не можете полностью подготовиться к очередному краху фондового рынка, не выходя полностью из инвестиционного рынка.

Но вы можете смягчить удар, когда произойдет неизбежный крах рынка. Ваш лучший выбор - диверсификация: не держите все свои деньги на фондовом рынке. Тем более, что вы становитесь старше, вы должны владеть некоторыми облигациями, фондами недвижимости и деньгами.

Таким образом, когда рынок рухнет, у вас будут некоторые активы, которые не упадут!

И когда рынки переоценены, как сейчас, подумайте об отмене своих запасов. Просто имейте в виду, что в то же время вы также можете потерять потенциал роста.

Как красноречиво говорит Кейнс, рынки могут оставаться иррациональными и завышенными дольше, чем вы можете оставаться платежеспособными. Недавняя история является свидетельством этого факта. В конечном счете, когда ликвидность скомпрометирована с большим количеством продавцов, чем покупателей, рынки будут падать в цене. Но когда неизбежный крах рынка произойдет, это загадка.