, Как инфляция влияет на фондовые инвестиции

Фондовый рынок преследует слово «я», и инвесторы проявляют свои нервы. У инфляции есть Федеральная резервная система, которая испугалась, и мы все заплатим за нее цену.

Высокие цены на энергоносители, растущие удельные затраты на рабочую силу и давление на поставки ключевых ресурсов, таких как сталь и цемент (благодаря Ураганам Катрина и Рита), выстраиваются в линию, как некоторые злополучные звезды, чтобы гарантировать, что ФРС продолжит поднимать краткосрочные процентные ставки.

Высокие процентные ставки и компании, повышающие цены, не соответствуют инвестиционному профилю, которому пользуются большинство инвесторов. Тем не менее, запасы по-прежнему являются хорошей хеджированием против инфляции, поскольку теоретически доходы и доходы компании должны расти тем же темпом, что и инфляция за это время.

Глобальный рынок

В то время как некоторые компании могут реагировать на инфляцию, повышая свои цены, другим, кто конкурирует на мировом рынке, может быть трудно оставаться конкурентоспособными с иностранными производителями, которым не нужно повышать цены из-за инфляции.

Что еще более важно, инфляция лишает инвесторов (и всех остальных) повышения цен без соответствующего увеличения стоимости. Вы платите больше за меньшее.

Это означает, что финансовые показатели компании опережались из-за инфляции, поскольку цифры (доходы и прибыль) растут со скоростью инфляции в дополнение к любой добавленной стоимости, создаваемой компанией.

Прибыль

Когда инфляция снижается, так и завышенные доходы и доходы.

Это прилив, который поднимает и опускает все лодки, но он все же делает получение четкой картины истинного значения сложным.

Главным инструментом борьбы с инфляцией ФРС являются краткосрочные процентные ставки. Из-за того, что деньги становятся более дорогими, ФРС эффективно удаляет часть избыточного капитала с рынка.

Слишком много денег, преследующих слишком мало товаров, - это одно классическое определение инфляции. Вывод денег из рынка замедляет цикл повышения цен.

В 2005 году состоялось еще два заседания Комитета по открытому рынку (орган, который устанавливает ставки): 1 ноября и 13 декабря.

Учитывая сказанное выше, вы можете передать его в банк, чтобы ФРС будет продолжать повышать ставки, по крайней мере, до конца года.

Инвестиции

Должны ли вы быть обеспокоены инфляцией и вашими инвестициями? Если у вас есть значительная часть вашего портфеля ценных бумаг с фиксированным доходом, ответ будет определенным да.

Инфляция разрушает вашу покупательную способность, а пенсионеры по фиксированным доходам страдают, когда их яйцо гнезда покупает меньше каждый год. Вот почему финансовые консультанты предостерегают даже пенсионеров, чтобы удерживать некоторый процент своих активов на фондовом рынке в качестве хеджирования против инфляции.

Чем больше денежных средств или их эквивалентов вы держите, тем хуже будет наказывать вас инфляция.100 долларов США под матрасом будут покупать только товары стоимостью 96 долларов после 4-процентной инфляции. Ищите продукты с индексом инфляции, такие как облигации Казначейства I и другие продукты, которые предлагают хеджирование против роста ставок.

Заключение

Инвесторы должны следить за чувствительными к процентным ставкам запасами, поскольку постоянное давление со стороны ФРС будет продолжать повышаться до конца года и, вероятно, в 2006 году.