Узнать о опционах на опционы на фьючерсы в товарных товарах

Опцион пут является производным от фьючерсного контракта. Приобретение опциона «пут» дает покупателю право, но не обязательство, продавать фьючерсный контракт по назначенной цене исполнения до истечения срока действия договора.

На товарных рынках покупка опционов на покупку часто является способом с низким уровнем риска, чтобы занять короткую позицию на рынке. При покупке опциона «пут» риск ограничивается ценой, уплаченной за опцион «пут» (премиум) плюс любые комиссии и комиссионные за обмен.

Покупка или продажа фьючерсного контракта предоставляет трейдеру неограниченные убытки.

Большинство трейдеров не используют опционы пут (или конвертируют в короткую фьючерсную позицию), скорее они решили закрыть позицию опциона пут до истечения срока его действия.

Можно также продавать (или писать) варианты put. Короткая позиция в опционе пут предоставляет продавцу опциона неограниченный риск.

Опция long put - короткая позиция.

Пример варианта с длинными путями

Покупка ноябрьских 7 долларов США. 00 соевый опцион дает покупателю право продать ноябрьский фьючерсный контракт на соевую продукцию на сумму 7 долларов США. 00 в любое время до истечения срока действия опциона.

Если покупатель платит премию в 20 центов или $ 1 000 (.20 х 5 000 бушелей) за опцион «пут», когда цена опциона переместится на 30 центов, результатом будет 10 центов или 500 долларов США ,

Варианты опционов - Страхование цен

Варианты служат многим полезным целям на товарных рынках. Приобретение опциона «пут» дает покупателю право, но не обязательство продавать указанную сумму товара по определенной цене (цена исполнения) за определенный период (до истечения срока действия) за цену (премию) ,

Варианты опционов - это договоры страхования, которые окупаются, когда цена товара движется ниже, ниже цены исполнения. Опция «пут» ниже цены исполнения - это ставка в деньгах. Когда рыночная цена равна цене исполнения опциона «пут», опцион находится в деньгах, а когда он выше, ставится вне денег.

Покупатели опционов по опционам застрахованы или будут хеджировать себя по более низким ценам. Продавец пут-опциона выступает в качестве страховой компании. Таким образом, покупатель поклада имеет риск, ограниченный премией, уплаченной за опцион, в то время как продавец может получить прибыль только по сумме премии и имеет ценовой риск вплоть до нуля. Например, опцион на фьючерсы на какао в размере 3000 долларов США с датой истечения в три месяца по цене 50 долл. США за тонну будет иметь следующий профиль риска по истечении срока действия:

• При цене в размере более 3 000 долл. Этот вариант истекает в течение дня. Покупатель опциона потеряет 50 долларов, а продавец получит прибыль в 50 долларов.
• Между $ 3000 и $ 2950 - покупатель возмещает разницу между ценой исполнения $ 3000 и рыночной ценой, в то время как продавец будет платить эту сумму.
• Ниже $ 2950 - покупатель получает каждый $ 1 ниже $ 2950, ​​и продавец будет платить эту сумму.

Хотя этот пример описан с использованием фьючерсов на какао, он применяется к другим товарным рынкам. Опционы пут - это производные фьючерсные контракты, а фьючерсы - производные от физического товара. Существуют варианты, доступные на большинстве основных товарных бирж в сферах энергетики, драгоценных металлов, неблагородных металлов, зерновых, мягких товаров и рынков животных.

Варианты - это единственные автомобили, которые позволяют трейдерам, спекулянтам и инвесторам зарабатывать деньги, когда рынок не движется.

Главный определитель опционов пута и все варианты в этом отношении подразумевают волатильность. Подразумеваемая волатильность - это отклонение, которое, по мнению консенсуса рынка, будет существовать в течение срока действия опционного контракта.