Видео: Inverse ETFs: Making Money When Markets Crash! 2024
Существует много ETF, которые содержат акции, чтобы точно отслеживать их корреляционный индекс. Большинство из них - индексные ETF. Однако некоторые ETF могут также иметь другие продукты в своих холдингах, такие как другие ETF или производные. Это позволяет фондам коррелировать с эталоном, когда одни акции не достигнут цели инвестирования.
Чаще всего, товарные фонды, ETF с использованием ETF и обратные биржевые фонды используют деривативы для отслеживания своих контрольных показателей вместо акций.
Однако в случае многих фондов это может быть комбинация акций и деривативов.
Наиболее распространенными производными инструментами, находящимися в биржевом фонде, являются фьючерсы, особенно в товарном ETF. Но есть средства, которые используют форварды, свопы и опционы (звонки и вкладывы). Так как я всегда проповедовал, важно не только знать, как работает ваш фонд, но и то, что есть в вашем ETF. И поскольку производные есть во множестве ETF, я хотел бы охватить различные типы, которые вы можете найти в своем фонде.
Производные договоры прямого действия
Перспективный контракт - это соглашение между покупателем и продавцом о сделке с определенным активом на более позднюю дату, предопределенное теми, кто участвует в сделке. Соглашение будет включать условия фактического актива, стоимость или цену и дату поставки.
В отличие от других производных инструментов (фьючерсов и опционов), форвардные контракты не публично торгуются на бирже. Это частные соглашения между трейдерами, инвестиционными банками, корпоративными организациями и т. Д.
И так как форварды продаются в частном порядке, они, как правило, не регулируются.
- Подробнее о форвардных контрактах
Производные фьючерсные контракты
Фьючерсный контракт очень похож на форвардный контракт, но есть некоторые ключевые отличия. В отличие от форвардов, торгуемых в частном порядке, фьючерсы торгуются публично на биржах, и по этой причине они полностью регулируются SEC (Комиссия по ценным бумагам).
Кроме того, поскольку они регулируются, риск по умолчанию отсутствует, тогда как всегда существует риск по умолчанию для частного контракта, такого как форвард.
Кроме того, фьючерсы сконструированы так, чтобы быть более ликвидными. Так как они публично торгуются на бирже, у вас есть возможность торговать и покупать фьючерсные позиции. Однако форвард является скорее обычным контрактом, который обычно предназначен для хранения до истечения срока его действия.
- Подробнее о фьючерсных контрактах
Деривативы своп-контрактов
Обмен может быть описан как серия форвардных контрактов. Это контракт между покупателем и продавцом для ввода нескольких обменов денежных потоков, которые должны выполняться в установленные сроки. Как правило, стоимость этих денежных потоков определяется динамической метрикой, такой как процентная ставка.Тем не менее, одна сторона сделки также может быть фиксированным соглашением о движении денежных средств.
Основное различие заключается в том, что форвард является разовым контрактом на поставку, но своп состоит из нескольких заранее определенных сделок.
- Подробнее о своп-контрактах
Производные контракты опционов
Существует два типа опций - звонки и вкладыши. Опция колл - это право покупать определенный запас до или по истечении срока действия по определенной цене. Так что, если у вас есть 25 ноября призыв к акции XYZ, вы можете купить акции XYZ до или до истечения ноября (срок действия - до пятницы до третьей субботы месяца) по цене 25 долларов США от продавца звонка.
Если цена акции составляет 50 долларов США, вы хотели бы сделать это. Если цена акций составляет 10 долларов США, вы бы этого не сделали.
Опция «Путь» - это противоположность опции вызова. В этом случае владелец акции имеет право продать акции по цене 25 долларов США. Если фондовая биржа торгуется на уровне 10 долларов, то это не проблема. Выполните поставку и продайте акции по цене 25 долларов США. Если акции торгуются на уровне $ 50, то вы не захотите продавать акции по цене 25 долларов США, так что ваш трюк истекает.
- Четыре основных варианта ETF Торговые стратегии
- Варианты ETF Straddles
В ETF определенно больше нюансов и последствий производных инструментов или нет, но вы должны хотя бы понять основы, если какая-либо из этих методологий находится в ваших фондах , И я напишу соответствующий контент, вдаваясь в подробности для каждого типа производных. Я свяжусь с каждой статьей в пределах этой, после завершения.
В то же время убедитесь, что вы знаете, есть ли в вашем ETF какие-либо производные инструменты и как они работают.
+ Марк Кеннеди
Узнать о опционах на опционы на фьючерсы в товарных товарах
Узнать определение и использование опциона пут на фьючерсные контракты на торговые товары и примеры для покупки и продажи.
, Когда продавать опционы на фьючерсы и товары
Узнать, когда продавать опционы, как контролировать риск , а также преимущества стратегии продажи опционов для торговли на фьючерсных и сырьевых рынках.
Контракты на фьючерсы и опционы - что лучше?
Фьючерсы и опционы являются производными инструментами, отражающими движение в базовом товаре. Вот что нужно знать, прежде чем использовать их.