Calvert Investments: Многолетний игрок в SRI

Основанная в 1976 году и теперь со штаб-квартирой в Bethesda, MD, компания Calvert Investments имеет активы на сумму более 13 миллиардов долларов США по состоянию на 31 июля 2014 года, что делает ее одной из крупнейших устойчивых и ответственных (SRI) менеджеров фондов в США сегодня. Calvert обслуживает индивидуальных инвесторов, финансовых консультантов и их клиентов, пенсионные планы и страховые компании, а также институциональные инвесторы посредством различных стратегий распределения капитала, облигаций и распределения активов, используя экологические, социальные и управленческие (ESG) исследования и корпоративные помолвка.

Стратегии доступны через взаимные фонды, суб-консультативные услуги и отдельное управление учетными записями. Calvert является одним из самых длинных постоянных игроков в SRI с момента его создания более 30 лет назад.

Вскоре после запуска своего первого взаимного фонда Calvert Investments стал заголовком для того, чтобы стать первым советником по взаимному фонду, выступающим против апартеида. Спустя четыре года Calvert Investments стал первым советником по взаимному фонду для подачи решения акционера, связанного с социальной проблемой (по трудовым / управленческим отношениям - они принимали участие во многих таких резолюциях, поскольку это видно на их веб-сайте).

Legacy of Firsts

Calvert уже давно придерживается убедительной убежденности в том, что оценка профилей компаний по охране окружающей среды, социального и управления (ESG) в дополнение к традиционным финансовым показателям дает Calvert более широкий и более глубокий понимание, помогая компании лучше всего привлекать доход и избегать рисков.

В 1990-х годах Calvert Investments выиграла знаменательную победу для сообщества SRI. Калверт обратился к Департаменту труда (DOL) за консультативным заключением о пригодности социально экранированных фондов в качестве инвестиционных вариантов для планов с установленными взносами, таких как 401 (k) с. До тех пор руководители таких планов были обеспокоены тем, что в том числе средства SRI в их предложениях нарушат их юридическое обязательство максимизировать доходность, основываясь на ошибочном убеждении в том, что фонды НИИ дают низкую отдачу.

DOL сообщила, что фонд НИИ фактически может использоваться в качестве инвестиционного варианта в планах 401 (k), при условии, что его ожидаемый доход равен другим инвестициям с аналогичным риском. Этот расширенный доступ к фондам SRI для индивидуальных инвесторов.

В 2004 году Calvert запустил первый глобальный кодекс корпоративного поведения - «Принципы женщин Калверта» - сосредоточиться исключительно на расширении прав и возможностей, продвижении и инвестировании в женщин во всем мире. Впоследствии ООН приняла эти Принципы. В 2014 году Калверт отмечает десятую годовщину Принципов и отмечает тот факт, что подписано более 700 глобальных компаний.

От Пионера до Учрежденного учреждения

Калверт был на переднем крае, чтобы заставить движение НИИ быть чем-то вроде радикальной идеи для того, что теперь является более установленной силой.Теперь Калверт находится в стадии перехода, стремясь переопределить себя как признанного ведущего конкурента на несколько развитых рынках НИИ.

Калверт обнимает тот факт, что устойчивое инвестирование - большая палатка. Это уже не единообразная стратегия, и она не была в течение некоторого времени, поэтому Calvert предлагает множество подходов к долевому и фиксированному доходу. Компания отличает большую часть своей конкуренции, удовлетворяя широкий спектр потребностей инвесторов и продолжает расширять свои предложения.

Calvert активно строит свою команду специалистов по отставке и расширяет свои предложения для институциональных инвесторов, привлекая больше специалистов и расширяя свою базу продуктов по классам активов.

В рамках большой палатки инвестиционные стратегии Calvert, как капитала, так и фиксированного дохода, можно разделить на один из следующих трех устойчивых инвестиционных подходов:

• Применение устойчивых и ответственных критериев, чтобы помочь клиентам инвестировать в пути, соответствующие их значениям
• Создание портфелей, ориентированных на инвестиционные темы, с положительным воздействием
• Или путем интеграции данных об окружающей среде, социальной сфере и управлении в процессе анализа безопасности для повышения эффективности инвестиций

Во всех случаях Calvert исключает компании из своих которые связаны с определенными особенно вредными видами деятельности, такими как производство табака и оружия.

После этого Калверт активно ищет компании, которые эффективно управляют своими последствиями.

Защита прав человека в цепочке поставок, отчетность об экологической практике, прозрачность и подотчетность на уровне Совета - это отличительные черты лучших компаний. При правильном анализе в соответствии с этой моделью Калверт считает, что эти соображения могут способствовать улучшению результатов для инвесторов.

Подход Калверта к устойчивому инвестированию проявляется в некоторых его событиях за последние годы:

• В то время, когда проблемы с водой являются одними из главных глобальных экологических рисков, фирма является инвестиционным консультантом Глобального фонда воды Калверта, который инвестирует в компании, основной бизнес которых находится в водном секторе, или которые активно участвуют в услугах или технологиях, связанных с водой.
• Calvert также является новатором в области с фиксированным доходом, где недавно разработала «зеленую» стратегию с фиксированным доходом и теперь управляет фондом облигаций Calvert Green Bond. Фонд является одним из первых продуктов, использующих подход, который ищет корпоративных лидеров в дополнение к инвестированию в «зеленые» облигации проекта.
• Недавно фирма также запустила стратегию использования ресурсов, направленную на поиск компаний в каждом секторе, которые наиболее эффективно используют ресурсы в своих областях бизнеса, таких как вода, энергия и отходы. Стратегия, которая является результатом альянса Calvert с Osmosis Investment Management, возникла в ответ на недавнюю тенденцию глобального распределения капитала к новым продуктам, технологиям, технологиям и услугам, призванным противостоять глобальным экономическим вызовам, таким как чрезмерное население и природные истощение ресурсов.В настоящее время он доступен через Merrill Lynch.

Влияние на корпоративное поведение

Калверт также выделяется в своем использовании стратегического участия и защиты интересов акционеров, чтобы поощрять позитивные изменения в компаниях практически в каждой отрасли, как для установления определенных обязательств, так и для содействия конкретному прогрессу. Калверт был особенно успешным в продвижении лучшей практики в области прав человека и трудовых прав в корпоративных цепочках поставок и в содействии разнообразию в советах директоров компаний. Действительно, Калверт подал более 60 резолюций акционеров с компаниями и успешно поощрил добавление 31 женщин и / или кандидатов меньшинства в советы. На сегодняшний день Calvert подала больше разрешений на борт, чем любой другой инвестиционный менеджер.

Заключительное слово

Сегодня Calvert - это организация с переходной экономикой.

Компания объявила, что ее генеральный директор, Барбара Крумсиек, уйдет в отставку в конце 2014 года. Krumsiek, который возглавлял Calvert в течение 17 лет и утроил активы компании под управлением во время ее пребывания в должности, останется председателем совета директоров ,

Под руководством недавнего генерального директора John Streur произошли значительные увольнения, и последняя компания имела 12 миллиардов долларов активов, что означает, что она больше не является лидером в США, превзойденная активами Parnassus и TIAA-CREF среди прочего. Марка Calvert остается оригинальной, но она может быстро эволюционировать, является ключевым неотвеченным вопросом перед фирмой, поскольку другие продвигаются вперед с новыми стратегиями.