Проценты и расходы на отчет о прибылях и убытках

Следующий раздел отчета о прибылях и убытках, с которым мы собираемся заключить сделку, получает процентные доходы и процентные расходы. Это особенно важно, когда вы имеете дело с определенными видами бизнеса в таких отраслях или секторах, как банковское дело, страхование и недвижимость, поэтому обратите особое внимание на этот раздел, если вы планируете инвестировать в акции компании, работающей в этих районах или вокруг них экономики.

Процентные доходы по отчету о прибылях и убытках

Компании иногда держат свои денежные средства в краткосрочных депозитных инвестициях, таких как депозитные сертификаты со сроком погашения до двенадцати месяцев, сберегательный счет и денежный рынок фонды. Денежные средства, размещенные на этих счетах, начисляют проценты для бизнеса, которые отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентный доход.

Для некоторых компаний процентный доход по отчёту о доходах является небольшим или бессмысленным. Для других, таких как страховые андеррайтеры, о которых я упоминал минуту назад, это имеет огромное значение. Компании по страхованию имущества и несчастных случаев вкладывают существенный процент от балансовой стоимости и страхователя «float», которые являются деньгами, которые они удерживают, до тех пор, пока требования политики не будут выплачены, но не будут владеть облигациями инвестиционного класса, особенно корпоративными облигациями. Изменение процентных ставок может привести к значительным изменениям, к лучшему или худшему, к прибыльности фирмы. Иллюзия в реальном мире: в 2014 году страховая отрасль начала приближаться к периоду, в течение которого облигации, купленные много лет, даже десятилетия, в прошлом шли на зрелость.

Это было проблематично, потому что многие из этих облигаций были приобретены в то время, когда процентные ставки были намного выше и обладали гораздо более плотными купонами облигаций, чем все, что доступно на рынке. Если процентные ставки остаются на уровне или близки к нулю в течение длительного периода времени, это может привести к продолжительному, возможно, серьезному снижению прибыльности страховой отрасли в целом.

Это будет означать, что отношение цены к прибыли многих страховых компаний выше, чем они на самом деле появляются. Для тех, кто использует основанный на оценках подход к построению портфеля, это полезная информация, которая должна учитываться при определении соответствующей цены для оплаты доли владения.

Процентные расходы по отчету о прибылях и убытках

Более распространенные и часто гораздо более важные для большинства видов бизнеса, процентные расходы в отчете о прибылях и убытках представляют собой стоимость заимствования денег у банков, инвесторов облигаций и других источников для удовлетворения краткосрочные потребности в оборотном капитале, добавление имущества, оборудования и оборудования в баланс, приобретение конкурентов или увеличение запасов.

Для предприятий, которые являются активными активами, повышение процентных ставок может стать крупным встречным ветром, снижая прибыль так же, как они приносят пользу банкам и страховым компаниям.Первичная защита заключается в том, чтобы руководство фирмы фиксировало сроки погашения задолженности настолько далеко, насколько это возможно, чтобы они могли продолжать выплачивать наименьшие мыслимые процентные ставки, позволяя инфляции подорвать фактическую покупательную способность, которую они должны вернуть. Именно по этой причине вы должны заглянуть в нормативные документы и посмотреть график погашения задолженности; предвидеть и прогнозировать то, что рефинансирование по ставкам, которые, вероятно, будут действовать в данный момент, достигнет цели.

В некоторых отчетах о доходах отражается процентный доход и процентные расходы отдельно как их собственные позиции. Другие объединяют их и сообщают об этом в разделе «Процентные доходы - нетто» или «Процентные расходы - нетто», в зависимости от того, существует ли больше прежнего или последнего. Net ссылается на тот факт, что руководство просто вычитало процентный доход из процентных расходов, чтобы придумать одну цифру. Другими словами, если компания выплатила 20 долларов США по процентам по своим долгам и заработала 5 долларов США на своем сберегательном счете, в отчете о прибылях и убытках будет отображаться только «Процентный счет - нетто» в размере 15 долларов США.

Сумма процентов, которую компания платит в связи с ее доходами и доходами, чрезвычайно важна. Чтобы оценить отношение интереса к прибыли, инвесторы могут рассчитать коэффициент покрытия процентов.

Эта страница является частью Инвестиционного урока 4 - Как прочитать отчет о прибылях и убытках. Чтобы вернуться к началу, см. Оглавление.