Как рассказать, когда рефинансирование имеет смысл

Рефинансирование кредита - важный шаг, который может привести к значительной экономии. Но стратегия также может иметь неприятные последствия, в результате чего вы оказались в худшем положении, чем раньше, и с меньшими деньгами в банке. Итак, как вы узнаете, следует ли вам рефинансировать? Короткий ответ заключается в том, что вы должны это сделать, если в итоге вы сэкономите деньги, и если это не вызовет новых проблем для вас.

Рефинансирование сэкономить деньги

Зачем вам когда-либо хотеть рефинансировать?

Вы можете сэкономить много денег, и это, как правило, лучшая причина для рефинансирования.

В частности, рефинансирование может позволить вам потратить меньше процентов на срок вашего кредита. Существует несколько способов снижения процентных расходов:

• Рефинансирование к более низкой процентной ставке, поэтому вы платите меньше на свой ссудный баланс.
• Переход на более короткий срок кредита, даже если это означает более высокие ежемесячные платежи, поэтому вы платите проценты за меньшее количество лет.
• Консолидация долга с высокой процентной ставкой в ​​долги с низкой процентной ставкой.

К счастью, есть способ определить, сможете ли вы сэкономить деньги: запустите номера. Не особенно сложно рассчитать потенциальную экономию рефинансирования. Тем не менее, при одновременном снижении общей стоимости жизни процентные расходы разумны, рефинансирование с этой целью не всегда является правильным выбором.

Сдвиг долга: Третья стратегия, указанная выше (консолидация долга с высокой процентной ставкой), несколько сомнительна. Если вы рефинансируете необеспеченные долги с обеспеченным кредитом, вы рискуете.

Например, вы можете использовать кредит на собственный капитал для погашения задолженности по кредитным картам. Да, вы погасите долг с более низкой процентной ставкой, но вы также подвергли свой дом риску. Если вы по умолчанию по кредиту кредитной карты, маловероятно, что компания кредитной карты может заблокировать ваш дом. Но как только вы заложите свой дом в качестве залога (используя ипотечный кредит), ваш дом - честная игра.

Более низкие платежи: Более низкий платеж часто используется в качестве обоснования для рефинансирования. Хотя может быть приятно платить меньше каждый месяц, обязательно посмотрите на общую картину. Продление кредита (начиная новый 30-летний кредит, когда у вас осталось только 15 лет) может увеличить общую сумму процентов, которые вы платите за всю свою жизнь. Чтобы понять, почему, используйте диаграмму амортизации, которая показывает, сколько процентов вы платите за каждый ежемесячный платеж. По новому, долгосрочному кредиту, платежи в первые годы только делают небольшую вмятину в вашем кредитном балансе.

Переход на ипотеку с регулируемой ставкой (ARM) - это еще один способ снизить ваш платеж. Тем не менее, процентные ставки по этим кредитам могут увеличиться, и ваш платеж может когда-нибудь подняться до уровня, недоступного. Вы должны рефинансировать в ARM только в том случае, если вы готовы и можете рискнуть более высокими ежемесячными платежами по дороге.

Другие причины рефинансирования

Вы уже знаете, что вам следует рефинансировать, когда вы можете сэкономить деньги, но как насчет других стратегий?

Уменьшить риск: Рефинансирование может быть хорошей идеей, даже если вы не получите более низкую ставку или краткосрочный кредит в некоторых случаях. Например, вы можете рефинансировать, чтобы выйти из ARM. Если вас беспокоит значительное увеличение процентных ставок в будущем, рефинансирование в ипотеку с фиксированной ставкой даст вам больше уверенности, даже если сегодняшняя ежемесячная оплата (и процентная ставка) выше.

Оцените текущие ставки по ипотечным кредитам с фиксированной процентной ставкой, ваши ожидания относительно изменения ставок и возможность изменения существующей ARM.

Детокс долгов: Вы также можете взять средства для консолидации долговых обязательств с высокой процентной ставкой, но помните, что в конечном итоге вы рискуете больше, чем раньше. Тем не менее, если у вас есть твердый план по ликвидации токсичных долгов, стратегия может работать. Если план не удастся, вы можете столкнуться с риском потери дома в случае потери права выкупа или возврата вашего транспортного средства.

Инвестирование в ваше будущее: Некоторые домовладельцы используют рефинансирование с выплат наличными для оплаты образования, улучшения дома или для начала бизнеса. Хотя эти виды использования лучше, чем платить за дорогие каникулы или постоянное потребление, стратегия может поставить вас в худшую позицию, чем вы были изначально.

Что следует заботиться о

Если вы думаете, что пришло время рефинансировать, расследуйте следующее:

• Затраты закрытия. Эти расходы будут увеличиваться за счет вашего кредита, и они могут уничтожить любые выгоды от снижения процентной ставки. Заманчиво перекладывать эти расходы в ссудный баланс, но лучше заплатить из своего кармана.
• Предоплата штрафов за кредит, который вы будете рефинансировать.
• Если ваш дом потерял ценность, вам нужно будет добавить частную ипотечную страховку (PMI)?
• Если вы рефинансируете, вы можете превратить кредит без регресса в регрессный долг. Если вы это сделаете, вы можете открыть риск того, что ваш новый кредитор украсит вашу зарплату и предпримет другие меры против вас, если вы пойдете через выкупа.
• Собственный капитал может измениться. Если вы возьмете наличные или добавите существенные затраты на закрытие вашего ссудного баланса, вы уменьшите свою долю собственного капитала в своей собственности. Однако, если вы просто замените один кредит на другой кредит такого же размера, ваш капитал останется прежним.

Перед рефинансированием выполните базовый анализ безубыточности. Вероятно, вам придется заплатить затраты на закрытие, поэтому вам нужно точно выяснить, как и когда вы окупите эти расходы и как это повлияет на ваши финансы в будущем. Помните, что если вы не заплатите никаких закрытий, вы получите более высокую процентную ставку.

Вместо рефинансирования

Иногда рефинансирование - это не ваш лучший вариант - или это просто невозможно.

Вы все равно можете воспользоваться некоторыми преимуществами рефинансирования, не пройдя процесс. Например, если вы хотите сэкономить на расходах по процентам, вы можете заплатить больше, чем минимум, требуемый каждый месяц. Вы избавитесь от долга раньше, и вы потратите меньше на проценты за свою жизнь.