Должны ли вы вкладывать средства в фонды с широким рыночным индексом?

Что это значит, когда вы слышите совет об инвестировании в широкий рыночный индекс? Должны ли вы вкладывать средства в фонды широкого рынка?

Фонды индексов завоевали популярность в последние годы и стали предпочтительным выбором в общем инвестиционном сообществе. Фактически, обширный фондовый индексный индекс Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) является крупнейшим паевым фондом в мире, измеряемым активами под управлением.

Широкие фонды рыночных индексов имеют определенные преимущества для инвесторов, но они не всегда используются должным образом. Вот что нужно знать об основных фондах индекса рынка, прежде чем инвестировать:

Что такое фонды фондового рынка?

Так же, как этот термин звучит, широкие фонды рыночных индексов инвестируют в большой сегмент инвестиционного рынка, часто ориентируясь на определенные ценные бумаги, такие как акции или облигации. Те, которые предлагают самую широкую рыночную подверженность инвесторам, часто называют фондами фондового индекса.

Например, взаимный фонд или биржевой фонд (ETF), который отслеживает индекс S & P 500, представляет собой широко диверсифицированный индексный фонд, но чаще всего общий индекс индекса рынка относится к фонду с более широким воздействием, чем это - фонд, который будет инвестировать в более широкий индекс, такой как Wilshire 5000 или Russell 3000. Холдинги в Wilshire 5000 и Russell 3000 включают в себя большую часть внутренних американских фондовых площадок, торгуемых на фондовых биржах, поэтому «общая сумма название рынка "обычно включается в название фонда.

Широкие фонды рыночных индексов, которые вкладывают средства в облигации, часто отслеживают индекс совокупных облигаций США Barclay, который состоит из приблизительно 17 000 облигаций, отсюда и название «общий индекс облигаций» для тех индексных фондов, которые отслеживают его ,

Преимущества фондов с широким индексом рынка

Широкие фонды рыночных индексов имеют те же преимущества, что и каждый индексный фонд, а затем некоторые.

Вот основные преимущества для инвесторов:

• Низкие расходы: Как и большинство других фондовых фондов, фонды с широким фондовым индексом часто имеют коэффициенты расходов ниже 0. 20 процентов, что составляет всего 20 долларов США за каждые 10 000 долларов США инвестированы. Низкие затраты помогают повысить доходность, особенно в долгосрочной перспективе, потому что меньшие вознаграждения равны большему количеству денег, вложенных для роста и созревания с течением времени.
• Низкий оборот: Основной причиной низких расходов на индексные фонды является то, что холдинги не продаются и не меняются с высокой скоростью. Эта замена безопасности называется оборотом, который можно охарактеризовать как процент акций фонда, которые были заменены другой инвестицией (или «перевернутой») в течение предыдущего года. Многие фонды, которые активно управляются (неиндексированные фонды), могут иметь оборот более 50 процентов, тогда как индексные фонды обычно имеют оборот ниже 5 процентов.
• Налоговая эффективность: Прямым результатом низкой обороты является снижение налогов, направляемых инвестору. Когда паевые фонды продают холдинги по цене выше, чем цена покупки, она производит налог на прирост капитала, который затем передается инвесторам в форме «распределения прибыли от прироста капитала». «Если вы держите фондовый фонд на налогооблагаемом счете, вы будете платить налоги за эти распределения. Поэтому, полагая, что вам нравится свести к минимуму налоги, вам понадобится фонд, эффективный для налогообложения, такой как широкий фондовый индексный фонд.
• Более широкая диверсификация: Большинство фондовых фондов диверсифицированы, что означает, что они инвестируют в большое количество ценных бумаг. Однако широкие фонды рыночных индексов предлагают большее разнообразие, а это означает, что они инвестируют в большое количество ценных бумаг, чем средний индексный фонд. Например, многие фондовые индексы фондового рынка инвестируют более 3 000 акций, тогда как индексный фонд S & P 500 инвестирует около 500 акций.
• Пассивное управление: Как и другие фонды индексов, пассивно управляются фонды с широким рыночным индексом, что означает, что менеджер активно не пытается победить эталонный индекс; вместо этого они пытаются отслеживать производительность теста. Это преимущество, потому что оно устраняет риск того, что менеджер будет принимать плохие решения, обычно исходя из человеческих эмоций, таких как жадность и страх, которые могут нарушить суждение. Иными словами, индексные фонды устраняют риск менеджера от инвестиций.
• Налоговая эффективность: Прямым результатом низкого оборота является снижение налогов, направляемых инвестору. Когда паевые фонды продают холдинги по цене выше, чем цена покупки, она производит налог на прирост капитала, который затем передается инвесторам в форме «распределения прибыли от прироста капитала». «Если вы держите фондовый фонд на налогооблагаемом счете, вы будете платить налоги за эти распределения. Поэтому, предполагая, что вам нравится минимизировать налоги, вам понадобится такой эффективный для налогов фонд, как VTSMX.

Проще говоря, фонды с широким фондовым индексом имеют те же преимущества других фондовых фондов, но преимущество диверсификации больше.

Общий индекс фондового рынка против индекса S & P 500

Хороший способ определить, являются ли фонды с широким рыночным индексом разумным выбором инвестиций для вас, - это посмотреть на различия между фондовыми индексами фондового рынка и фондами индекса S & P 500.

Фонды фондового рынка обычно отслеживают показатели индекса Wilshire 5000 индекса Russell 3000. Эти широкие рыночные индексы охватывают весь диапазон капитализации, который включает в себя акции с большой капитализацией, акции средней капитализации и акции с малой капитализацией. Тем не менее, индексный фонд S & P 500 будет включать только акции с большой капитализацией и, возможно, некоторые акции средней капитализации. Это делает фондовые индексы фондового рынка более диверсифицированными, чем фондовые индексы S & P 500.

Одним из важных аспектов фондовых индексов фондового рынка, которые следует иметь в виду, является то, что они обычно отслеживают индекс с «взвешиванием», что означает, что чем выше рыночная капитализация, тем больше «вес» или воздействие, акции в индексе.Таким образом, общий фондовый индексный фондовый фонд может быть сильно взвешен в сторону акций с большой капитализацией, что делает производительность аналогичной фондовому фонду S & P 500.

С учетом сказанного, инвесторы могут ожидать, что долгосрочная производительность будет несколько выше с общим фондовым индексом фондового рынка, потому что даже небольшое количество акций средней и малой капитализации может помочь повысить производительность (на основе исторических средних значений, которые прогнозируют меньшая капитализация работает лучше, чем крупногабаритные.

Несколько предостережений с использованием широкомасштабных фондовых индексов

Опять же, используя в качестве примера фондовый индекс фондового рынка, инвесторы должны иметь в виду, что воздействие среднего и малого -cap запасы, в дополнение к запасам с большой капитализацией, могут привести к перекрытию фондового портфеля в портфеле, если инвестор решит разместить средства средней и малой капитализации.

Например, если инвестор хочет сохранить 20-процентное распределение портфеля малым капиталовложениям, им нужно было бы знать, что их общий фондовый индексный фонд уже владеет запасами малой капитализации и соответственно корректирует их распределение средств с малой капитализацией.

Кроме того, хотя фонды с широким фондовым индексом хорошо диверсифицированы, они может быть недостаточно ди чтобы удовлетворить потребности большинства инвесторов, которым требуется сочетание активов (т.е. е. акции, облигации и денежные средства), а также различные региональные риски (например, U.S. и международные акции).

Если использовать правильно, фонды с широким фондовым индексом могут быть интеллектуальным инструментом инвестиций практически для любого инвестора.