Как инвестировать и анализировать российские акции

Россия стала ведущим развивающимся рынком и членом так называемых стран БРИК после его взрывоопасного роста на 700% в период с 2001 по 2006 год. Благодаря большим запасам сырой нефти и движется к инициативам на свободных рынках, страна стала популярным местом для многих инвесторов. Военное вмешательство страны в Украину и спад цен на сырьевые товары повредили ее перспективам в 2014 году и за ее пределами, но инвесторы все равно должны следить за 1 долларом. 3 триллиона экономики.

Акции в России торгуются в Российской торговой системе (РТС), которая была основана в 1995 году как первый регулируемый фондовый рынок России. С тех пор биржа расширилась, включив в нее весь спектр финансовых инструментов, начиная от наличных акций и товарных фьючерсов. Фондовые биржи РТС открыты с 10:00 до 11:50 по московскому времени (GMT + 3), а ценные бумаги торгуются в российских рублях.

Как купить российские акции

Самый простой способ получить доступ к российскому фондовому рынку - это приобретение пассивов в США, обменных фондов (ETF) или американских депозитарных расписок (ADRs) ). Поскольку они торгуются на биржах США, инвесторы могут избежать сложностей и рисков, связанных с инвестированием напрямую, таких как налоговые проблемы, риск исполнения и странные часы торговли.

Некоторые популярные российские фонды и ADR включают в себя:

• Фонд Voya Russia (взаимный фонд: LETRX)
• Рынок Вектор Россия ETF Trust (NYSE: RSX)
• ОАО «Газпром» (ADR) (Pink Sheets: OGZPY)

Для тех, кто ищет более прямой доступ, многие брокеры США предлагают прямой доступ к российской РТС, но часто взимают более высокие комиссии за международные торги. Между тем, у тех, кто ищет полнофункциональные российские брокеры, также есть много вариантов, в том числе крупнейшая брокерская компания FINAM, хотя есть некоторые ключевые препятствия для перехода на установку учетной записи.

Как анализировать российские акции

Инвесторы, которые хотят инвестировать в российские ETF или взаимные фонды, захотят посмотреть на экономическое здоровье страны, прежде чем принимать инвестиционное решение. Широкий спектр информации по этому вопросу, включая анализ текущих событий и экономические данные, можно найти на веб-сайте Всемирного банка. Международный валютный фонд (МВФ) также предоставляет ценные экономические данные.

Макроэкономические факторы, которые следует учитывать, включают:

• Кредитные рейтинги - Кредитный рейтинг страны представляет собой вероятность дефолта по суверенному долгу, что может оказать негативное влияние как на облигации, так и на акции.
• Темпы роста - Темпы роста экономики страны являются хорошим показателем того, как растут инвесторы, которые могут ожидать от акций в экономике.

Инвесторы, которые хотят напрямую инвестировать в российскую РТС, могут анализировать акции, используя английскую версию сайта RTS.Оттуда инвесторы могут найти ссылку на сайт публичной компании, где обычно можно найти годовые отчеты и другие важные раскрытия. Эти отчеты полезны при оценке отдельных акций или облигаций, а не широкой экономики.

К числу факторов, которые необходимо учитывать компании, относятся:

• Оценки - Как оценка компании или фонда сравнивается с внутренними акциями или другими вариантами на развивающихся рынках?
• Финансовые показатели - С течением времени растет прибыль компании или фонда? Предлагают ли компании дивиденды?

Инвесторы должны учитывать макроэкономические и макроэкономические факторы при оценке инвестиций, а также то, как инвестиции сравниваются с другими инвестициями в их портфеле. Например, российская экономика, возможно, в 2015 году сократила 0. 2%, но рынок акций страны, возможно, оценил, были ли эти потери лучше ожидаемых.

Риски, связанные с российскими фондами

Россия стала рискованным развивающимся рынком со времени ее военной интервенции в 2014 году в Крыму, Украина, в то время как ее зависимость от экспорта сырой нефти сделала ее уязвимой для экономического спада. Кроме того, многие инвесторы все еще ждут проведения ключевых экономических реформ и сделают рынок более прозрачным и доступным для инвесторов, и неясно, будут ли эти вещи когда-либо материализоваться.

Некоторые ключевые факторы риска, которые следует учитывать, включают:

• Меньше волатильности и прозрачности - Фондовый рынок США широко считается убежищем для инвесторов, поэтому большинство иностранных рынков, как правило, являются более изменчивыми и менее прозрачным по сравнению с российским фондовым рынком.
• Воздействие энергетических рынков - Поскольку нефть и газ составляют около половины доходов России и более 60% ее экспорта, большинство российских ETFs владеют до 40% своих активов в энергетическом секторе, что переводит к существенному товарному риску.
• Потенциал для социальных волнений - Несмотря на то, что правительство прилагает все усилия для осуществления социальных реформ, по-прежнему существует много социально-экономических проблем, которые могут вызвать проблемы.
• Истощение резервов - Россия быстро истощает свои резервные фонды, двигаясь в 2017 году, что может поставить страну под угрозу в ближайшие годы.

Инвесторы должны учитывать эти риски в контексте их индивидуального портфеля. В диверсифицированном портфеле может иметь смысл включать в себя воздействие на российские акции или облигации, несмотря на их более высокий риск. Диверсифицированный портфель может увеличить долгосрочные доходы, скорректированные с учетом риска.