Как правительство по ипотечному кредиту повлияло на вас

Выручка правительственного банка повлияла на экономику тремя способами. Во-первых, это помешало будущему рынку денег, как тот, который вызвал экономический крах. Это произошло через несколько дней после банкротства Lehman Brothers. Инвесторы перевели средства в казначейские облигации США, в результате чего урожайность упала до нуля. Чтобы остановить первоначальную панику, Казначейство согласилось застраховать фонды денежного рынка в течение года. Служба спасения сообщила банкам, что правительство сделает все возможное, чтобы восстановить доверие.

(Источник: «Ударная сила Полсона», «Уолл-стрит джорнал», 20 сентября 2008 г.)

Во-вторых, спасение позволило банкам начать кредитовать друг друга снова. Банки сократили кредитование в апреле 2008 года. Это привело к тому, что ставки LIBOR неестественно превысили ставку ФРС. Банки, которые не могли одолжить друг другу, были в опасности обанкротиться. Вот что случилось с Lehman Brothers. Это случилось бы с AIG, Bear Stearns и автопроизводителями Big 3 без федерального вмешательства. Восстановив кредитные рынки до более нормального функционирования, законопроект о спасении предоставил банкам возможность снова начать выдавать кредиты. Дополнительные сведения см. В разделе История ставок LIBOR.

В-третьих, это облегчило вам получение ипотечных кредитов и кредитов для автомобилей, мебели и бытовой электроники. Норма LIBOR возвращается к нормальному уровню. Это делало кредиты дешевле, чтобы больше людей могли претендовать на них. Потребительские покупки снова начали расти, что способствовало росту экономики.

Кроме того, люди снова начали покупать дома, что позволило стабилизировать цены на жилье.

Фонды спасения создали HARP (Программа рефинансирования для домовладельцев). Это немного помогло рынку жилья. Это позволило 810 000 кредитоспособных домовладельцев рефинансировать с более низкими ставками по ипотечным кредитам. Только 57, 171 были более 5 процентов перевернуты в своих ипотечных кредитах.

Это могло бы помочь большему количеству людей, но банки выбрали вишни. Они отказались рассматривать тех, у кого меньше капитала, хотя они были гарантированы Fannie Mae или Freddie Mac. Это потому, что они избегали документов, связанных с ипотечным страхованием.

В 2012 году 35 миллиардов долларов спасения финансировали Программа Доступного Модификации Домовладельца (HAMP). Это помогло домовладельцам избежать потери права выкупа путем изменения их ипотечных кредитов. В 2013 году HAMO использовало средства на спасение в размере 12 миллиардов долларов.

Как работает спасение?

Законопроект о спасении создал TARP, Troubleed Asset Recovery Program. Казначейство США потратило 105 миллиардов долларов на покупку привилегированных акций в восьми банках, которые были слишком большими, чтобы потерпеть неудачу. Он потратил еще 245 миллиардов долларов, чтобы выручить AIG, автокомпании Big 3, Citigroup, Bank of America и сотни общественных банков.Он также создал программу TALF.

Конгрессмен Барни Фрэнк. бывший председатель Комитета по жилищному финансированию, добавил эти надбавки для защиты налогоплательщиков:

• Выплаты могут составлять не более 250 миллиардов долларов США каждый. В результате в 2008 году было использовано только 350 миллиардов долларов. Остальная часть 700 миллиардов долларов никогда не использовалась.
• Наблюдательный комитет рассмотрел вопрос покупки и продажи ипотечных кредитов Казначейства. На заседании Комитета присутствовали председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке и руководители SEC, Федерального агентства по финансированию домашних хозяйств и HUD.
• Казначейство может приобрести долю в компаниях в обмен на средства для спасения. Вот что случилось. В результате налогоплательщики в течение долгого времени зарабатывали деньги на спасение.
• Были установлены некоторые незначительные ограничения на компенсацию исполнительной власти за спасенные фирмы. Компании не смогли вычесть расходы исполнительной компенсации выше 500 000 долларов США.
• Правительство застраховало ипотечные ценные бумаги и другие активы, которые были приобретены 14 марта 2008 года.
• Президент должен был предложить законодательство для возмещения убытков от если какая-либо еще существует через пять лет. Это не было необходимо, поскольку правительство вернуло свои деньги с прибылью. (Источник: «Выпущен спасательный законопроект», CNNMoney, 28 сентября 2008 г.)

Налогоплательщики сделали деньги

Через пять лет банки с интересом выплатили помощь. 250 миллиардов долларов помогли 700 банкам.

Казначейство окупило основную сумму и 275 миллиардов долларов. Это создало 25-процентную прибыль для налогоплательщиков. (Источник: «Ежемесячное обновление TARP», Казначейство США, 2 мая 2016 года.)