Как и когда нужно перебалансировать портфель взаимных фондов

Ребалансирование инвестиционного портфеля паевых инвестиционных фондов - лучший способ «купить низко и продать высоко. «Но что значит перебалансировать портфель? Как часто требуется перебалансировка и каковы лучшие стратегии и время?

Вот что нужно знать о перебалансировке с взаимными фондами.

Портфель взаимного фонда: определение перебалансировки

Когда вы, наконец, закончите строить свой портфель паевых инвестиционных фондов, вам все равно потребуется некоторое обслуживание на периодической основе, даже если вы покупаете и удерживаете инвестора.

Ребалансировка портфеля паевых инвестиционных фондов - это просто возврат текущих инвестиционных инвестиций обратно к первоначальным инвестиционным ассигнованиям. Поэтому для ребалансировки потребуется покупать и / или продавать акции некоторых или всех ваших взаимных фондов, чтобы вернуть проценты распределения в баланс . Другими словами, перебалансировка является важным аспектом обслуживания создания портфеля паевых инвестиционных фондов, так же, как замена масла или настройка на текущее обслуживание вашего автомобиля.

Идея перебалансировки довольно проста, но время и частота перебалансировки могут добавить некоторую стратегию в процесс. Фактически, многие инвесторы делают перебалансировку более сложной, чем она должна быть. Финансовые планировщики и менеджеры денег часто спорят о том, как часто инвестор должен балансировать. Должен ли он быть ежемесячным, ежеквартальным, ежегодным или чем-то другим? Прежде чем ответить на этот вопрос, давайте рассмотрим основы перебалансировки.

Распределение активов - Закон о балансе

Прежде чем думать о перебалансировке, вы можете вернуться к балансу балансировки . Баланс инвестиционного портфеля состоит из распределения активов и основных типов инвестиций. Например, инвестор может начать с распределения активов на 80% акций и 20% облигаций.

В рамках этого распределения инвестор может иметь 5 паевых инвестиционных фондов - 4 фонда акций по 20% каждый, а один фонд облигаций - 20%. Это распределение активов или баланс - это тот, который основан на терпимости и инвестиционной способности инвестора (т. Е. Причине инвестирования, сроках инвестирования).

Почему вы должны перебалансировать свой Porftolio?

Причина, по которой инвесторы перебалансируют свои портфели, в первую очередь важна для понимания. Часто определенные взаимные фонды или типы взаимных фондов будут лучше, чем другие в течение определенного периода времени. Например, в течение одного года ваши фондовые фонды могли бы сделать очень хорошо, но ваши фонды облигаций могли бы работать плохо. Если ваше первоначальное распределение составляло 80% акций и 20% облигаций, то ваш выпуск в конце года может теперь составлять 90% акций и 10% облигаций. Это может привести к нежелательному риску. И наоборот, если акции плохо выглядят, а облигации идут хорошо, в следующем году вы можете пойти на более низкий уровень риска и можете пропустить прибыль на фондовом рынке.

Как и когда: Лучшее время для компенсации взаимных фондов

Чтобы перебалансировать, вы просто делаете соответствующие сделки, чтобы вернуть свои взаимные фонды обратно к их целевым распределениям. Например, вернувшись к нашему примеру с 5 портфелями портфелей, вы купили и продали акции соответствующих фондов, чтобы вернуться к первоначальному 20-процентному распределению для каждого фонда.

Естественно, вы продадите акции фондов, которые лучше всего выиграли в течение года, чтобы вернуть их до 20% и купить акции фондов, которые сделали плохо, чтобы вы могли вернуть их до 20%. Затем вы успешно продали победителей и купили проигравших - разумную инвестиционную стратегию.

Но как часто инвестор перебалансирует свой портфель? Редко, что крупные колебания на финансовых рынках приведут к тому, что ваш портфель паевых инвестиционных фондов резко изменит ваш первоначальный процент распределения. Если вы выделите 20% одному конкретному фонду, это не часто будет колебаться более чем на 3 или 4 процентных пункта после этого распределения в течение любого данного года. Кроме того, могут быть торговые расходы, связанные с покупкой и продажей средств. Поэтому перебалансировка слишком часто может уменьшить потенциальные положительные последствия этого.

Один раз в год - достаточная частота для перебалансировки вашего портфеля паевых инвестиционных фондов. Многие люди делают это в конце года, когда целесообразно рассмотреть другие стратегии на конец года, такие как сбор налогов. Вы также можете выбрать памятную дату, например, юбилей или день рождения. Кроме того, перед балансировкой, убедитесь, что ваши финансовые перспективы и цели инвестиций не изменились таким образом, что вам необходимо изменить распределение активов.