Руководство по инвестированию в Тайвань

Тайвань стал одной из самых успешных экономик в мире за последние несколько десятилетий благодаря своей благоприятной экономической политике и близости к Китаю. При этом валовой внутренний продукт (ВВП) составляет 1 доллар США. 075 трлн. В 2014 году, экономика страны занимает 20-е место в мире по паритету покупательной способности (ППС), что делает его чрезвычайно важным для международных инвесторов.

В этой статье мы рассмотрим перспективную экономику Тайваня и то, как инвесторы могут получить прибыль через биржевые фонды (ETF), а также некоторые важные факторы риска для рассмотрения.

Перспективная экономика Тайваня

Экономика Тайваня, пожалуй, наиболее известна своей электронной промышленностью. С 1960-х годов страна превратилась в лидера во многих областях электроники, включая производство интегральных схем для вычислений. В 2014 году экспорт страны составил более 318 млрд. Долл. США в основном в Китае, Гонконге и США.

Международные инвесторы привлекаются на Тайвань по ряду причин. Большинство экономики новой индустриально развитой страны составляют малый и средний бизнес, инфляция остается под контролем, уровень безработицы низкий, наблюдается значительный торговый профицит, а иностранные резервы являются четвертым по величине в мире.

Публичные компании на Тайване торгуются на Тайваньской фондовой бирже, в которой в конце 2010 года было зарегистрировано около 800 компаний с почти 24 млн. TWD в совокупной рыночной капитализации. Двумя наиболее популярными показателями, используемыми инвесторами, являются индекс FTSE Тайвань и MSCI Тайваньский индекс, который и отслеживает крупные публично торгуемые компании в стране.

Инвестирование в Тайвань с помощью ETF

Самый простой способ инвестирования в Тайвань - использование биржевых фондов (ETF), которые предлагают мгновенную диверсификацию в США. С чистыми активами более 2 долларов. 3 миллиарда, по состоянию на середину 2016 года iShares MSCI Тайваньский индекс ETF (NYSE: EWT) является самым популярным вариантом для инвесторов, которые ищут возможности для растущей экономики Тайваня.

ЕФО имеет около 93 различных компаний со скромным коэффициентом расходов 0,62%, но на крупнейшую компанию приходится более 20% акций фонда, в то время как компании с информационными технологиями в целом составляют более 57% портфеля. В результате инвесторы могут проявлять осторожность при покупке ETF из-за некоторой ограниченной диверсификации.

Инвесторы, которые ищут альтернативу, также могут рассмотреть возможность покупки американских депозитарных расписок (ADR), которые являются ценными бумагами США в иностранных компаниях. Некоторые популярные ADR, торгующие в Соединенных Штатах, включают в себя:

• Taiwan Senticonductor Manufacturing Co., Ltd. (NYSE: TSM)
• China Steel Corporation (PINK: CISXF)
• Asustek Computer Inc.(PINK: AKCPF)

Преимущества и риски инвестирования в Тайвань

Тайвань представляет собой привлекательное место для международных инвесторов, но есть несколько рисков, которые следует тщательно рассмотреть до совершения капитала.

Преимущества инвестирования в Тайвань включают:

• Твердые Основы . Тайвань является недавно развитой страной, которая имеет очень благоприятные основы, в том числе низкую инфляцию, низкий уровень безработицы, стабильные профициты торговли и высокие иностранные резервы, которые могут помочь защитить его от проблем.
• Диверсифицированные торговые партнеры . За последние несколько лет Тайвань диверсифицировался от Соединенных Штатов, переместившись с 49% своего экспорта в 1984 году до всего лишь 20% к 2002 году. Также улучшаются рынки Китая, Юго-Восточной Азии и Европы.

Риски инвестирования в Тайвань включают:

• Сильное воздействие на Китай . Экономика Тайваня в значительной степени зависит от роста Китая, учитывая, что на долю соседнего приходится примерно 28,1% его экспорта и 14,2% его импорта, а это означает, что любое замедление в Китае может оказать неблагоприятное воздействие.
• Геополитические риски из Китая . Тайваньская близость к Китаю привела к ряду геополитических проблем за последние несколько десятилетий. Однако «повторное взятие» Тайваня не было политической целью с 1992 года.

Выводы

Тайвань предлагает инвесторам уникальную возможность инвестировать в современную экономику, которая выигрывает от ее близости к Китаю и Юго-Восточной Азии. При использовании разнообразной высокотехнологичной экономики, низкой инфляции и низкой безработицы международный инвестор может захотеть рассмотреть возможность инвестирования в этот рынок с использованием индекса iShares MSCI Taiwan Index (NYSE: EWT) или любого числа ADR в стране.