Руководство по инвестированию в Гонконге

«Если вы хотите увидеть капитализм в действии, отправляйтесь в Гонконг». - Милтон Фридман, экономист

Гонконг стал маяком капитализма с момента его независимости в суверенитете в июле 1997 года, привлекая интерес международных инвесторов во всем мире. Несмотря на неудачи в Азиатском финансовом кризисе и глобальном экономическом спаде в 2008 году, страна стала одним из ведущих мировых финансовых центров, известными своими низкими налогами и соглашениями о свободной торговле.

В этой статье мы подробно рассмотрим экономику Гонконга, как инвесторы могут получить доступ к стране, и некоторые важные факторы риска для рассмотрения.

Квинтэссенция свободной рыночной экономики

Гонконг был однажды описан Милтоном Фидманом как самый большой эксперимент в мире по капитализму laissez-faire, хотя с тех пор был введен ряд правил. Тем не менее, страна занимает рейтинг самых свободных стран мира по индексу экономической свободы на каждый год с 1995 года - до того, как она была даже независимой.

В настоящее время в Гонконге находится седьмая по величине биржа в мире, крупнейший первичный рынок публичных предложений в мире, и имеет одну из самых больших концентраций штаб-квартиры корпорации в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Возможно, даже более ошеломляющим, более 8% своих домохозяйств владеют по меньшей мере миллионом долларов США в чистой стоимости.

Согласно отчету о благосостоянии 2012 года Knight Frank Research и Citi Private Bank, Гонконг станет второй по величине экономикой мира, измеряемой валовым внутренним продуктом (ВВП) на душу населения к 2050 году, при этом показатель составит 116 639 долларов США на человека.

Для сравнения, США, по прогнозам, будет пятым в списке после четырех азиатских стран.

Инвестирование в Гонконг с помощью ETF

Самый простой способ для инвесторов из США получить доступ к ценным бумагам Гонконга - это обменные фонды (ETF), которые обеспечивают мгновенную диверсификацию в ценной бумаге, торгующей на фондовой бирже США.

Инвесторы также могут рассмотреть один из многих американских депозитарных расписок (ADR), которые предлагают разовую внешнюю безопасность на фондовой бирже США.

Самый популярный Гонконгский ETF - это индексный фонд iShares MSCI Hong Kong Index (NYSE: EWH), который имеет 2 доллара США. 7 миллиардов в чистых активах в общей сложности 43 холдингов. При коэффициенте расходов всего 0,52% ЕФО относительно дешев по сравнению со многими взаимными фондами, но его тяжелая 60% -ная концентрация в финансовом секторе и 12% -ная концентрация в AIA Group Ltd. делают его несколько разоблаченным.

Некоторые популярные АДР Гонконга включают:

• AIA Group Ltd. (OTC: AAGIY)
• Sun Hung Kai Properties Limited (OTC: SUHJY)
• Hutchison Whampoa Ltd. (OTC: HUWHY)

Преимущества и риски Гонконга

Есть много преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в Гонконг, которые инвесторы должны тщательно рассмотреть.Хотя страна, безусловно, представляет собой привлекательное инвестиционное направление на поверхности, существует множество факторов, которые могут сделать его более рискованным вложением в период финансового кризиса, например, азиатским финансовым кризисом в 1997 году.

Преимущества инвестирования в Гонконг включают: > Ведущая глобальная экономика

• . Гонконг является самой свободной страной и, возможно, самым важным финансовым центром в мире. Близость к азиатскому росту
• . Многие из крупнейших в мире экономик, движущихся вперёд, будут базироваться в Азии, что ставит Гонконг в сильное географическое положение. Риски инвестирования в Гонконг включают:

Геополитические риски

• . Близость Гонконга к Китаю ставит под угрозу геополитические проблемы, особенно, поскольку многие бизнес-лидеры происходят из страны. Концентрация риска
• . Экономика Гонконга в значительной степени зависит от своего финансового сектора, что ставит его под большой риск во время финансовых спадов. Ключевые моменты для запоминания

Гонконг стал маяком капитализма в одном из самых быстрорастущих регионов мира, что делает его премьерой для международных инвесторов.

• Самый простой способ получить доступ к Гонконгу в США - через ETF, например, iShares MSCI Hong Kong Index Fund (NYSE: EWH).
• Инвесторы должны учитывать риски, связанные с Гонконгом, прежде чем совершать капитал, включая политические риски и отсутствие диверсификации.